Джин Мунстер выражает обеспокоенность долгосрочной траекторией роста Nvidia, несмотря на впечатляющие результаты за Q4

(MENAFN- AsiaNet Новости)

Он также сказал, что инвесторы«не обращают внимания» на игровой сегмент.

Мюнстер сказал, что, несмотря на комментарии генерального директора Nvidia Дженсена Хуанга о достижении переломного момента, когда вычисления равны выручке, это не заставит замолчать скептиков, которые опасаются, что ИИ приведет к процветанию без прибыли.

Аналитик Goldman Sachs Джеймс Шнайдер сказал в заметке, что компания ожидает, что акции будут торговаться выше после более сильного квартала и прогнозов относительно ожиданий рынка.

Ген Мюнстер из Deep Water Management в посте в соцсети обозначил свои опасения по поводу будущей траектории роста Nvidia.

«Я оцениваю, что примерно 70% выручки $NVDA сейчас приходится всего на 8 компаний. Такая концентрация лежит в основе опасений инвесторов относительно долгосрочной устойчивости этого роста», — сказал он в посте в X.

Он также сказал, что инвесторы«не обращают внимания» на игровой сегмент.

Больше от Мюнстера

Мюнстер был настроен оптимистично относительно физического AI-сегмента Nvidia, заявив, что к CY30 этот сегмент может стать для компании бизнесом с оборотом более $50 млрд в год. Он также добавил, что этот сегмент может составлять около 8% базы выручки в $600 млрд в CY30.

Мюнстер сказал, что, несмотря на комментарии генерального директора Nvidia Дженсена Хуанга о достижении переломного момента, когда вычисления равны выручке, это не заставит замолчать скептиков, которые опасаются, что ИИ приведет к процветанию без прибыли, к массивным приростам производительности, которые не имеют окупаемости.

Отчет Goldman Sachs

Аналитик Goldman Sachs Джеймс Шнайдер сказал в заметке, что компания ожидает, что акции будут торговаться выше после более сильного квартала и прогнозов относительно ожиданий рынка, а также на фоне сравнительно более оптимистичных ожиданий перед кварталом, — как указано в TheFly.

«Хотя ожидания инвесторов были несколько повышенными перед кварталом, учитывая недавние пересмотры CapEx в сторону увеличения со стороны гиперскейлеров, фирма считает, что прогноз по Q1 был выше ожиданий инвесторов, основываясь на разговорах, — добавил Goldman. Фирма сохранила рейтинг ‘Buy’ и целевую цену $250 для Nvidia.

Результаты Nvidia

Nvidia сообщила о выручке за четвертый квартал (Q4) 2026 года в размере $68,1 млрд — рост на 73% по сравнению с тем же периодом прошлого года, и также превзошла прогнозы аналитиков по $66,12 млрд, — согласно данным Fiscal. Валовая маржа компании составила 75,2%, тогда как валовая маржа за весь год — 71,3%.

Прогноз Nvidia на первый квартал 2026 года также превзошел ожидания Уолл-стрит: компания прогнозирует выручку в размере $78 млрд, плюс-минус 2%, по сравнению с консенсусом $71,64 млрд.

Как отреагировали пользователи Stocktwits?

На Stocktwits розничные настроения по акциям NVDA взлетели до ‘крайне бычьих’ с ‘медвежьих’ в течение последних 24 часов на фоне ‘чрезвычайно высокого’ объема сообщений.

Акции компании выросли на 52% за последний год.

Для обновлений и исправлений отправляйте письма на newsroom[at]stocktwits[dot]com.

MENAFN25022026007385015968ID1110790575