Искусственный интеллект может заменить вашего финансового советника, — говорит профессор MIT, — но есть одно большое препятствие

Insta_photos | Istock | Getty Images

Финансовые возможности платформ искусственного интеллекта улучшаются настолько, что, вероятно, в будущем они смогут заменить человеческих финансовых консультантов, считают эксперты в области финансов.

Однако у ИИ есть серьезный недостаток по сравнению с человеческими консультантами: отсутствие фидуциарной обязанности, сказали они. И решение этой юридической «серой зоны» пока, похоже, не находится близко, сказали они.

Фидуциарная обязанность — это юридическое обязательство, которое многие финансовые консультанты — и специалисты в других сферах, например юристы и врачи — несут перед своими клиентами. По сути, это означает, что они будут ставить интересы клиентов выше собственных.

«Проблема, которую нам нужно решить, заключается не в том, есть ли у ИИ достаточно компетенций», — сказал Эндрю Ло, профессор финансов и директор Лаборатории финансовой инженерии в Школе менеджмента MIT Sloan. «Ответ прямо сейчас, разумеется, в том, что у ИИ есть [финансовая] компетенция».

«Чего у них нет — так это фидуциарной обязанности», — сказал Ло. «У них нет способности нести последствия, если они ошибутся, в той же степени, в какой это делает человеческий консультант».

Консультант, нарушивший свою фидуциарную ответственность, может столкнуться с довольно серьезными последствиями, включая регуляторные штрафы, гражданско-правовую ответственность и уголовные обвинения, сказал Ло.

Само представление о том, чтобы ставить интерес клиента выше вашего, «не имеет зубов» без ответственности или юридической ответственности, сказал он.

Неразрешенный вопрос права

смотреть сейчас

VIDEO3:3003:30

Я использовал инструмент ИИ для подачи налогов — где, по словам экспертов, я ошибся

Заработать

Многие люди, похоже, обращаются к крупным языковым моделям — примерами которых являются ChatGPT от OpenAI, Claude от Anthropic и Gemini от Google — за финансовыми советами.

Две трети американцев, или 66%, которые использовали генеративный ИИ, говорят, что использовали его для финансовых советов, согласно опросу Intuit Credit Karma, опубликованному в сентябре. Доля возрастает до 82% для миллениалов и поколения Z.

Подробнее о личных финансах от CNBC

• Волатильность рынка представляет серьезный риск для новых пенсионеров. Вот как подготовиться
• «Удар по воротам», — считает Минфин о вычете за сверхурочные Трампа. Как это может изменить ситуацию
• Фондовый рынок ждут «неровная, ухабистая» поездка, говорит стратег. Вот как в нее сыграть
• Родители с студенческими кредитами имеют ограниченное время, чтобы обеспечить прощение, доступные платежи
• Социальному обеспечению нужно больше денег. Вопрос в том, кто заплатит?
• Стоит ли вам «покупать просадку» на фоне последней волатильности фондового рынка? Что говорят эксперты
• Boston Fed: APR по кредитным картам имеют «экономически значимое» влияние на расходы
• Правило защиты для тех, кто откладывает на пенсию, умерло — во второй раз
• Более 7 миллионов заемщиков по студенческим кредитам сталкиваются с дедлайном, чтобы выйти из плана SAVE
• Министерство труда предлагает правила для включения альтернативных активов в 401(k)
• 31,5% покупателей автомобилей находятся под водой по трейд-ин; аналитик говорит, что сумма долга «тревожит»
• Почему ваш налоговый возврат может выглядеть иначе в этом году и что на самом деле это вызывает
• Планируете спорить о деньгах с партнером? Возможно, вы ошибаетесь: исследование
• «Strangers» Белль Берден подчеркивает ключевые финансовые красные флаги для женщин
• Средний возврат налогов в IRS вырос на 10,9%, показывают последние данные по подачам
• Финансовый советник CNBC 100: лучшие финансовые консультанты, топ-компании в рейтинге

Около 85% респондентов, которые использовали GenAI для финансовых советов, действовали в соответствии с рекомендациями, предоставленными, согласно опросу, который опросил 1 019 взрослых.

«Люди обращаются к этим сервисам за самыми разными советами, и они их получают, и это, похоже, большой открытый вопрос регулирования», — сказал Себастьян Бентхэлл, старший научный сотрудник Института информационного права юридической школы Нью-Йоркского университета.

«Кто на самом деле несет ответственность, и могут ли люди действительно полагаться на продукт, чтобы делать это, если он не подкреплен корпорацией с фидуциарной обязанностью?» — сказал Бентхэлл. «Это действительно не до конца разрешено».

Почему вам не стоит слепо доверять ИИ — или людям

Тем не менее, существуют некоторые хорошие варианты применения ИИ в финансовом планировании, сказал Ло.

ИИ «очень хорош» в том, чтобы предоставлять ресурсы в Интернете по различным финансовым концепциям, которые обычные люди не понимают, сказал Ло. Например, если бы кто-то искал ответы на базовые вопросы о Medicare, ИИ в целом может предоставить надежный обзор, сказал он.

