Страхование энергетических транспортных средств в прошлом году понесло убытки в размере 5,6 млрд юаней. Почему три крупнейшие компании в сфере имущественного страхования смогли снизить издержки?

Ежедневные экономические новости: репортёр | Ту Иньхао    Ежедневные экономические новости: редактор | Ляо Дань

По данным, опубликованным 31 марта Китайской ассоциацией актуариев и China Insurance Information Technology Co., в 2025 году объём новых автомобилей на гарантированном страховом покрытии в нашей стране составил 43,58 млн единиц, что соответствует страховым премиям в размере 1.59M юаней; объём страхового риска, обеспечиваемого защитой, составил 159 трлн юаней. В то же время отраслевые убытки по страхованию ответственности застрахованных по автокаско составили 5,6 млрд юаней, что на 0,1 млрд юаней меньше, чем годом ранее; комплексный коэффициент затрат по сравнению с прошлым годом снизился на 1,3 процентного пункта.

Хотя давление по выплатам по страхованию новых энергетических автомобилей находится на высоком уровне, ведущие компании по страхованию имущественных рисков используют преимущества в данных, ценообразовании, каналах, издержках и других аспектах и уже сформировали лидирующее преимущество в сфере страхования новых энергетических автомобилей.

Корреспондент обратил внимание: «три старые» компании по имущественному страхованию (старшие игроки) все объявили, что страховой бизнес по новым энергетическим автомобилям приносит прибыль. По данным годового отчёта за 2025 год, компания China Ping An в течение года получила прибыль по страхованию новых энергетических автомобилей. Генеральный менеджер PICC Property and Casualty (太保产险) Чэнь Хуэй заявил, что в целом бизнес-издержки страхования новых энергетических автомобилей значительно улучшились, а бизнес по страхованию для домашних автомобилей на базе новых энергетических моделей вошёл в стабильный диапазон прибыльности.

Чжан Даомин, член партийного комитета China Life Property & Casualty Company (人保财险) и секретарь партийного комитета PICC Property and Casualty, на пресс-выпуске по итогам деятельности указал, что в 2024 году коэффициент убыточности по выплатам по страхованию новых энергетических автомобилей компании снижался; в 2025 году он продолжил снижаться на этой основе. Ожидается, что в 2026 году сохраняется тенденция к снижению частоты наступления страховых случаев, комплексный коэффициент убыточности по страхованию новых энергетических автомобилей ещё улучшится, а уровень прибыльности будет расти дальше.

«Три старые» компании: страхование новых энергетических автомобилей входит в диапазон прибыльности

В 2025 году как выглядели «отчёты о результатах» ведущих страховщиков по страхованию новых энергетических автомобилей?

С точки зрения количества застрахованных транспортных средств: China Life Property and Casualty за весь год застраховала 15,56 млн новых энергетических автомобилей, +34,3%; China Ping An за весь год застраховала 12,84 млн новых энергетических автомобилей, +44,8%; в прошлом году China Taibao предоставила защиту более чем 6,3 млн новых энергетических автомобилей, что на ~37% больше, чем 4,6 млн в 2024 году.

China Ping An впервые в годовом отчёте раскрыла, что страховой бизнес по новым энергетическим автомобилям приносит прибыль по страхованию ответственности застрахованных по автокаско. Согласно годовому отчёту, в 2025 году объём валовой премии по страхованию новых энергетических автомобилей составил 52,48 млрд юаней, +39,0%, доля рынка 27,7%; компания обеспечила риск-защиту на сумму 52,34 трлн юаней для владельцев новых энергетических автомобилей; в течение всего года страховой бизнес по новым энергетическим автомобилям получил прибыль по страхованию ответственности застрахованных по автокаско, а прибыльность устойчиво повышалась.

В 2025 году премии по страхованию новых энергетических автомобилей компании Taibao Property and Casualty достигли 523.4k юаней; по доле бизнеса они составили 22,6% от общего бизнеса по страхованию автомобилей, что на 5,6 процентного пункта выше год к году. Чэнь Хуэй отметил, что это стало возможным благодаря заранее выполненной общей стратегической компоновке компании. В целом бизнес-издержки страхования новых энергетических автомобилей заметно улучшились, а бизнес по страхованию для домашних автомобилей на основе новых энергетических моделей вошёл в стабильный диапазон прибыльности.

Чжан Даомин заявил, что по мере быстрого роста уровня проникновения новых энергетических транспортных средств, доля количества застрахованных новых энергетических автомобилей в отраслевом страховании автотранспорта в 2025 году уже достигла 12,75%, что оказывает жизненно важное влияние на прибыльность страхования автотранспорта.

По его мнению, в настоящее время по страхованию новых энергетических автомобилей уже появились некоторые позитивные факторы: во-первых, на частоту наступления страховых случаев влияет совокупность факторов, включая рост доли подержанных автомобилей, улучшение привычек вождения, прогресс в технологиях ассистированного вождения и т.д., в результате у частоты страховых случаев по новым энергетическим автомобилям прослеживается тенденция к снижению.

