Банк Чжэнчжоу: коэффициент проблемной задолженности достиг «трехкратного снижения» — непрерывное снижение в течение трех периодов; углубляя работу на местном рынке, формирует дифференцированный «ров» для защиты конкурентных преимуществ

Вопрос AI · Как Банк Чжэнчжоу увеличивает чистую прибыль в условиях вызовов отрасли?

Yuo Ruo Li от Investor.com.cn

В настоящее время в изменчивой отраслевой среде, где продолжается сжатие чистой процентной маржи и испытывается давление на качество активов, китайский банковский сектор вступает в период глубоких корректировок, где приходится «наращивать внутренние компетенции» и «демонстрировать устойчивость». На этом фоне как региональным городским коммерческим банкам (城商行) удается пройти туман циклов и добиться высококачественного развития? Недавно Банк Чжэнчжоу (002936.SZ) опубликовал годовой отчет за 2025 год, представив рынку устойчивый и уверенный ответ.

Согласно данным, совокупные активы Банка Чжэнчжоу в 2025 году превысили порог 740B, достигнув 743.67B юаней, что на 9.95% больше год к году; темп роста стал самым высоким с 2018 года. И выручка, и чистая прибыль компании также одновременно показали положительную динамику. При стремлении к росту масштаба качество активов Банка Чжэнчжоу продолжало улучшаться: доля проблемных кредитов снизилась до 1.71%, обеспечив устойчивое снижение третий год подряд.

Перед лицом сложной макроэкономической ситуации Банк Чжэнчжоу, опираясь на местную базу, добивался частых успехов не только в таких характерных продуктах, как управление благосостоянием и персональное потребительское кредитование, но и более точно фокусировал усилия на «пяти больших главах» финансовых услуг, глубоко развивая доступное финансирование для малого и микробизнеса и местную реальную экономику. Благодаря прочному барьеру риск-менеджмента и оптимизации структуры активов компания выстроила образец высококачественного развития для городских коммерческих банков.

Преодоление тумана циклов: контрцикличное достижение двойного скачка масштабов и эффективности, постоянное укрепление барьера риск-контроля

В настоящее время китайская банковская отрасль сталкивается с беспрецедентными вызовами. Макроэкономика находится в периоде перехода между старыми и новыми движущими силами, спрос на кредиты демонстрирует структурное расхождение; одновременно весь сектор в целом подвергается двойным испытаниям — сжатию чистой процентной маржи и давлению на качество активов. Для городских коммерческих банков традиционная модель «захвата рынка» уже не может продолжаться. Балансировать между «расширением масштабов», «стабилизацией прибыльности» и «защитой от рисков» стало ключевой задачей, определяющей выживание и развитие компании.

Отвечая на общие отраслевые трудности, Банк Чжэнчжоу в 2025 году продемонстрировал сильную устойчивость в управлении. В отчетном периоде Банк Чжэнчжоу получил операционную (банковскую) выручку 1.91B юаней, что на 0.34% больше год к году; чистая прибыль составила 19.09 млрд юаней, рост на 2.44%.

Важно отметить, что темп роста чистой прибыли Банка Чжэнчжоу существенно выше, чем темп роста операционной выручки, что указывает на то, что компания добилась реальных результатов в конвертации прибыли и точном (fine-grained) управлении. Как «якорь» прибыльности, чистый процентный доход Банка Чжэнчжоу достиг 10.86B юаней, рост 4.82%, его доля в операционной выручке — 84.08%, что обеспечивает надежную основу для стабильности операций. Помимо заработка на процентном спреде, инвестиционный доход Банка Чжэнчжоу составил 19.23 млрд юаней, дополнительно повышая доходную устойчивость компании.

В части расширения активов (роста баланса) Банк Чжэнчжоу (002936.SZ) демонстрирует сильную внутреннюю мотивацию. По состоянию на конец 2025 года общие активы Банка Чжэнчжоу выросли до 1.92B юаней: годовой прирост составил 673 млрд, а рост год к году достиг 9.95%. Этот темп роста не только стал новым максимумом для компании с 2018 года, но и, после выхода в первом квартале 2025 года за отметку 743.67B юаней, поддерживал устойчивый рост в течение трех кварталов подряд. В кредитном развертывании сумма кредитов увеличилась до 410.26B юаней, рост 5.82%, тем самым эффективно поддерживая финансирование предприятий реального сектора.

