Пробуждение после 8 лет торговли акциями! Если вы потеряли деньги на фондовом рынке, обязательно внимательно прочтите это

Сегодня суббота, рынок не открыт.

Эх, давайте поговорим, ребята: сегодня опять увидел, как кто-то спрашивает, нужно ли продавать акции.

Честно говоря, не потому что я боюсь ошибиться, а потому что я слишком хорошо это понимаю. Когда ты задаёшь этот вопрос, взгляни на текущую картину: почти наверняка ты уже в неприятном положении, в ловушке, и тебе хочется найти кого-то, кто укажет дорогу. Раньше я был точно таким же.

Поэтому сегодня не будем обсуждать ни графики, ни сигналы старта сильного роста. Сядем, закурим, и я расскажу тебе несколько правил, которые я вывел из собственных многолетних убытков. Это не для того, чтобы тебя учить — это мои кровавые уроки. Если полезно — послушай, если ерунда — просто пролистай.

Признать, что рынок невозможно предсказать; решения важнее прогнозов

Во что больше всего любят играть розничные инвесторы? Угадывать рост или падение. Каждый день открываешь приложение с акциями — и в первую очередь смотришь прогнозы разных аналитиков. Завтра будет большой рост или падение? До сколько пунктов дойдёт эта отскок? Стоит ли уже вать на дно? Спроси себя: ты разве не каждый день об этом думаешь?

Я скажу тебе суровую правду: никто не может постоянно и точно предсказывать рынок. Уоррен Баффет не может, Сорос не может, и все лауреаты Нобелевской премии по экономике тоже не могут. Почему ты считаешь, что сможешь? Эти люди, которые каждый день постят прогнозы по конкретным акциям — либо мошенники, либо психически нестабильные. Если бы кто-то реально умел точно предсказывать, он бы уже был мировым богачом №1, а не болтал бы это с тобой.

Когда-то я тоже очень любил угадывать рост и падение — ну что там сложного, правда? Но почти никогда не попадал.

Раньше я не верил во всю эту чепуху. Когда только начинал торговать, каждый день я делал одно и то же: рисовал линии, читал новости, изучал, куда уходит капитал крупняка. А вечером делал разбор до часа ночи или двух, и думал: “Да я вообще гений, завтра каждый тикер пойдёт ровно так, как у меня в голове”.

Иногда вроде бы уже было ясно: рынок перешёл в медвежью фазу, я в тот момент входил с большой долей. Что я тогда думал? Я думал: “Это просто коррекция, государство не даст рынку рухнуть”. Знакомая классика слов розничного инвестора.

Мне понадобилось много лет, чтобы понять одну вещь: не так уж важно, правильно ли ты предсказываешь. Важно, что ты будешь делать, если ошибёшься.

Простейший пример. Ты считаешь, что завтра будет рост — покупаешь. А завтра рынок падает — что ты делаешь? Держишь до последнего? Ставишь стоп-лосс? Докупаешь? У большинства людей вообще нет заранее прописанного плана. Их план такой: “Подожду, отыграет обратно!”

Это не стратегия. Это самоуспокоение.

Как делаю сейчас я? Расскажу — возможно, тебе покажется это “низко” звучащим, но правда работает. Я перестал предсказывать. Серьёзно, полностью перестал. Я больше не пытаюсь думать, будет завтра рост или падение, потому что я не знаю — и никто не знает. Я хочу только одного: если пойдёт вверх — что я делаю? Если пойдёт вниз — что я делаю?

Например, сейчас я покупаю одну “бумагу”. Когда вхожу, я уже заранее подумал: до какого уровня — уменьшаю долю; до какого — признаю поражение и выхожу. Как только эти две точки нанесены, дальше остаётся только выполнить план.

Скажешь, это гарантирует, что я буду зарабатывать? Нет. Но гарантирует, что когда я теряю — я теряю меньше, а когда зарабатываю — я могу удержать прибыль. Вот это и есть стратегия. Полезнее, чем угадывание роста/падения, в десять тысяч раз.

Настоящая торговая система строится не на прогнозах, а на вероятностях и планах действий. Ты никогда не узнаешь, что будет в следующей “карте”, но ты знаешь, как играть теми картами, которые у тебя на руках. Тревога розничных инвесторов — от того, что они постоянно пытаются угадать каждую волну роста и падения. Отпусти эту одержимость — и станет намного легче.

Меньше мыслей о “быстром обогащении”, больше — о сложных процентах

“Брат, эта акция сможет принести прибыль?” Раньше я сильнее всего любил задавать именно такой вопрос. Хотелось бы, чтобы ты купил сегодня — а завтра уже стопроцентный рост, послезавтра снова рост “до потолка”, через месяц — х2, а к концу года — поменять машину. Эта мысль мне дорого обошлась.

Я долго занимался краткосроком и у меня была удача: за две недели заработал 50%. Тогда я “взлетел”: решил, что я избранный, вложил весь капитал, ещё и с плечом. А что в итоге? Во время отката я всё вернул назад, да ещё и основную сумму потерял — минус 30%.

Потом, когда я разобрал свои сделки, я увидел закономерность: все мои большие убытки происходили тогда, когда мне хотелось “сорвать джекпот”. Согласись — похоже ведь?

Когда ты гонишься за ростом, о чём у тебя в голове? “На этот раз по-другому: у бумаги есть логика, она точно пробьёт.”
Когда ты “стоишь насмерть”, о чём думаешь? “Нельзя же всё время падать, крупняк просто выносит, ещё немного — и полетит.”
Когда ты берёшь плечо, о чём думаешь? “Шанс редкий, надо рискнуть — иначе не простить себе.”

