Ethereum: ВПЕРВЫЕ с 2023 года показывает положительную динамику – признак прорыва?

Активность на рынке деривативов Ethereum дает один из самых ясных ракурсов, позволяющих понять позиционирование инвесторов. Текущие данные указывают на постепенное возвращение бычьей структуры, что предполагает, что ранние основы потенциального ралли, возможно, уже формируются.

Тем не менее более общий рыночный настрой остается хрупким. Ethereum [ETH] по-прежнему торгуется в узком нейтральном дневном диапазоне, отражая продолжающееся равновесие между покупателями и продавцами.

Нейтральный настрой сохраняется, несмотря на улучшающиеся сигналы

Рынок деривативов Ethereum — основная арена для маржинального позиционирования — начинает отражать сдвиг в базовом импульсе. Изменение динамики объема предполагает, что участники рынка медленно корректируют свой уклон.

    AD

Согласно данным CryptoQuant, net taker volume — метрика, которая измеряет, какая сторона рынка оказывает большее давление на основе исполненных сделок, — прорвала свою давнюю отрицательную тенденцию.

Источник: CryptoQuant

Это первый устойчивый положительный показатель с 2023 года — периода, в значительной степени определяемого медвежьим контролем и сдержанной динамикой цены. На протяжении этого отрезка рост Ethereum оставался ограниченным: прибавки в цене были менее выраженными по сравнению с более широкими рыночными циклами.

На момент написания net taker volume достиг $104 миллиона, что указывает на то, что активность покупателей опередила давление продаж за последние 24 часа.

Потоки капитала усиливают сдвиг

Изменение объема происходит не в изоляции. Потоки капитала внутри фьючерсного рынка начинают согласовываться с этой формирующейся структурой.

На протяжении большей части прошлого года рынок деривативов сталкивался с устойчивым оттоком — сигналом того, что трейдеры сокращали подверженность риску и избегали маржинальных позиций на фоне неопределенности.

За 12-месячный период из рынка ушло примерно $132.51 миллиарда, что подчеркивает масштаб поведения в режиме risk-off.

Теперь эта тенденция развернулась. За последние 60 дней рынок зафиксировал $6.64 миллиарда чистого притока. Показатель за 30 дней составляет $5.74 миллиарда, при этом только за последние 24 часа на вход в маржинальные позиции приходится $131.7 миллиона нового капитала.

Источник: CoinGlass

Хотя эти притоки не указывают однозначно, кто держит контроль — быки или медведи, они отражают устойчивое восстановление рыночной уверенности.

Такой сдвиг в участии обычно предшествует более сильным направленным движениям и поддерживает более конструктивный взгляд на Ethereum.

Ликвидационная карта Ethereum задает ориентиры на ближайшее время

Ликвидационная тепловая карта, которая выявляет кластеры предстоящих ликвидаций и вероятные ценовые магниты, выделяет четыре ключевых уровня, которые в данный момент формируют краткосрочную траекторию Ethereum.

Сверху первый крупный целевой уровень находится около $2,070, где концентрация ликвидности относительно плотная. Второй уровень располагается примерно на $2,090, но там кластеры более разреженные.

Снизу $2,027 представляет ближайший уровень с существенной ликвидностью, а затем следует более глубокая зона поддержки около $2,010.

Источник: CoinGlass

Поскольку в течение последних 24 часов ценовое движение оставалось нейтральным, Ethereum по-прежнему находится в точке перегиба. Рыночное направление, вероятно, будет зависеть от того, нарастает ли импульс на фоне недавнего притока и сдвигов по объему или же он застопорится из-за сохраняющейся нерешительности.

Итоговое резюме

• Net taker volume перешел в положительную зону после длительного периода доминирования отрицательных значений.
• Приток капитала возобновился после продолжительной фазы устойчивых оттоков.