Ценно то, что стремительный рост масштабов Банка Чжэнчжоу не потребовал жертвовать качеством активов. В вопросах контроля рисков Банк Чжэнчжоу придерживается принципа предварительного контроля рисков, постоянно усиливает управление кредитным риском и ускоряет работу по урегулированию проблемных активов. По состоянию на конец 2025 года доля проблемных кредитов снизилась до 1.71%, что на 0.08 процентного пункта меньше, чем на конец предыдущего года, и на 0.17 процентного пункта меньше, чем на конец 2022 года; третий год подряд сохраняется тенденция к снижению. Резервное покрытие также выросло до 185.81%, что еще больше усилило способность к компенсации рисков.

В части ликвидности коэффициент ликвидности Банка Чжэнчжоу составляет 94.27%, коэффициент покрытия ликвидностью — 226.73%, коэффициент стабильного чистого фондирования — 123.16%, а ключевые показатели базовой ликвидности значительно превышают требования регулятора. Это означает, что Банк Чжэнчжоу, одновременно наращивая масштабы, надежно удерживает «линию жизни» качества активов.

Прорыв в конкурентной борьбе с аналогами: глубоко работая с местной экономикой, создаем дифференцированный ров с помощью характерных сервисов

По мере усиления межбанковской конкуренции в отрасли, унификация продуктов и услуг стала болевой точкой. Для городских коммерческих банков самые глубокие «рвы защиты» зачастую возникают из глубокого понимания местного рынка и кропотливой работы на нем. Банк Чжэнчжоу укореняет собственный рост глубоко в плодородных землях Центральной равнины (Хэнань), следуя государственным и региональным стратегиям провинции и городов, и находит путь прорыва — через специализацию и дифференциацию.

В поддержке местной реальной экономики Банк Чжэнчжоу максимально использует возможности государственной политики «двух ключевых направлений» и «двух новых импульсов», активно встраивается в общую картину регионального развития и фокусируется на модернизации и обновлении местных приоритетных отраслей. В 2025 году Банк Чжэнчжоу активнее задействовал многоканальные усилия в комплексных банковских услугах инвестиционного банкинга. По синдицированным кредитам компания обслужила в общей сложности 21 проект, помогая реализовать объем финансирования 60.56 млрд юаней, приоритетно поддерживая строительство в таких сферах, как региональная транспортная логистика и зеленая энергетика.

В области M&A-финансирования Банк Чжэнчжоу реализовал 4 сделки по сделкам ссудного финансирования для M&A, включая первый в масштабе всей провинции проект M&A в формате реорганизации при банкротстве частного предприятия. Компания использовала профессиональные решения, чтобы помочь местным предприятиям выбраться из трудностей. Кроме того, в течение года Банк Чжэнчжоу успешно выпустил 28 инструментов долгового финансирования для нефинансовых организаций, объем андеррайтинга составил 8.65B юаней, а позиции на внутреннем рынке удерживались на передовых местах в провинции.

Опираясь на местные преимущества, Банк Чжэнчжоу также добился заметных результатов на «новом направлении» — розничном бизнесе и управлении благосостоянием. Со стороны пассивов Банк Чжэнчжоу обеспечил рост «с качеством и объемом»: по состоянию на конец отчетного периода общий объем привлеченных депозитов составил 463.08B юаней, рост 14.47%, при этом темп роста сохранялся на двузначном уровне.

В частности, остаток персональных депозитов достиг 271.85B юаней, что на 24.60% выше год к году. Это отражает высокую степень признания и доверия со стороны жителей Чжэнчжоу к Банку Чжэнчжоу и формирует стабильную базу по пассивам. Со стороны активов Банк Чжэнчжоу активно откликается на политику «расширения внутреннего спроса и стимулирования потребления»: остаток потребительских кредитов физическим лицам составил 207.27 млрд юаней, впервые превысив порог 56.85M юаней; темп роста составил 20.9%.

В управлении благосостоянием Банк Чжэнчжоу придерживается предложения продуктов в логике «ориентированности на качество, диверсификации и дифференциации»: в 2025 году компания впервые привлекла продукты дистрибуции (агентские/посреднические) в количестве 675 штук, а также обновила и усовершенствовала тематические фирменные продукты, включая «продукты, предназначенные для уездов». Эти точные сервисы обеспечили Банку Чжэнчжоу заметный прирост по бизнесу. По состоянию на конец 2025 года объем финансовых активов розничного благосостояния Банка Чжэнчжоу достиг 154M юаней, рост 11.57%; доход по агентским услугам в сфере управления благосостоянием составил 5684.56 млн юаней, рост 86.11%. И объем активов, и способность генерировать выручку росли синхронно и выходили на новые уровни.