Хотя выводы ИИ во многих финансовых отношениях являются сложными, потребителям в целом не стоит слепо доверять ответам на вопросы о собственных финансах домохозяйства, сказал Ло.

«Когда речь идет о действительно, действительно конкретных расчетах вашей собственной ситуации, вот где вам нужно быть действительно, действительно осторожным», — сказал он. «Одна из вещей в LLM, которая меня особенно беспокоит, — это то, что независимо от того, что вы у него спросите, оно всегда возвращается с ответом, который звучит авторитетно, даже если это не так».

В этом смысле, двойная и тройная проверка ответов ИИ — «действительно необходима», сказал он.

Возможно, неожиданно, ИИ не силен в том, чтобы делать финансовые расчеты, сказал Ло — поэтому любые вопросы по финансовому планированию, основанные на цифрах, например связанные с вашими налогами, в целом лучше избегать.

У них нет способности нести последствия, если они ошибутся, в той же степени, в какой это делает человеческий консультант.

Andrew Lo

профессор финансов и директор Лаборатории финансовой инженерии в Школе менеджмента MIT Sloan

Джеймс Бернэм, юрист и сотрудник по вопросам государственной политики в xAI Илона Маска, сказал в посте в соцсети в марте, что ИИ-платформа компании Grok «не является налоговой консультацией, так что подтверждайте себя тоже».

Конечно, многие человеческие финансовые консультанты дают рекомендации клиентам, и тогда уже клиент решает, внедрять ли их.

«Я думаю, что именно так я бы смотрел на LLM: они могут быть очень, очень полезны в предоставлении разных вариантов и в описании того, как эти варианты могут сработать, но вам всегда следует помнить, что советы, которые они могут вам дать, могут быть неверными», — сказал Ло.

«Но я бы утверждал, что это верно и для человеческих финансовых консультантов», — сказал он.

Не все человеческие консультанты являются фидуциариями

Sdi Productions | Istock | Getty Images

Не все человеческие финансовые консультанты тоже являются фидуциариями.

Рынок финансовых советов — это минное поле различных юридических отношений. Эти юридические обязанности могут различаться в зависимости от факторов, например от того, является ли человек, с которым общается потребитель, брокером с ценными бумагами, зарегистрированным инвестиционным консультантом, страховым агентом или другим посредником.

Например, правило Министерства труда США, выпущенное в администрации Байдена, стремилось возложить фидуциарную обязанность на посредников, которые рекомендовали переводить деньги из плана 401(k) в индивидуальный пенсионный счет, шаг, который может включать сотни тысяч долларов.

Однако недавно это правило прекратило действовать после того, как администрация Трампа перестала защищать его в суде — то есть многие финансовые посредники не обязаны фидуциарной ответственностью в отношении рекомендаций по переводу средств. В результате юридические эксперты рекомендуют потребителям подходить к таким рекомендациям по переводу средств с осторожностью из-за потенциальных конфликтов интересов.

смотреть сейчас

VIDEO4:1704:17

ИИ создает больше рабочих мест, чем уничтожает, говорит Уолтер Айзексон из Perella Weinberg

Закрытие колокола

Бентхэлл из Нью-Йоркского университета предложил похожую юридическую дилемму относительно советов ИИ: поскольку гиганты ИИ сейчас в основном базируются в США, если ИИ посоветует инвесторам направить свои пенсионные сбережения в акции США, этот совет может рассматриваться как самопродажа, то есть финансовый конфликт интересов.

При этом компании, предоставляющие услуги ИИ, не похоже, что получают компенсацию за свои советы розничным инвесторам, а значит, они не являются фидуциариями, сказал Цзяин Цзян, доцент юридического факультета Университета Флориды имени Левина, который исследует ИИ и фидуциарную обязанность.

Кто на самом деле несет ответственность, и могут ли люди действительно полагаться на продукт, чтобы делать это, если он не подкреплен корпорацией с фидуциарной обязанностью? Это действительно не до конца разрешено.

Sebastian Benthall

старший научный сотрудник юридической школы Нью-Йоркского университета в Институте информационного права

Однако финансовые консультанты, которые обязаны фидуциарной обязанностью перед клиентами, могли бы нарушить эту обязанность, используя ИИ, сказал Цзян.

Например, если консультант использует ИИ, чтобы дать клиенту определенную рекомендацию, но эта рекомендация не отвечает наилучшим интересам клиента, то ответственность несет консультант — и не компания, поддерживающая платформу ИИ, — сказал Цзян.

В конечном счете, Ло сказал, что он считает: правительственная политика должна измениться, чтобы обеспечить фидуциарную защиту потребителям, которые получают финансовые советы от ИИ.

До тех пор, «мы не дойдем до того момента, когда сможем полностью делегировать эти [финансовые] решения», — сказал Ло.

«Но я действительно верю, что это в конечном итоге произойдет», — сказал он.

Выберите CNBC как предпочтительный источник в Google и никогда не пропускайте ни минуты от самого надежного имени в новостях бизнеса.