Индекс ChiNext преодолел краткосрочные колебания, сохраняя уверенность в средне- и долгосрочном росте

Недавно индекс ChiNext сначала обновил максимум на раннем этапе, затем из‑за колебаний рыночных настроений быстро откатился назад. При этом, опираясь на сильное ралли в высоко‑перспективных секторах, он уверенно отскочил, демонстрируя устойчивость в условиях боковой динамики; краткосрочная волатильность не меняет среднесрочный восходящий тренд.

【Двухколёсный драйвер «оптические модули + накопление энергии»: средне‑ и долгосрочная логика ясна и прочна】：траектория конфликта Иран–Израиль пока не определена, в краткосрочном периоде наблюдается сильное влияние эмоций, но на фоне тяги со стороны высоко‑перспективных направлений индекс ChiNext удерживает основной сюжет долгосрочного роста.

Энергетическая безопасность и «вычисления‑в‑согласовании с мощностями» переопределяют стоимость энергoактивов: конфликт на Ближнем Востоке заставил страны уделять энергетической безопасности беспрецедентное внимание, а цепочка поставок в секторе новых источников энергии получила стратегическую переоценку. В сегменте накопления энергии прибыльность выраженно высокая благодаря субсидионным политикам правительств разных стран; в сочетании с быстрым ростом зарубежного спроса на ввод мощностей отрасль продолжает сохранять высокий уровень деловой активности.

Взрывной рост AI‑вычислений стимулирует спрос на оптоволоконную связь: в условиях всплеска глобального спроса на AI‑вычислительные мощности и ускорения строительства отечественных сетей вычислений оптические модули продолжают устойчиво выигрывать. Кроме того, недавно один за другим прошли OFC и конференция Nvidia GTC, что усиливает ожидания расширения AI‑вычислений; объем отгрузок оптических модулей 800G/1.6T, как ожидается, будет быстро расти.

Рекомендуется обратить внимание на:

ETF на ChiNext от YiFangDa (159915): включает ключевые котирующиеся компании по направлениям оптических модулей и накопления энергии; это крупнейший по масштабу и с лучшей ликвидностью ETF на ChiNext на внутреннем рынке, с самой низкой комиссией за управление — текущий размер 520.34 млрд юаней, комиссия за управление всего 15 BP.