Во-вторых, с точки зрения данных по грузовикам, оборудованным системой автоматического экстренного торможения (AEB), риск выплат ниже на 7% по сравнению с грузовиками, которые не оснащены AEB; это в основном отражается в снижении средней суммы выплат по одному делу. «Согласно национальному стандарту, начиная с 1 июля 2026 года, для новых тяжёлых коммерческих грузовых автомобилей требуется в обязательном порядке оснащать AEB; начиная с 1 января 2028 года, для новых лёгких грузовых автомобилей также требуется в обязательном порядке оснащать AEB. Это будет важным благоприятным фактором для улучшения риска выплат по новым энергетическим грузовикам».

В-третьих, отечественная система риск-классификации для новых энергетических моделей находится в стадии подготовки и строительства; с запуском системы классификации автопроизводители неизбежно будут уделять больше внимания безопасности моделей и постоянно повышать экономичность их обслуживания и ремонта, что в конечном итоге снизит стоимость ремонта транспортных средств и принесёт пользу широкому кругу потребителей новых энергетических автомобилей.

«В части коэффициента расходов регулирование в 2026 году дополнительно закрепит принцип “платить и выполнять в едином порядке (报行合一)”, усилит три механизма, будет исправлять нарушения, упорядочит рыночный порядок, и коэффициент расходов будет идти стабильно в сторону улучшения». Чжан Даомин заявил: исходя из ситуации с совокупным коэффициентом убыточности и коэффициентом расходов, ожидается, что в 2026 году комплексный коэффициент убыточности по страхованию новых энергетических автомобилей ещё улучшится, а уровень прибыльности также будет расти дальше.

Отрасль: противоречие между “высокой премией” и “высокими выплатами” всё ещё существует

Данные Министерства общественной безопасности показывают, что по состоянию на конец 2025 года количество новых энергетических транспортных средств в стране достигло 43,97 млн, что составляет 12,01% от общего количества автомобилей; в течение года зарегистрировано 12,93 млн новых транспортных средств, что составляет 49,38% от объёма регистрации новых автомобилей.

С точки зрения покрытия: в 2025 году в нашей страховой отрасли было застраховано 43,58 млн новых энергетических автомобилей, из них автобусы 41,81 млн, грузовые автомобили 1,77 млн; по сравнению с прошлым годом их число увеличилось на 12,48 млн, рост 40,1%.

Корреспондент Ежедневные экономические новости отмечает: в 2025 году вся отрасль собрала премии по страхованию новых энергетических автомобилей в размере 190 млрд юаней; исходя из этого, средняя премия на один автомобиль составляет около 4360 юаней, что по сравнению с примерно 4538 юанями в 2024 году снизилось примерно на 178 юаней; при этом она всё ещё существенно выше, чем по традиционному страхованию автотранспорта. В то же время комплексный коэффициент затрат отрасли снизился, но убыточность по страхованию ответственности застрахованных по автокаско по-прежнему достигла 5,6 млрд юаней.

Источник данных: Китайская ассоциация актуариев

В отрасли считают, что за противоречием между “высокой премией” и “высокими выплатами” по страхованию новых энергетических автомобилей отражается глубокое несоответствие между продуктами традиционного страхования автотранспорта и структурными характеристиками рынка новых энергетических автомобилей.

По мнению Чжана Даомина, страхование новых энергетических автомобилей всё ещё сталкивается с тремя основными вызовами: во-первых, высокая частота наступления страховых случаев для новых энергетических транспортных средств, значительно выше, чем у автомобилей на бензине/дизеле; во-вторых, недостаточность социализированных каналов ремонта, из-за чего стоимость ремонта транспортных средств относительно выше; в-третьих, доля дел с травмами людей и стандарты компенсаций демонстрируют восходящую тенденцию, средняя сумма выплат по делу растёт — всё это приводит к тому, что давление выплат по страхованию новых энергетических автомобилей остаётся на высоком уровне.

Как улучшить коэффициент убыточности? Чжан Даомин заявил, что PICC будет продолжать усиливать создание команды актуарно-ценового персонала, внедрять инновационные факторы ценообразования, оптимизировать модели риск-ценообразования и повышать способность к распознаванию рисков и дифференцированному ценообразованию в страховании новых энергетических автомобилей; сосредоточится на развитии сотрудничества между отраслями, содействуя созданию сети социализированного ремонта новых энергетических автомобилей, расширяя каналы ремонта, чтобы обеспечить устойчивое снижение стоимости выплат по новым энергетическим транспортным средствам; совершенствовать меры по урегулированию дел по травмам, дополнительно продвигая снижение стоимости выплат.

