Многие спрашивают меня, что именно означает "взрыв фьючерса" (ликвидация), я решил объяснить всё ясно и подробно.

Во-первых, самое базовое. Предположим, биткоин стоит 50 000, вы вкладываете 5000, а биржа занимает вам 45000, чтобы купить один биткоин. Это — десятикратный кредит (леверидж). Когда цена биткоина поднимается до 55 000, вы продаёте, погашаете займ и получаете чистую прибыль в 10 000, что вдвое больше вашего первоначального вклада. Звучит круто, да? Но есть нюанс.

Если цена упадёт до 45 000, ваши 5000 исчезнут. В этот момент биржа не станет играть против вас — она просто принудительно продаст ваши активы, заберёт 45000, а оставшийся убыток вам придётся покрывать самостоятельно. Если цена упадёт до 44 000, вы всё равно останетесь должны 1000. Вот и есть взрыв фьючерса.

Чтобы избежать взрыва, единственный способ — пополнить залог, внеся ещё 5000 на счёт, чтобы биржа могла чувствовать себя спокойно.

Но тут начинается настоящая история.

Раньше я видел некоторые внутренние биржи, где все данные казались реальными, но всё равно инвесторов могли довести до банкротства. Как это делается? Очень просто. Биржа знает все позиции каждого инвестора: по какой цене он открывал лонг или шорт, сколько кредитного плеча использовал, даже когда он не за компьютером.

Затем выбирается ночь, и биржа объединяет усилия с несколькими крупными игроками, готовит крупные суммы. Эти крупные игроки безумно делают лонги, искусственно поднимая цену с 50 000 до 55 000. В этот момент те, кто держит полные позиции в шорте с десятикратным плечом, буквально попадают на линию ликвидации. Но инвесторы спят, не могут пополнить залог — и их позиции автоматически принудительно закрываются.

Эта схема стоит немного — большинство людей спит, и небольшие деньги могут поднять цену. А принудительная ликвидация создаёт автоматический ордер на покупку, что помогает крупным игрокам продолжать поднимать цену. Когда цена продолжает расти, начинают взрываться и инвесторы с девятикратным, восьмикратным плечом. В итоге крупные игроки с минимальными затратами могут «пройтись» по всему рынку и «разбить» всех шортистов.

Если цена поднимается с 50 000 до 75 000, все шортисты с более чем пятимаксимальным плечом взрываются. Куда уходят эти деньги? В карманы крупных игроков. Предположим, они тоже используют десятикратное плечо — закрытие позиции с 50 000 до 75 000 приносит им чистую прибыль в 4 раза.

Самое крутое — крупные игроки могут после этого развернуть ситуацию и начать массовое шортирование. Сейчас они активно делают шорты, сбивая цену с 75 000 обратно до 50 000. Те, кто следуют за трендом, с небольшим капиталом, легко могут «проглотить» это. Потом они снова увеличивают капитал, и схема повторяется: с 50 000 сбрасывают до 25 000. В этот раз инвесторы с более чем пятимаксимальным плечом снова взрываются. Крупные игроки закрывают позиции и собирают прибыль.

Все эти операции — реальны, без фальсификаций. Просто нужны гораздо большие деньги, чем у обычных трейдеров, и доступ к их конкретным сделкам, чтобы знать, где у них открыты позиции, какое плечо, когда они наиболее уязвимы — и точно «нацелиться». В итоге мелкие трейдеры постоянно взрываются, а крупные игроки — собирают прибыль.

Это — реальное описание того, что такое взрыв фьючерса. Конечно, я говорю не о биткоине, а о нелегальных, неконтролируемых биржах. Ведь если бы речь шла о таком серьёзном и регулируемом активе, как биткоин, разве крупные игроки могли бы так легко управлять рынком? И как вообще биткоин, будучи настолько безопасным и надёжным, может «кидать» деньги через торговые данные? Значит, взрывы — это обычные рыночные колебания, никаких закулисных игр.

Если хочешь серьёзно работать в крипте, ищи надёжные сообщества для общения. Посмотри на мою страницу — там мы вместе обсуждаем стратегии по контрактам и спот-рынку. Но не начинай сразу спрашивать, сможет ли какая-то монета принести тебе прибыль — я честно говоря, не знаю. Надеюсь, наше общение останется таким же искренним, как вначале.