Пенсионеры пересматривают эту «безопасную» стратегию снятия средств. Стоит ли вам тоже?

Итак, вы трудились всю жизнь, скопили целую гору денег и теперь готовы начать пенсию. Есть только одна проблема. Как управлять огромным индивидуальным пенсионным счетом (IRA) или 401(k), который вы накопили?

Вам нужна стратегия снятия средств, если вы хотите, чтобы ваши деньги хватило надолго. И некоторые финансовые эксперты могут посоветовать вам использовать знаменитое правило 4%.

Источник изображения: Getty Images.

Но хотя правило 4% часто рекламируют как безопасную стратегию снятия средств, это вовсе не гарантировано. И для вас это может быть небезопасно.

Как работает правило 4%

Правило 4% предполагает, что в первый год пенсии вы снимаете 4% от баланса сбережений и корректируете будущие снятия в соответствии с инфляцией. Следование этому правилу, в теории, должно позволить вашему «гнездовому капиталу» продержаться 30 лет.

Почему правило 4% может быть не таким безопасным, как кажется

Правило 4% основывается на некоторых допущениях о том, как инвестирован ваш портфель. Его также разработали с использованием исторических данных по рынкам, которые могут не в полной мере отражать сегодняшнюю обстановку с процентными ставками.

Если кратко, правило 4% предполагает, что в вашем портфеле довольно равномерно представлены акции и облигации. Но если вы больше делаете упор на облигации, ваш портфель может не генерировать достаточно дохода, чтобы поддерживать ставку снятия 4% каждый год — и при этом делать корректировки на инфляцию.

Даже если у вас примерно распределение активов 50/50 между акциями и облигациями, облигации могут не обеспечивать достаточно высокую доходность, чтобы безопасно позволить себе снятия в размере 4%. В частности, Morningstar говорит, что по состоянию на 2026 год более безопасной может быть ставка снятия 3,9%.

И вы можете думать, что разница между 3,9% и 4% не будет иметь значения. Но за время долгой пенсии — возможно.

Кроме того, правило 4% предназначено, чтобы сбережения хватили на 30 лет. Но если вы выходите на пенсию в 50 лет, вам, возможно, потребуется 35–40 лет плановых снятий средств, а ставка 4% может оказаться слишком рискованной.

Лучше взять индивидуальный подход

Плюс правила 4% в том, что его легко соблюдать. Но это не обязательно означает, что оно подходит именно вам. Поэтому, вместо того чтобы на него полагаться, попробуйте выработать для себя такую ставку снятия средств, которая будет рассчитана именно под вас, исходя из ваших:

• пенсионного возраста
• продолжительности жизни
• структуры инвестиций
• потребностей в доходе
• склонности к риску

Вам также может быть полезно посмотреть на стратегию «bucket strategy», при которой вы делите свои активы на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные «корзины».

Ваша краткосрочная корзина должна включать наличные, чтобы покрывать расходы на 2–3 года, и вам не пришлось продавать акции на спаде рынка. Ваша среднесрочная корзина может содержать облигации с относительно предсказуемой доходностью. А в вашу долгосрочную корзину в основном можно закладывать акции.

В целом правило 4% может быть полезной отправной точкой для управления сбережениями. Но не стоит считать это гарантией. Более правильный подход — создать стратегию снятия средств, которая будет одновременно гибкой и уникальной именно для вашей ситуации.