Я уже некоторое время торгую криптовалютой, и честно говоря, одна вещь отделяет тех, кто действительно зарабатывает деньги, от тех, кто просто гонится за пампами: понимание своего PNL и его отслеживание.

Смотрите, PNL — прибыль и убытки — звучит достаточно просто. Это просто разница между тем, за сколько вы купили что-то и за сколько продали, верно? Но в крипте, где цены меняются на 10% за час, а вы управляете несколькими позициями на разных биржах, всё быстро становится запутанным, если не следить за этим.

Есть две стороны этого. Реализованный PNL — это то, что действительно важно для вашего банковского счета — это деньги, которые вы заработали или потеряли после закрытия позиции. Это реально. Но есть и нереализованный PNL, так называемая «бумажная» прибыль или убыток. У вас в плюсе на 50% по позиции, которую вы всё ещё держите? Отлично, но это ничего не значит, пока вы не продадите. Я видел слишком много людей, которые привязались к нереализованным прибылям и наблюдали, как они исчезают, когда рынок меняется.

Математика отслеживания PNL в крипте становится интересной в зависимости от того, как вы его рассчитываете. Некоторые используют FIFO — «первым вошёл — первым вышел», что просто и удобно для налоговых целей. Другие предпочитают LIFO — «последним вошёл — первым вышел», особенно когда рынки волатильны, потому что вы продаёте свои самые новые, более дорогие активы в первую очередь. Есть также метод взвешенной средней стоимости, если вы усредняете позиции по разным ценам. Честно говоря, большинство из нас просто использует автоматические расчёты биржи или портфельных трекеров, но знать разницу важно, особенно во время налогового сезона.

Что я заметил, так это то, что серьёзные трейдеры зациклены на анализе PNL. Не в психозе, а потому что это показывает, работает ли ваша стратегия. Думаете, вы мастер свинг-трейдинга? Ваш PNL скажет вам правду. Делаете DCA в позицию? Отслеживайте этот PNL месяц за месяцем, и вы увидите, окупается ли это. Это не эмоции — это просто данные.

Эмоциональная сторона тоже важна. Видеть, как ваш PNL уходит в минус, может выбить из колеи. Начинаете делать отчаянные сделки, пытаясь «вернуться к безубыточности». Тогда важна дисциплина. Многие платформы сейчас имеют встроенное отслеживание PNL — ваша биржа, портфельные трекеры, даже налоговое программное обеспечение для крипты — так что нет оправдания не знать точно, где вы находитесь.

Честно говоря, если вы серьёзно занимаетесь криптоторговлей, относиться к отслеживанию PNL как к важной части рутины — обязательно. Это единственный способ понять, действительно ли вы прогрессируете или просто везёт. Регулярно проверяйте свой PNL, учитесь на паттернах и корректируйте свои действия. Так вы перестанете быть азартным игроком и станете трейдером.