Шок для рынка! Внутридневной рост американской нефти WTI на 16 долларов, обновивший за ночь несколько рекордов, о чем ты думаешь?

热点栏目

            自选股
数据中心
行情中心
资金流向
模拟交易
        

        客户端

来源：能源研发中心

позиция «свести к нулю»

Откройте историю сделок, и вы увидите, сколько людей на рынке когда-то совершали столько же наивных и нелепых ошибок. Однако сейчас и в будущем эти наивные и нелепые эпизоды неизбежно повторятся. Потому что хотя рынок движется вперед, время тоже движется вперед, человеческая природа не меняется: не меняется жадность людей к деньгам, не меняется и желание людей покорить природу и рынок. Подавляющее большинство людей легко забывает историю и не хочет заглядывать в прошлое — это означает, что они в принципе не могут по-настоящему понять важность и серьезность дисциплины. Всё выглядит совершенно новым: мы хозяева эпохи. Многие именно так и приходят к пониманию рынка. Тот, кто не уважает историю, не сможет по-настоящему понять, насколько важны дисциплина и ее строгость.

мнение о дальнейшем ходе

Не приходилось видеть такой манеры движения: спред по фьючерсам на ближний месяц американской сырой нефти марки WTI к фьючерсам на следующий месяц, а также к фьючерсам на срок семь месяцев — премия ко второму и третьему месяцам — достигли исторического максимума.

Трамп снова принес рынку сверхвысокую волатильность, но на этот раз реакция рынка оказалась тем, чего меньше всего хочет лучший трейдер (очень хочется понять, что думает в голове этот пожилой человек, которому скоро исполнится 80 лет): одно его выступление стало чудом — WTI, которую называют страной, где нефти не хватает не бывает, стала дороже Brent на 3 доллара.

Американская WTI от дневного минимума сначала резко выросла более чем на 16 долларов — это самая длинная бычья свеча со дня начала войны. Она существенно обновила самый высокий уровень закрытия со времени начала войны, установив крупнейший однодневный фактический рост цены с 2020 года, возглавила глобальный рынок нефти и, кроме того, нефть в стране, которую называют самой обеспеченной нефтью, превысила по цене фьючерсы на Brent — случилась редкая для последних лет сцена. Очевидно, что деньги «голосуют ногами»: под давлением на Трампа, вынуждая его идти на уступки. Лучший трейдер, который привык манипулировать рынком с помощью ложных заявлений, на этот раз был отыгран рынком в ответ.

Вчера, в четверг, в 9:00 по пекинскому времени внутренний рынок открылся: когда Трамп начал военное выступление, рынок быстро начал пересчитывать котировки — и быстрый, резкий отскок цен на нефть показал разницу между ожиданиями и реальностью этого выступления. Перед началом речи рынок ожидал скорее негативного сценария, но хотя высказывания Трампа пытались успокоить американцев, стабилизировать финансовые рынки, объявить о крупной победе и заявить, что война против Ирана «очень близка к завершению», рынок, похоже, больше не принимает такие слова всерьез. Затем его отдельные жесткие формулировки — намеки на возможное краткосрочное усиление военных действий и рассмотрение варианта удара по энергетическим объектам Ирана — сильно ударили по рынку. Международные цены на золото и серебро быстро рухнули, а нефть WTI и Brent продолжили уверенно расти. Огромная разница между ожиданиями и фактом вызвала резкие колебания на финансовых рынках.

Поскольку Трамп угрожает «вернуть Иран в каменный век» взрывами, рушится надежда инвесторов на быстрое завершение конфликта. Такие заявления снижают вероятность того, что в ближайшее время будет достигнуто прекращение огня с Ираном, и при этом существует риск дальнейшего эскалационного развития геополитического конфликта. Под давлением США Иран не уступает ни пяди: военные Ирана заявили, что окончательные цели ответных действий Ирана против США и Израиля включают уход американских войск из региона Ближнего Востока и полное уничтожение баз американских войск в этом регионе. Талейник сказал, что Иран обеспечит «симметричный ущерб» противнику в ходе соответствующих действий; гарантирует, что в Иране и в соседних регионах больше не произойдет новой войны; будет поддерживать суверенитет и региональную безопасность и стабильность. Президент Франции Макрон заявил, что попытка вновь открыть Ормузский пролив с помощью военных методов — «нереальна», и это можно сделать только путем переговоров с Ираном.»

Рост геополитических рисков вновь усилил опасения сбоев в поставках на рынке нефти. Также ходят новости, что из‑за ударов Украины по инфраструктуре портов России, трубопроводам и нефтеперерабатывающим заводам ослаблена способность России к общему экспорту примерно на 1/5 — около 1 млн баррелей в сутки. Из‑за этого рынок почти игнорирует сообщение о том, что на воскресном заседании ОПЕК+ может быть решено продолжить наращивание добычи. Инвесторы быстро скорректировали ожидания по ценам на нефть, а отечественные инвесторы, которые «убежали вперед» накануне в погоне за движением, вынуждены были снова менять позицию и возвращать утраченные позиции после вчерашнего крупного падения.

