Отчет о волатильности опционов и результатах за 16–20 февраля

Опционная торговля от One Photo via Shutterstock

Гэвин Макмастер

Пн, 16 февраля 2026 г., 21:00 GMT+9 3 мин чтения

В этой статье:

•                                       StockStory Top Pick 
  

  DASH

  -0.50%

 OXY  

 +1.27%  

 

 

 WMT  

 +0.19%  

 

 

 BABA  

 -1.89%  

 

 

 XEM-USD  

 +0.08%  

Сезон отчетности сейчас начинает замедляться, что может стать долгожданным облегчением для некоторых. Однако у нас все еще есть несколько важных компаний, которые должны отчитаться: Walmart (WMT), Alibaba (BABA), Newmont Mining (NEM), Medtronic (MDT), Palo Alto Networks (PANW), DoorDash (DASH) и Occidental Petroleum (OXY) — все они запланированы к отчету.

Перед публикацией результатов по компании подразумеваемая волатильность обычно высокая, потому что рынок не уверен в исходе отчета. Спекулянты и хеджеры создают огромный спрос на опционы компании, что повышает подразумеваемую волатильность, а значит, и цену опционов.

Больше новостей от Barchart

Аналитики в восторге от McDonald's: повышенные ценовые таргеты и оценки — акция MCD — это покупка здесь?

Не пропускайте рыночные движения: получите БЕСПЛАТНЫЙ обзор Barchart Brief — ваш полуденный заряд новостей о движущихся акциях, трендовых секторах и идеях для сделок, доставляемых прямо на ваш почтовый ящик. Подпишитесь сейчас!

После объявления о прибыли подразумеваемая волатильность обычно снова снижается до обычных уровней.

Давайте посмотрим ожидаемый диапазон для этих акций. Чтобы рассчитать ожидаемый диапазон, найдите в опционной цепочке цену опциона put «at-the-money» и сложите ее с ценой опциона call «at-the-money». Используйте первую дату экспирации после даты отчета. Хотя этот подход не так точен, как детальный расчет, он служит вполне разумной оценкой.

Понедельник

Рыночный праздничный день

Вторник

ET – 3.1%

PANW – 8.3%

MDT – 4.8%

CEG – 5.2%

Среда

CVNA – 15.5%

OXY – 4.6%

DASH – 13.3%

Четверг

BABA – 4.4%

WMT – 5.8%

SO – 2.2%

NEM – 7.5%

Пятница

Ничего примечательного

Опционные трейдеры могут использовать эти ожидаемые движения для структурирования сделок. Медвежьи трейдеры могут рассмотреть продажу медвежьих спредов по call за пределами ожидаемого диапазона.

Бычьи трейдеры могут продавать бычьи спреды по put за пределами ожидаемого диапазона или смотреть на naked puts для тех, кто готов к более высокому риску.

Нейтральные трейдеры могут смотреть на «iron condors». При торговле «iron condors» вокруг отчетности лучше всего держать короткие страйки вне ожидаемого диапазона.

При торговле опционами на отчетности лучше придерживаться стратегий с заранее определенным риском и держать размер позиции небольшим. Если акция сделает движение больше ожидаемого и сделка получит полный убыток, то это не должно иметь более чем 1–3% эффекта на ваш портфель.

Акции с высокой подразумеваемой волатильностью

Мы можем использовать Stock Screener от Barchart, чтобы найти другие акции с высокой подразумеваемой волатильностью.

Давайте запустим скринер с указанными фильтрами:

Общий объем call: более 5,000

Рыночная капитализация: более 40 миллиардов

IV Rank: более 50%

Этот скринер выдает следующие результаты, отсортированные по IV Rank.

История продолжается  

Вы можете обратиться к этой статье, чтобы узнать подробности о том, как находить сделки с опционами для этого сезона отчетности.

Движения по прибыли за прошлую неделю

HOOD -8.9% vs 11.7% expected

F +2.1% vs 6.5% expected

KO -1.5% vs 2.9% expected

NET +5.2% vs 13.4% expected

SPOT +14.8% vs 10.4% expected

GILD +5.8% vs 5.5% expected

CSCO -12.3% vs 5.5% expected

VRT +24.5% vs 10.5% expected

APP -19.7% vs 15.5% expected

SHOP -6.7% vs 12.8% expected

MCD +2.7% vs 3.3% expected

COIN +16.5% vs 11.1% expected

ANET +4.8% vs 10.7% expected

ABNB +4.7% vs 8.6% expected

AEM +5.6% vs 6.9% expected

В целом, 9 из 15 остались в пределах ожидаемого диапазона. 10 из 15 поднялись выше после своего объявления.

Необычная активность по опционам

NCLH, AI, MSTR, CVX, UPS и DKNG все испытали необычную активность по опционам на прошлой неделе.

Другие акции с необычной активностью по опционам показаны ниже:

Пожалуйста, помните, что опционы рискованны, и инвесторы могут потерять 100% вложений. Это статья только в образовательных целях и не является рекомендацией к сделке. Помните, что всегда нужно проводить собственную проверку и консультироваться с вашим финансовым консультантом перед тем, как принимать любые инвестиционные решения.

_ На дату публикации у Гэвина Макмастера не было (ни напрямую, ни косвенно) позиций ни в одной из ценных бумаг, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье приведены исключительно в справочных целях. Эта статья была первоначально опубликована на Barchart.com _

Условия и Политика конфиденциальности

Панель управления приватностью

Больше информации