Придерживаясь долгосрочного подхода: технологии ведут вперед, реальные действия демонстрируют ответственность городского коммерческого банка

Преуспевающий городской коммерческий банк должен не только уметь создавать коммерческую прибыль, но и учитывать общественную ценность и долгосрочное мышление. В условиях сложной внешней среды Банк Чжэнчжоу, реализуя повышение качества и эффективности, а также технологическое наделение полномочиями, точно направлял финансовую «живительную влагу» в «мелкие капилляры» реальной экономики, всесторонне сосредоточившись на выполнении «пяти больших глав» финансового обслуживания.

В части снижения затрат и повышения эффективности компания постоянно и точно оптимизирует распределение финансовых ресурсов. В 2025 году расходы на деловые операции и управление Банка Чжэнчжоу уменьшились на 1.54 млрд юаней по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что на 4.14% меньше; компания успешно достигла двойной цели — «контроль затрат и повышение эффективности».

Снижение расходов Банка Чжэнчжоу неразрывно связано с мощной поддержкой цифровых финансов. Компания также продолжает применять подход технологического наделения: совместно продвигает цифровую трансформацию управления операциями; по состоянию на конец 2025 года остаток цифровых кредитов в компании достиг 67.47 млрд юаней, что на 27.78% больше, чем на начало года. Кроме того, Банк Чжэнчжоу использует AI-приложения как движок, продвигая легковесные AI-приложения и интеграции по нескольким сценариям «банк—правительство—предприятия—школы», что эффективно повышает уровень цифрового риск-контроля компании и бизнес-результативность.

Отвечая на болевые точки малого и микробизнеса — «трудно получить финансирование» и «дорого занимать», Банк Чжэнчжоу наносит удар целым набором мер, конкретно поддерживая развитие малого и микробизнеса. По состоянию на конец 2025 года остаток кредитов для доступного финансирования малого и микробизнеса (inclusive) составил 6.75B юаней, что на 6.78% больше, чем на конец прошлого года; число клиентов малого и микробизнеса с непогашенными кредитами увеличилось до 78680, чистый прирост за год составил 8684.

Учитывая потребности в финансировании индивидуальных предпринимателей и руководителей малого и микробизнеса, Банк Чжэнчжоу также внедрил специализированный кредитный продукт «郑惠贷» («Чжэнхуй-дай»), реализованный в логике двойного режима «цифровой риск-контроль + глубокое due diligence (углубленная проверка)». Компания предоставила совокупный кредитный лимит на сумму 1.75B юаней; остаток кредитов стабильно находится на уровне 14.34 млрд юаней, эффективно помогая местным субъектам малого и микробизнеса справляться с трудностями и преодолевать узкие места. Кроме того, Банк Чжэнчжоу объединяет и оптимизирует ключевые продукты доступного кредитования, такие как «烟商贷» и «市场贷», сокращает процедуру утверждения (approval) и в целом повышает удобство для клиентов при оформлении.

Чтобы обеспечить «последнюю милю» финансовой поддержки предприятий и удобства для людей, Банк Чжэнчжоу активно откликается на призывы правительства и углубляет сотрудничество «правительство—банк—предприятие». С одной стороны, компания в глубокой связке сотрудничает с местной платформой госуслуг «郑好融», устраняя барьеры по данным. В течение года через данную платформу было суммарно принято 1327 заявок на финансирование, а кредитные лимиты на общую сумму 1.43B юаней были успешно предоставлены.

С другой стороны, Банк Чжэнчжоу через последовательные шаги по развитию офлайн-площадок для обслуживания построил и в постоянном режиме эксплуатирует 23 офлайн-пункта финансовых сервисов, обеспечивая опору сервиса на уровне общин, торговых зон и промышленных парков, чтобы доступное финансирование было ближе к сердцам людей. Помимо доступного финансирования Банк Чжэнчжоу также последовательно учредил 7 технологически ориентированных филиалов: остаток технологических кредитов достиг 33.24B юаней, рост 25.57%; параллельно Банк Чжэнчжоу создал 2 зеленых филиала с акцентом, всесторонне поддерживая развитие новой производительности на местах и развитие зеленых и низкоуглеродных отраслей.

Выращивать приоритет в вызовах, открывать новое в переменах. Устойчивые результаты Банка Чжэнчжоу в 2025 году — это не только красивая финансовая сводка, но и реальное отражение того, что компания неуклонно придерживается первоначальной миссии «обслуживать развитие местной экономики, обслуживать малые и средние предприятия, обслуживать жителей городов и сельских районов». За счет очистки по качеству активов, выращивания специализированного бизнеса и углубления технологического обеспечения Банк Чжэнчжоу уверенно вступает в новую стадию высококачественного развития, предоставляя крайне ценный с точки зрения использования пример для прорыва и выхода из тупика для региональных городских коммерческих банков Китая.