Многочисленные публичные банки в прошлом году показали двойной рост премий по страховым продуктам и доходов от их продажи. Дивидендные страховые полисы стали основным каналом банковского страхования.

Корреспондент: Пэн Янь

По мере того как публичные банковские учреждения последовательно раскрывают годовые отчёты за 2025 год, появляются и соответствующие данные по продажам страхования через посредничество. Согласно статистике, в прошлом году у многих банков масштаб страховых премий, продаваемых через посредников, и объём агентских доходов показали рост в годовом сопоставлении, став важной точкой роста для доходов по банковским услугам в промежуточной сфере.

По мнению опрошенных, на фоне продолжающегося сжатия чистой процентной маржи активизация бизнеса по агентским продажам страхования уже стала важным способом для банков наращивать прибыль и оптимизировать структуру доходов. В будущем банки ускорят размещение бизнеса по агентским продажам, перейдут от традиционных кредитно-депозитных учреждений к платформам комплексного управления благосостоянием, а каналу bancassurance (банкострахование) предстоит стать важным «двигателем» роста для не процентных доходов.

Банки усиливают маркетинг страховых продуктов

С точки зрения деятельности крупных государственных банков, в 2025 году в бизнесе агентских продаж страхования Банка посткредитных сбережений основная доля пришлась на долгосрочные периодические (пожизненные) платежи с постепенным повышением. Этот банк сосредоточил усилия на продвижении таких продуктов, как страхование с распределением прибыли (дивидендов) и аннуитетное страхование, а также планомерно развивает новые точки роста, включая интернет-страхование. За отчётный период объём продаж по долгосрочным периодическим договорам страхования через посредничество Банка посткредитных сбережений достиг 103.41B юаней, доля составила 58.26%, что на 4.78 процентного пункта выше, чем годом ранее; у Банка коммуникаций баланс агентских продаж индивидуальных страховых продуктов составил 553M юаней, рост на 14.61%; доходы от страхового бизнеса Строительного банка — 58.68 млрд юаней, что на 5.53 млрд юаней больше, чем в 2024 году.

Одновременно, у многих акционерных банков с частным капиталом в прошлом году масштаб страховых премий, продаваемых через посредников, и агентские доходы также показали рост в годовом сопоставлении. Например, в 2025 году масштаб страхового бизнеса по агентским продажам у CITIC Bank составил 24.57B юаней, рост 24.69%; доля продаж долгосрочных продуктов страхования с покрытием рисков составила 59.51%, рост 1.68 процентного пункта в годовом сопоставлении. У Ping An Bank в 2025 году объём страховых премий по агентским продажам индивидуального страхования вырос на 35.3% в годовом сопоставлении; доходы от комиссии за управление благосостоянием составили 5.06B юаней, рост 15.8%, при этом доход от агентских продаж индивидуального страхования — 1.29B юаней, рост 53.3%.

С точки зрения продаж в «полевых» отделениях, в настоящее время банки в целом усиливают маркетинг страховых продуктов. Страховые продукты, продаваемые через посредников банками, пользуются спросом у инвесторов; особенно после вывода на рынок и продвижения страхования с распределением прибыли, объёмы продаж по каналам bancassurance продолжают устойчиво расти.

В годовых отчётах за 2025 год многие банки упоминают соответствующие планы по страховым продуктам. Ping An Bank заявил, что в 2025 году, следуя рыночным тенденциям, были введены несколько продуктов страхования с распределением прибыли и продуктов страхования высококачественной медицинской помощи, чтобы продолжать повышать «богатство полки» страховых продуктов. CITIC Bank отметил, что в 2025 году он продолжил оптимизировать структуру страховых продуктов, реализуемых через посредничество, углублять многоуровневое и классификационное ведение бизнеса, объединять усилия с качественными страховыми компаниями для формирования системы защиты, охватывающей потребности в области здоровья, пенсионного обеспечения, передачи капитала и богатства, и повышать ценность бизнеса, оптимизируя структуру, посредством мероприятий, ориентированных на сценарии, и профессионального сервиса. В 2026 году банк ускорит высвобождение производственных мощностей в сфере управления благосостоянием, воспользуется структурными возможностями, связанными с рынком капитала и страхованием с выплатой дивидендов (分红保险), углубит способности в исследовании и консультировании по инвестициям и активам, чтобы предоставлять клиентам персонализированные и профессиональные решения по распределению активов.

