Эти 2 монстровых акции могут стать лучшими инвестициями, которые вы сделаете в этом десятилетии

Революция в области искусственного интеллекта (ИИ) быстро перестраивает каждую крупную отрасль. В основе этой трансформации лежит ИИ-инфраструктура: аппаратное обеспечение, программные платформы и дата-центры, специально предназначенные для обучения, инференса и физического развертывания интеллектуальных систем.

Инвесторам, которые в ближайшее десятилетие рассчитывают на доходность в несколько раз превышающую первоначальные вложения (multibagger), стоит сосредоточиться именно здесь — там, где спрос на инфраструктуру ускоряется быстрее, чем предложение успевает за ним. Две компании выделяются как ключевые бенефициары этого процесса: Nvidia (NVDA +0.87%) и Amazon (AMZN 0.38%).

Вместе Nvidia и Amazon представляют прямые пути к созданию богатства в рамках суперцикла ИИ-инфраструктуры. Если одна компания поставляет всю платформу, благодаря которой становятся возможны приложения на базе ИИ, то другая выстраивает интегрированную экосистему, выводящую эту технологию нового поколения на рынок в масштабах.

Источник изображения: The Motley Fool.

Nvidia разрабатывает платформу ИИ за пределами чипов дата-центров

Благодаря архитектурам GPU Nvidia стала лидером рынка в сфере ИИ-аппаратного обеспечения. Однако компания движется к гораздо более масштабной возможности по мере того, как превращается в комплексный платформенный бизнес.

В течение последних трех лет GPU Nvidia служили эталоном для обучения моделей ИИ. Теперь, когда обученные модели становятся способны обеспечивать интеллект в режиме реального времени — этап, который называют инференсом, — набор коммуникационного программного обеспечения Nvidia становится более полезным для продвинутых ИИ-систем. Этот сдвиг помогает Nvidia перейти от поставщика чипов к полноценному технологическому стеку, который используют разработчики ИИ и предприятия.

Развернуть

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Изменение сегодня

(0.87%) $1.53

Текущая цена

$177.28

Ключевые данные

Капитализация

$4.3T

Диапазон за день

$171.38 - $177.48

Диапазон за 52 недели

$86.62 - $212.19

Объем

4.9M

Средний объем

181M

Валовая маржа

71.07%

Дивидендная доходность

0.02%

Понимание этого важного перехода критически важно, потому что как только инференс и программное обеспечение оказываются тесно взаимосвязаны, Nvidia сможет открывать новые варианты использования гораздо быстрее. Например, эти прорывы должны проложить путь к более сложным приложениям в таких областях, как робототехника, автономные транспортные средства и агентные системы на складах или в больницах.

Эти приложения становятся следующей волной расходов на ИИ-инфраструктуру и должны затмить бум в дата-центрах, который наблюдался в последние несколько лет. Играя ключевую роль на каждом уровне стека — аппаратное обеспечение, программное обеспечение и связность, — Nvidia формирует структурный ров, с которым конкурентам будет трудно соперничать в масштабе.

Инвестиция в Nvidia сегодня означает уверенность в том, что компания станет де-факто операционной системой для экономики ИИ — позиция, которая должна обеспечивать устойчивый рост выручки и расширение маржи прибыли в течение ближайших нескольких лет.

Не стоит недооценивать вертикальную интеграцию Amazon в ИИ-инфраструктуре

Пока Nvidia обеспечивает «мозг» анатомии ИИ, Amazon незаметно строит целое «тело» инфраструктуры благодаря своей непревзойденной вертикальной интеграции.

Развернуть

NASDAQ: AMZN

Amazon

Изменение сегодня

(-0.38%) $-0.80

Текущая цена

$209.77

Ключевые данные

Капитализация

$2.3T

Диапазон за день

$204.90 - $212.21

Диапазон за 52 недели

$161.38 - $258.60

Объем

31M

Средний объем

51M

Валовая маржа

50.29%

Большинство инвесторов уже знают, что Amazon Web Services (AWS) доминирует в корпоративных облачных вычислениях. Однако компания также разрабатывает собственные специализированные полупроводники, оптимизированные для обучения и инференса ИИ.

Чипы Amazon Trainium и Inferentia работают внутри ИИ-дата-центров, которые компания продолжает строить с беспрецедентной скоростью, чтобы удовлетворять растущий спрос на вычислительные мощности. Сделав еще один шаг дальше, стратегическая инвестиция Amazon в Anthropic принесла в экосистему AWS целый набор новых функций — предоставляя клиентам бесшовный доступ к передовым моделям ИИ.

С точки зрения электронной коммерции, экспертиза Amazon в робототехнике дает ИИ-ориентированную автоматизацию, которая в ближайшее десятилетие станет более очевидной на ее заводах, в сетях доставки и в устройствах умного дома.

Такое управление «полным стеком» позволяет Amazon извлекать дополнительную ценность на нескольких уровнях цепочки создания стоимости в ИИ: чипы, облачные сервисы, генеративные модели и физическое развертывание. В эпоху, когда объем расходов на ИИ-инфраструктуру, как ожидается, достигнет нескольких триллионов, способность Amazon добиваться масштабируемых и экономически эффективных решений дает ей конкурентное преимущество, которое немногие конкуренты в крупном техсекторе смогут сопоставить.