Чэнь Хуэй заявил, что Taibao будет дополнительно оптимизировать затраты и повышать эффективность за счёт создания экосистемы на протяжении всего жизненного цикла. В части повышения операционной эффективности компания будет постоянно оптимизировать созданные первой линией механизмы онлайн-страхования и облачного урегулирования убытков, создавать специализированные команды для ведения клиентского бизнеса; на данный момент они уже охватывают основные бренды в отрасли. В части управления на этапе урегулирования убытков компания реализует централизованное управление по брендам и выносит стандарты урегулирования убытков на сторону автопроизводителей, включая ремонт больших батарей и ликвидацию последствий затопления водой. Посредством прямого подключения к системам послепродажного обслуживания автопроизводителей, совместного строительства моделей AI для оценки ущерба (определения повреждений), а также опираясь на объединённую лабораторию данных, компания обеспечивает внедрение данных “автомобиль-устройство” в практическое применение, чтобы по существу реализовать снижение рисков и точное сокращение затрат. В построении экосистемы компания продолжает обогащать продукты, ориентированные на гарантии качества и зарядные сценарии, глубоко участвует в разработке государственных отраслевых стандартов, включая стандарты по термическому runaway батарей (тепловому разгоранию) и по технологиям ремонта.

Будущее: интеллектуальная модернизация создаёт новые задачи для страхования новых энергетических автомобилей

Благодаря углублённому влиянию новых информационных технологий, таких как искусственный интеллект и большие данные, автомобильная промышленность переживает глубокую трансформацию в сторону интеллектуализации. В 2025 году уровень проникновения интеллектуального вождения уровня L2 и выше превысил 65%, а в 2026 году ожидается достижение 80%. Уровень проникновения высокоуровневого ассистированного вождения уже превысил 15%, и в 2026 году есть возможность поднять его до 25%; сценарии вождения будут постепенно трансформироваться от принципа “ведёт человек” к принципу “ведёт система”.

На этом фоне риск-профили новых энергетических автомобилей и потребности в страховом покрытии претерпели глубокие изменения, что создаёт для страховой отрасли принципиально новые задачи по продуктовым инновациям и управлению рисками.

Согласно заявлению депутата Всекитайского собрания народных представителей, директора центра стратегических исследований China Taibao (офис ESG) Чжоу Яньфан, распространение интеллектуальных технологий вождения меняет логику ответственности за ДТП; существующая правовая рамка и предложение страховых продуктов имеют институциональные пробелы.

Например, в традиционном обязательном страховании автотранспортных средств третьими лицами ответственность за третьих лиц в основном защищает людей вне автомобиля, а пассажиры в салоне обеспечиваются отдельно через страхование по месту сидения. Однако в режимах интеллектуального вождения, поскольку система берёт на себя динамическую задачу вождения, водитель уже переходит из статуса “управляющего автомобилем” в статус “пользователя”; когда авария возникает из-за сбоя/ошибки системы, водитель сам может стать пострадавшим. В отрасли пока неясны правила покрытия для таких ситуаций; необходимо исследовать, следует ли включать водителя в рамки обязательного страхования ответственности, либо покрывать такие случаи через механизмы страхования ответственности по продуктам и т.п.

Отдельного внимания заслуживает то, что специальные страховые продукты, ориентированные на риски интеллектуального вождения, находятся в процессе продвижения. Недавно Пекин первым в стране начал работу по разработке и внедрению коммерческого страхования интеллектуально связанных новых энергетических автомобилей; на базе существующего страхования новых энергетических автомобилей планируется оптимизация и модернизация, чтобы обеспечить унифицированную совместимость для интеллектуально связанных новых энергетических автомобилей всех уровней от L2 до L4. Как сообщается, новый продукт в основном продолжит текущую систему коммерческого страхования новых энергетических автомобилей; согласно принципу “общая стабильность, частичная оптимизация”, основной упор будет сделан на предоставление страховой защиты от рисков для специфических сценариев интеллектуального вождения, а также потерь в программном/аппаратном обеспечении, которые важны для потребителей и автомобильных предприятий.

С точки зрения направления оптимизации и модернизации, существующие продукты страхования автомобилей определяют водителей в основном на основе базовых сценариев “управляет человек”, и их нельзя полностью применить к ситуациям “человек-устройство совместно ведут” на уровнях L3, L4 или “управление машиной”. Для автомобилей уровня L2 с ассистированным вождением, после покупки нового автомобиля некоторые потребители за свой счёт обновляют ассистирующие системы вождения, однако существующие продукты страхования автомобилей не покрывают эти потери — требуется дальнейшая оптимизация.

В настоящее время ведущие страховщики уже заранее выстраивают планы по страхованию интеллектуального вождения; какие новые изменения ждут страхование новых энергетических автомобилей — стоит ожидать.

(Редактор: Цянь Сяо Жуй)

Ключевые слова: