Глобальные горнодобывающие гиганты: Индия — не следующий Китай

【Статья/Наблюдатель.сеть, Лю Бай】На фоне меняющегося баланса в мировой металлургической отрасли мировой гигант по железной руде Vale смотрит в сторону индийского рынка, надеясь за счет этого компенсировать давление, связанное с небольшим снижением объемов производства стали в Китае. Заместитель генерального директора по коммерческим вопросам Роджерио Ногейра (Роджерио Ногейра) в интервью заявил, что Vale увеличит свою долю рынка в Индии, но при этом признал, что Индия не сможет стать «еще одним Китаем».

Как сообщило агентство Bloomberg 30 марта, будучи страной с самым большим населением в мире, Индия в последние годы стала одной из главных «точек притяжения» для мирового рынка морских перевозок железной руды. По мере того как объемы производства стали в Китае — крупнейшем в мире производителе стали — выходят на плато, Индия становится потенциальным источником роста, на который нацеливаются Vale и ее конкуренты BHP и Rio Tinto.

«Индия — это не только рынок сбыта, но и возможности для закупок, смешивания и торговли железной рудой, что позволит найти более выгодные каналы для наших продуктов», — заявил Ногейра. Vale ожидает небольшое снижение объемов производства стали в Китае, а к 2050 году мощность производства стали в Индии вырастет более чем вдвое — до 500 млн тонн.

«Индия не станет еще одним Китаем, но доля Vale на индийском рынке будет выше», — сказал он.

Ожидания Vale в целом совпадают с краткосрочным прогнозом правительства Австралии. В опубликованном недавно квартальном обзоре австралийское правительство ожидает, что производство стали в Индии вырастет с 165 млн тонн в 2025 году до 184 млн тонн в 2027 году; в тот же период производство стали в Китае немного снизится.

 

Работник сталелитейного завода в индийском штате Гоа 

Индия также рассматривается как один из рынков с самым быстрым ростом импорта железной руды в мире. Данные прогнозов Австралии показывают, что импорт железной руды Индией, как ожидается, увеличится с 16 млн тонн в 2025 году до 30 млн тонн в 2027 году.

Ногейра отметил, что из-за ограничений, связанных с получением лицензий и одобрениями, темпы роста производства стали внутри Индии будут опережать темпы роста производства железной руды.

Он сообщил, что Vale планирует постепенно расширять свое присутствие в Индии и ожидает, что продажи железной руды в Индию в этом году вырастут на 50%, достигнув примерно 15 млн тонн.

Кроме того, он заявил, что химический состав железной руды из Бразилии дополняет железную руду, добываемую на месторождениях в Индии, помогая Vale задействовать свои профессиональные преимущества в дистрибуционной цепочке поставок.

Следует отметить, что в последние годы в китайской металлургической отрасли идет структурная настройка и оптимизация, и она уверенно движется в направлении высококачественного развития.

В прошлом году такие ведомства, как Министерство промышленности и информатизации и др., совместно опубликовали «План работы по обеспечению стабильного роста в металлургической отрасли (2025-2026)», где было уточнено, что в ближайшие два года целевой показатель среднегодового роста добавленной стоимости в металлургической отрасли установлен на уровне около 4%. Это должно обеспечить стабилизацию и восстановление экономической эффективности, дальнейшее достижение более сбалансированного спроса и предложения на рынке, более оптимальную структуру промышленности, постоянное усиление возможностей по обеспечению эффективных поставок, а также заметное повышение уровня зеленого и низкоуглеродного, цифрового развития.

Индия также активно стимулирует расширение металлургической отрасли. Согласно перспективному плану правительства Индии по расширению мощностей по производству стали, опубликованному в мае 2017 года — «Национальной стальной политике (2017)», — Индия планирует к финансовому периоду 2030—2031 года (с 1 апреля 2030 года по 31 марта 2031 года) расширить мощность производства чугуна до 300 млн тонн.

Чтобы достичь этой цели, несколько крупных индийских сталелитейных предприятий ускоряют расширение производственных мощностей.

Однако в анализе Reuters от 24 марта говорится, что, хотя мощности по производству стали в Индии расширяются быстро, они по-прежнему сдерживаются такими проблемами, как нехватка железной руды высокого качества, ограниченные провозные возможности железных дорог и портов, а также более длительные циклы одобрений.

В настоящее время годовой объем производства чугуна в Китае составляет около 1 млрд тонн. То есть даже если Индии к 2030 году удастся нарастить мощность до 300 млн тонн, это будет составлять лишь примерно одну треть текущих масштабов Китая.

В статье, опубликованной Reuters 28 января, отмечалось, что по мере того как в 2025 году производство чугуна в Китае снизится до семилетнего минимума, можно практически считать, что производство стали в Китае уже превысило пик.

Официальные данные показывают, что в 2025 году объем производства чугуна в Китае составил 960 млн тонн, что на 4,4% меньше, чем 1.01B тонн в 2024 году; впервые с 2020 года показатель опустился ниже порога в 1 млрд тонн.

Этот показатель выглядит относительно слабым, но при оценке китайского рынка стали в сочетании с контекстом это крайне важно — производство стали в Китае составляет более половины мирового объема.

Аналитики подчеркивают: во-первых, сокращение в этот раз в большой степени является результатом целевого регулирования, и соответствующие китайские ведомства прилагают усилия для решения проблемы избыточных производственных мощностей в металлургической отрасли. Во-вторых, даже если в будущем снижение объемов производства стали приведет к уменьшению закупок сырья, в ближайшие несколько лет Китай по-прежнему имеет шансы сохранить позицию основного покупателя железной руды. В 2025 году импорт железной руды Китаем достиг 1,26 млрд тонн — исторического максимума, увеличившись на 1,8%.

Сообщается, что Vale имеет два распределительных центра в Малайзии и Омане и заключила долгосрочные соглашения о сотрудничестве с 22 китайскими портами; эти порты также являются для нее важными транспортными узлами.

В феврале этого года Vale уже подписала меморандум о взаимопонимании с индийскими портами Adani и государственной горнодобывающей компанией NMDC о совместной разработке объектов по смешиванию железной руды. Ногейра заявил, что компания рассматривает возможность продвижения и других подобных форматов сотрудничества.

Запасы железной руды внутри Индии сосредоточены в восточных регионах, где стоимость морской перевозки вдоль побережья чрезвычайно высока. Он отметил, что поставки железной руды на западное побережье — туда, где проживает много населения и где сосредоточены основные сталелитейные клиенты Vale, — уже включены в повестку дня.

Ногейра отказался комментировать потенциальное влияние конфликта на Ближнем Востоке на компанию.

Отчет, опубликованный ранее в этом месяце аналитиками после проведения круглого стола с генеральным директором Vale Густаво Пиментой, отмечает, что хотя ставки фрахта оказались под влиянием, Vale уже захеджировала около 75% судового топлива.

**Данная статья является эксклюзивным материалом «Наблюдатель.сеть»; без разрешения запрещены перепечатка и републикация.**