50-я годовщина Apple была 1 апреля. Стоит ли покупать и держать акции технологического гиганта еще на 50 лет?

Какой же это был аттракцион для Apple (AAPL +0.11%) и ее акционеров за эти годы. Компания отметила свое 50-летие 1 апреля, пройдя путь от аутсайдера на рынке компьютеров до, пожалуй, самого заметного в мире бизнеса, ориентированного на потребителя, сегодня.

Долгосрочные инвесторы тоже сделали состояния на акциях Apple: они принесли более 97,000% с 1990 года, включая дивиденды.

С учетом рыночной капитализации Apple в $3.75 трлн инвесторам не стоит ожидать, что будущая результативность будет соперничать с прошлой. Тем не менее, на какую динамику акций Apple инвесторы могут рассчитывать в ближайшие 50 лет?

Источник изображения: The Motley Fool.

Экосистема iOS — прочный конкурентный ров

Корни Apple — в бытовой электронике, но iPhone, запущенный в 2007 году, стал ключевым продуктом, который превратил компанию в того гиганта, каким она является сегодня. Сейчас iPhone — самый популярный смартфон в США: доля рынка составляет от 50% до 65%, и, как оценивается, он занимает около 32% глобального рынка.

Apple мастерски использовала популярность iPhone, чтобы создать разветвленную экосистему iOS с несколькими конкурентными преимуществами.

Интеграция аппаратного и программного обеспечения означает, что ваш iPhone работает безупречно с вашим Mac, MacBook, iPad, Apple Watch или AirPods. Это и дает пользователям более качественный опыт, и делает уход с iOS с каждым устройством, которое они используют, более болезненным. Кроме того, это открывает возможности для высокомаржинальных кросс-продаж подписочных сервисов, роялти за скачивания приложений и новых продуктов.

Сегодня во всем мире насчитывается 2.5 млрд активных устройств iOS, что дает Apple надежный контроль над огромной базой клиентов, о которой большинство компаний могли бы только мечтать.

Развернуть

NASDAQ: AAPL

Apple

Изменение сегодня

(0.11%) $0.29

Текущая цена

$255.92

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$3.8T

Диапазон за день

$250.65 - $256.13

Диапазон за 52 недели

$169.21 - $288.62

Объем

1.1M

Сред. объем

48M

Валовая маржа

47.33%

Дивидендная доходность

0.41%

Почему Apple по-прежнему — беспроигрышный вариант для покупки и удержания

Электронные устройства становятся все более центральными для современной жизни, поэтому экосистема iOS, вероятно, будет сохранять устойчивость в долгосрочной перспективе. Apple также продолжает выпускать новые аппаратные продукты. Новый MacBook Neo ориентирован на пользователей компьютеров начального уровня, а, как сообщается, компания разрабатывает AI-очки, которые будут представлять совершенно новую категорию продуктов.

Ее удивительно эффективная цепочка поставок и интеграция продуктов помогают компании обеспечивать 68% доходности на инвестированный капитал. Именно так, работая с такой эффективностью в масштабе Apple, компания смогла получить более $123 млрд свободного денежного потока за последние четыре квартала. Затем Apple использует эти средства, чтобы выкупать акции и тем самым повышать прибыль на акцию, одновременно выплачивая растущий дивиденд акционерам.

Трудно представить, что Apple исчезнет в ближайшее время, если только не произойдет какое-то неожиданное обрушение экосистемы iOS. Фокус компании на новых аппаратных продуктах, вероятно, пойдет на пользу и ее будущему. В текущий момент Apple слишком крупная, чтобы реалистично ожидать, что акции сделают вас богатыми за одну ночь, но при этом это все равно беспроигрышный вариант для покупки и удержания в обозримом будущем.