Исследователь Института финансов и права Шанхая Ян Хайпин, отвечая корреспонденту «Сecurities Daily», сказал, что успешные продажи страхования с распределением прибыли в каналах bancassurance объясняются двумя аспектами: во-первых, модель страхования с распределением прибыли — «гарантированная доходность + плавающие дивиденды»: она одновременно удовлетворяет потребности клиентов в безопасности основного капитала и в долгосрочной фиксации ставки, а также сохраняет возможность участия в рыночных дивидендах, что лучше соответствует риск-предпочтениям банковской клиентской базы; во-вторых, банки применяют целевые бизнес-стратегии и продвигают страхование с распределением прибыли как ключевой продукт посредничества.

Ожидается, что страховой бизнес по каналам bancassurance сохранит высокие темпы роста

Рост бизнеса по агентским продажам страхования напрямую поднимает резко вверх премии в каналах bancassurance у листинговых страховых компаний. В 2025 году совокупные страховые премии по каналам bancassurance у China Life составили 110.87B юаней, превысив отметку в 20k юаней, рост 45.5%; премии по новым договорам — 67.46B юаней, рост 95.7%; число менеджеров по работе с клиентами в каналах bancassurance — 20k人, средняя производительность на одного человека выросла на 53.7% в годовом сопоставлении. В тот же период доходы по премиям в каналах bancassurance у Sun Life составили 34.09B юаней, рост 34.8%, в том числе премии по новым договорам — 340.9 млрд юаней, рост 69%; активность по производительности в пересчёте на одного человека — 148k元, и сохраняется уровень на высоких значениях.

Относительно ключевых факторов, обеспечивающих высокий рост бизнеса по агентским продажам страхования банками в 2025 году, специальный исследователь SuShang Bank, Сюэ Хунъян, сообщил корреспонденту «Сecurities Daily», что основной вклад обусловлен согласованным действием трёх факторов: трансформации банковского управления, нормативного регулирования и потребностей жителей. На фоне давления от продолжающегося сжатия чистой процентной маржи банки срочно ищут точки роста промежуточного бизнеса с «лёгким капиталом», и агентское страхование стало важным направлением для приложения усилий; нормативная политика способствует тому, чтобы каналы bancassurance смещались с подхода «главное — масштаб» к подходу «ориентация на ценность», создавая благоприятную среду для здорового развития бизнеса; в условиях снижения рыночных ставок процента заметно увеличивается спрос домохозяйств на консервативное распределение активов, а средства с низким рисковым предпочтением переходят в сторону страховых продуктов по каналам bancassurance, которые сочетают безопасность и эластичность доходности, что в совокупности способствует быстрому наращиванию масштабов агентских продаж.

Исследователь Банка почтовых сбережений Китая (China Postal Savings Bank) Лоу Фэйпэн сообщил корреспонденту «Сecurities Daily», что причины высокого роста в 2025 году в бизнесе агентских продаж страхования банками в основном сводятся к трем пунктам: во-первых, снижение ставок по вкладам ускоряет тенденцию «перевода вкладов» у населения; во-вторых, сжатие чистой процентной маржи у банков делает доход от агентского страхования важной точкой роста прибыли; в-третьих, политика «банк-отчётности и единый платёж» (报行合一) возвращает ценность в каналах bancassurance, а сотрудничество bancassurance продолжает углубляться.

При взгляде вперёд на тенденции развития, представители отрасли отмечают, что при сохраняющемся постоянном драйве снижения рыночных процентных ставок и спроса жителей на устойчивое распределение средств, в 2026 году бизнес bancassurance, вероятно, продолжит демонстрировать высокие темпы роста.

Сюэ Хунъян считает, что в будущем в структуре продуктов агентских продаж страхования банки продолжат уделять важное место страхованию с распределением прибыли, при этом продуктовая матрица будет расширяться в многопрофильном направлении, включая страхование, ориентированное на покрытие рисков, пенсионное страхование и страхование здоровья, чтобы охватить потребности клиентов в управлении благосостоянием на протяжении всего жизненного цикла; в канальной модели банки перейдут от простого режима продаж в рамках сотрудничества к глубокому управлению клиентами, опираясь на возможности работы с отделениями и профилями клиентов, и сформируют комплексную систему услуг «замещение вкладов + приращение благосостояния»; в модели прибыльности банки будут уделять внимание устойчивости доходов по промежуточным операциям, переходя от разовых услуг к услугам сопровождения ценности на протяжении всего периода, и тем самым превращая каналы bancassurance в ключевой двигатель роста для не процентных доходов.