Стоит отметить, что после всеобщего уверенного открытия на ночной сессии внутри страны все отраслевые биржевые сектора по химии и энергоносителям показали заметную коррекцию, причем масштабы явно превзошли ожидания. Очевидно, для внутренних фондов «догонять по цене» по-прежнему очень осторожный выбор: больше хочется воспользоваться возможностью после открытия с гэпом, чтобы получить прибыль и выйти из рынка, либо покупать коррекционно на споте и/или открывать короткие позиции по высокой цене. К тому же сегодня Западная Пасха — рынки Европы и США закрыты, а в следующий понедельник у нас, в Китае, День поминовения усопших (Цинмин) — внутренний рынок также закрыт. Фактор праздников дополнительно усиливает готовность денег покидать рынок. Такой ритм продолжает сохранять схему высокоуровневой волатильности, которая держалась в течение некоторого времени. Слабая динамика внутри страны несколько не совпадает с международным рынком (вспоминается та фраза нашего министра иностранных дел про то, что перед вами мир вокруг хаотичен и полон неурядиц, а за вашей спиной родина стоит, как скала), но для обычных инвесторов это все равно огромный вызов — и в выборе возможностей, и в управлении рисками. Обстановка на рынке нефти по-прежнему сложная: под влиянием противоречивых и хаотичных высказываний Трампа траектория рынка может измениться в любой момент, а ценам на нефть по-прежнему не хватает резких колебаний. Точка внимания рынка может быть скорректирована в любой момент — усиливайте контроль рисков и действуйте осторожно.

** ежедневная сводка**

【1】Фьючерсы на нефть WTI (основной контракт) закрылись ростом на 11.42 доллара, прирост 11.41%, на уровне 111.54 доллара/баррель; фьючерсы на нефть Brent (основной контракт) закрылись ростом на 7.87 доллара, прирост 7.78%, на уровне 109.03 доллара/баррель; фьючерсы на нефть INE закрылись ростом на 3.75%, на уровне 713.2 юаня.

【2】Индекс доллара вырос на 0.46%, до 100.01; курс доллара на Гонконгской фондовой бирже к юаню вырос на 0.31%, до 6.8647; доходность 10-летних U.S. Treasuries выросла на 0.06%, до 111.02; индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 0.13%, до 46504.67.

события и новости в ближайшее время

【1】Выступление Трампа по национальному телевидению 4 апреля по теме Ирана

Мои американские соотечественники, сегодня я выступаю перед вами и сообщаю ключевую актуальную информацию о действиях США, предпринимаемых для прекращения угрозы со стороны Ирана. Под моим руководством США добились быстрой, решающей и сокрушительной победы над иранским режимом. Наши ключевые стратегические цели в отношении Ирана практически полностью выполнены.

Военно-морской флот Ирана был полностью уничтожен. Его ВВС и системы ПВО получили тяжелые повреждения, практически выведены из строя. Его ракетные планы и производственные мощности были полностью уничтожены. Его сеть управления и контроля была серьезно повреждена. У Ирана больше нет возможностей для нанесения масштабных ударов. Теперь у них осталось меньше ракет и беспилотников, чем когда-либо в течение последних десяти лет. Мы завершим выполнение задач в Иране в очень короткие сроки: за две-три недели мы уйдем из Ирана. Если удастся достигнуть благоприятного мирного соглашения, мы можем уйти еще раньше.

Наша самая важная и единственная цель — не допустить, чтобы Иран получил ядерное оружие — полностью достигнута. Иран не может изготовить ядерную бомбу. Они не могут довести обогащение урана до уровня, пригодного для оружия. Их ядерная программа была полностью остановлена и потеряла работоспособность.

Мы ведем переговоры с новым, более здравомыслящим руководством Ирана. Но если переговоры сорвутся, США нанесут удары по электросетям Ирана, нефтяной инфраструктуре и всем оставшимся военным целям — сила удара будет намного больше, чем все действия, которые мы предприняли до сих пор. Нефтяные объекты Ирана до сих пор были пощажены нашими силами. Но при необходимости их можно будет полностью уничтожить в течение нескольких минут.

В дальнейшем США больше не будут нести основную ответственность за защиту Ормузского пролива. Безопасность этого ключевого морского пути должны обеспечивать государства, которые им пользуются — Европа, Азия и другие страны. Они должны платить за собственную безопасность и нести ответственность.

Когда мы уйдем из Ирана, цены на бензин существенно снизятся. Наступает конец эпохи высоких цен на энергию. США сегодня сильнее, чем когда-либо, — более безопасные, более уважаемые. Мы никогда не позволим противнику угрожать нам.

