Ловушка при сравнении цен на золото 1982 года с текущими

Я только что понял одну довольно интересную вещь о золоте. Если смотреть с точки зрения реальной покупательной способности, а не просто по цифрам в долларах, то цена золота в 1982 году фактически выше нынешней примерно на 16%. Звучит странно, правда? Сегодня золото достигло 5 600 USD/oz, но деньги печатаются слишком быстро, поэтому покупательная способность одного унции золота сейчас ниже, чем в 1982 году.

Почему так происходит? Просто потому, что USD увеличивается и печатается быстрее, чем растет цена на золото. Когда сравниваешь цену золота 1982 года с сегодняшним днем, измеряя через объем денег в экономике, это становится очевидным.

Рассмотрим конкретный пример. В 1982 году 1 унция золота могла купить небольшой дом, потому что в обществе было мало денег, и золото было очень "дорого" по сравнению с валютой. Сейчас 1 унция золота = 5 200 USD, но аналогичный дом стоит около 500 000 USD. Другими словами, золото больше не может купить дом так же, как раньше, несмотря на гораздо более высокую номинальную цену.

Что происходит, когда деньги печатаются быстрее, чем растут активы? Владельцы активов, чувствительные к новым деньгам — например, недвижимость во Вьетнаме с 1990-х годов — очень быстро богатеют. Но те, кто держит только золото для сохранения стоимости, остаются на месте. А держатели наличных? Отстают.

В постоянно развивающейся экономике даже оставаться на месте — это проигрыш. Когда деньги продолжают печатать, цифры "высокие" становятся нормой. Вы не будете шокированы, увидев дома за 20 миллиардов, машины за 5 миллиардов или золото по 10 000 USD/oz.

Но опасность в том, что зарплаты не растут так же быстро. Ощущение "все дорожает" на самом деле — это обесценивание денег, а не естественное удорожание активов.

Покупка золота помогает сохранить стоимость активов, но не делает вас богаче в системе доллара. Вы даже можете оказаться в более слабой позиции, если деньги продолжат раздуваться.

Чтобы действительно выйти из "рабства доллара", нужно искать активы с более устойчивым ростом и потенциалом — как недвижимость во Вьетнаме с 1990-х годов. Сейчас Bitcoin ($67.33K, +0.76%) имеет аналогичный потенциал — не только сохранять ценность, но и повышать свою позицию в расширяющейся системе валют. Это разница между простым сохранением стоимости и настоящим развитием.