Только что ознакомился с этим делом о инсайдерской торговле, которое завершилось, и это действительно довольно дикая история о том, как пенсионер-трейдер сумел играть на рынке целых пять лет подряд.

Итак, этот 79-летний мужчина, Алан Уильямс, фактически получал конфиденциальные советы от Лоренса Биллимека, трейдера из Nuveen, и они осуществляли сделки на основе этой внутренней информации. С 2018 по 2023 год Биллимек предупреждал Уильямса о запланированных сделках Nuveen, а Уильямс повторял эти позиции до того, как реальные ордера попадали на рынок. Этот человек совершил 1697 внутридневных сделок, которые были отмечены регуляторами.

Но самое интересное — у Уильямса был показатель успеха в 97% по этим сделкам. SEC буквально заявила, что вероятность такого исхода чистой случайностью менее одного из триллиона. То есть, это практически невозможно без инсайдерской информации, верно? Не нужно быть квантовым аналитиком, чтобы понять этот паттерн.

Самое безумное — вся эта история всплыла только благодаря базе данных Consolidated Audit Trail — CAT. Она регистрирует до 500 миллиардов торговых событий ежедневно, и именно она зафиксировала всю подозрительную активность Уильямса. Без такого уровня отслеживания эта схема, вероятно, так и осталась бы незамеченной.

Уильямс получил приговор — один год тюремного заключения в понедельник, в то время как Лоренс Биллимек, который был настоящим инсайдером в Nuveen, уже получил 5 лет и 10 месяцев еще в мае. Уильямс также отказывается от более чем $35 миллионов активов и своего дома в Орегоне в рамках конфискации.

Интересно, что сама база данных CAT стала довольно спорной. Citadel и Ассоциация индустрии ценных бумаг действительно подали иск против SEC, утверждая, что регулятор не имел одобрения Конгресса на создание этой базы. Законодатели- республиканцы опасаются, что она может раскрыть личную информацию. Даже новый председатель SEC Пол Аткинс заявил, что расходы вышли из-под контроля, а масштаб деятельности отклонился от первоначальных целей.

Но суть в том — этот случай показывает, почему CAT так важна. Без этой всеобъемлющей системы отслеживания схемы инсайдерской торговли, подобные операции, как у Лоренса Биллимека, просто оставались бы незамеченными. Это один из тех случаев, когда инструмент слежения действительно выявил реальное преступление.

SEC уже использовала данные CAT для запуска двух других недавних расследований — проверку Федеральной резервной системы по поводу торговли на конфиденциальной информации и дня торгового спуфинга. Так что, любите или ненавидьте, эта база данных действительно дает результаты.