Спасибо вам всем. Да благословит Бог Америку.

【2】Как сообщает Reuters, трое источников в отрасли в четверг заявили, что сокращение экспорта России стало неизбежным: удары Украины по портовой инфраструктуре, трубопроводам и нефтеперерабатывающим заводам ослабили экспортные возможности примерно на 1 млн баррелей в сутки (около одной пятой от общей мощности). Как второй крупнейший экспортер нефти в мире, Россия при сокращении объемов будет еще сильнее усугублять глобальную напряженность с поставками на фоне того, что конфликт на Ближнем Востоке уже привел к беспрецедентным сбоям поставок. В течение прошлого месяца Украина усилила атаки на экспортную инфраструктуру российской нефти, ориентируясь на порты в Балтийском море — Усть-Лугу и Приморск. Источники сообщают, что по меньшей мере 20% общей экспортной мощности России находится в состоянии простоя; по сравнению с 40% на пике в марте, показатель снизился, но этого все равно достаточно, чтобы повлиять на добычу нефти этого глобального третьего по величине производителя. Основной балтийский порт России — Усть-Луга — неделей ранее приостановил экспорт нефти; система нефтепроводов была «забита» сырой нефтью, а мощности хранения быстро заполняются. Это означает, что часть месторождений должна снижать добычу, чтобы избежать дальнейшей перегрузки системы.

Двое источников в ОПЕК+ заявили, что на заседании в воскресенье с участием восьми стран-членов ОПЕК+ может рассмотреть дальнейшее повышение добычи. Это позволит основным странам-производителям быстро нарастить поставки после повторного открытия Ормузского пролива. На последнем заседании 1 марта ОПЕК+ согласовал небольшое увеличение добычи на 206 тыс. баррелей в сутки в апреле. В воскресенье заседание определит квоты на добычу на май. Несмотря на то, что сейчас нет признаков скорого повторного открытия Ормузского пролива, один из источников сказал, что ОПЕК+, скорее всего, согласится с вариантом наращивания добычи, который в ближайшей перспективе почти не повлияет на текущие поставки, но даст сигнал о готовности увеличить добычу, как только танкеры смогут снова перевозить нефть через этот пролив. «Нужно реагировать — как минимум, формально так», — сказал один из источников. «Сейчас рынку нужна каждая единица сырой нефти, которую можно производить», — заявил другой источник. Третий источник сказал, что из-за ограничений экспорта может быть также временно приостановлено ежемесячное наращивание добычи.

【3】【Иран: рынок уже разоблачил «схему Трампа» и дал негативный ответ】Согласно сообщению иранского агентства Tasnim, иранская сторона заявила, что намерение Трампа сегодня вечером состоит в оправдании войны и в устранении у американского общественности глубокой обеспокоенности. Однако шквал негативной реакции на речь Трампа полностью обнулил его цель. Помимо членов Белого дома (которым тоже приходится так поступать), никто не считает, что Трамп добился успеха! Провал Трампа в достижении целей своей речи — подобен его провалу в достижении целей в военной сфере. Рынок уже полностью раскусил схему Трампа и отреагировал на нее негативно.

【в обход Ормузского пролива: страны Персидского залива намерены вложить огромные средства в план трубопроводного экспорта】По данным британской Financial Times, поскольку Иран может установить долгосрочный контроль над Ормузским проливом, рассматриваемый как угроза, страны Персидского залива вновь пересматривают крайне дорогостоящий план трубопроводов, чтобы обойти это «узкое горлышко» морских перевозок и обеспечить экспорт нефти и газа. Государственные чиновники и руководители отрасли указали, что, хотя стоимость трубопроводного проекта высока, а политическая составляющая сложна и на реализацию может уйти несколько лет, это может быть единственным путем снизить зависимость стран Персидского залива от этого пролива. Текущий конфликт еще сильнее подчеркнул стратегическую ценность саудовского «транзитного трубопровода» «восток—запад» протяженностью 1200 км. Построенный в 1980-х годах, трубопровод изначально предназначался для того, чтобы реагировать на опасения, что «танкерные войны» между Ираном и Ираком приведут к закрытию пролива. Сегодня он стал ключевой жизненно важной артерией: ежедневно по нему 7 млн баррелей сырой нефти доставляются в порты Красного моря в Йемене Эль‑Аль‑Танджаб/Эль‑Анаб? (延布) — полностью в обход Ормузского пролива. Саудовская Аравия сейчас рассматривает способы нарастить экспорт нефти через трубопровод; конкретные варианты включают расширение мощностей «восток—западного трубопровода» или открытие новых маршрутов.

 新浪合作大平台期货开户 安全快捷有保障

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP

责任编辑：赵思远