Все эти фразы я говорил самому себе. Каждую. И что потом изменилось? Это даже стыдно рассказывать: меня напугали убытки. Когда убытки становятся достаточно большими, ты вдруг понимаешь, что ты уже не стремишься к быстрому богатству — ты просто хочешь больше не терять.

И именно с того момента я по-настоящему понял, что такое сложные проценты. Сложные проценты звучат скучно: ну что это — зарабатывай по 1% в день, и за год будет х12. Но если реально посчитать, что значит “1% в день”? Даже представить непрерывные 250 торговых дней без убытков — чушь.

Я понимаю сложные проценты не так. Я понимаю их так: в этом месяце я заработал 5%, в следующем — потерял 2%, ещё в следующем — снова заработал 3%, и за год мой счёт стал больше на 15% по сравнению с началом года.

Звучит, наверное, неинтересно? Но ты подумай: годовая доходность 15% — и за пять лет выходит удвоение. При капитале 500 тысяч — через пять лет 1 миллион. Ты три года просел и всё равно имеешь такой результат — ну ты же радостно “подкрадываешься” и украдкой радуешься.

Теперь мои требования к себе такие: не нужно “большой рост”, главное — не получить большой убыток. Если каждый месяц в плюсе — мне уже хорошо. Даже +1% меня радует. Потому что я знаю: пока нет просадки -20% и больше, время работает на меня.

Сложные проценты — это восьмое чудо света. Проблема лишь в том, что большинство людей не ценят медленный рост на ранней стадии, им хочется, чтобы уже завтра всё удвоилось. Забудь мечту о быстром обогащении. Торговля акциями — это не лотерея. Это марафон, а не забег на 100 метров. Медленно — значит быстро.

Мышление “быстро разбогатеть” заставляет тебя ждать чуда на одну ночь. Мышление “сложные проценты” помогает тебе жить и постепенно становиться богаче. Что выбирать — решай сам.

Меньше сделок — это и есть лучший способ действовать

Раньше у меня была такая привычка: на счёте не должно оставаться денег. Как только был бы “кэш” и пустой счёт, внутри как будто ползали муравьи — надо обязательно купить что-то.

Сегодня я продал одну “бумагу”, а деньги ещё не зачислились на счёт — и я уже начал рыться в избранном. “Этот падает уже три дня, наверняка будет отскок?” “У того хорошие новости, завтра точно откроется с гэпом вверх.” В итоге: купил — попал в просадку, просадка пошла — режу, режу — снова покупаю, покупаю — снова в ловушке.

Есть одна цифра, которая может тебя шокировать. Исследования показывают: у розничных инвесторов частота сделок и доходность связаны обратно пропорционально. Чем чаще торгуешь — тем сильнее убытки. А те, кто торгует всего несколько раз в год или ещё реже, наоборот — зарабатывают.

Почему так? Потому что каждый раз, когда ты торгуешь, ты платишь издержки. Гербовый сбор, комиссии, проскальзывание — эти скрытые расходы постепенно “съедают” твою прибыль. Ещё важнее: частая торговля означает, что ты постоянно пытаешься поймать каждое мелкое колебание. Но краткосрочные колебания рынка случайны — ты реально не можешь их стабильно поймать.

Что делают мастера? Большую часть времени они ждут. Ждут, пока появится лучший шанс, затем заходят с большой долей, а потом снова ждут. Торговля акциями похожа на охоту. Настоящий охотник может целый день сидеть неподвижно в траве, только чтобы дождаться лучшего момента для выстрела. А розничный инвестор похож на бесхвостую муху: увидел что угодно — и хочет стрелять. В итоге пули кончаются, а дичь так и не поймана.

До какой степени у меня была высокая частота, когда я только пришёл на рынок? В месяц я делал больше сотни сделок — в среднем больше 5 сделок в день. Брокеру было бы радостно за меня: только комиссии я платил больше десяти тысяч. Если оглянуться назад, что я тогда делал? Я просто отправлял деньги на рынок.

Потом я понял одну вещь: чем чаще ты торгуешь, тем выше вероятность ошибиться. То же самое, что играть в карты: ты садишься за стол в каждую раздачу, делаешь ставки в каждой — в итоге обязательно окажется, что ты проиграешь всё.

Как делаю сейчас я? Скажу — возможно, ты не поверишь. Я делаю не больше 5 операций в месяц. Даже когда на рынке хорошо, я не торгую каждый день. Тем более в таком цикле падения — я даже не хочу открывать терминал. Это не специально “контролирую себя”, просто покупать особенно нечего. Тот актив, который мне нравится, не дошёл до моей цены входа — я жду. Если пустой кэш — значит пустой, деньги и так не исчезают с счёта.

Скажешь, не пропускаешь ли ты возможности? Да, пропускаю. Но ты задумывался, реально ли ты раньше “хватал” эти возможности? Я анализировал свои прежние сделки: большинство тех “шансов”, в которые я вбегал в спешке, в итоге оказывались ловушками. А деньги мне приносили как раз те акции, куда я входил терпеливо, без паники и суеты. У меньшего числа сделок есть ещё один плюс: тебе меньше нервов и усталости.

Раньше я так следил за экраном, что глаза болели. Даже когда мочиться сходишь — и то продолжаешь смотреть график внутри дня. А ночью в голове одни красно-зелёные столбики. А сейчас что? Я смотрю котировки всего три раза в день: при открытии — раз, на дневной сессии — раз, на закрытии — раз. Остальное время — делай что должен.

Боишься ли ты пропустить движение рынка? Не боюсь. Потому что реальная тенденция не заканчивается за несколько минут — у тебя будет достаточно времени, чтобы “сесть в вагон”. То, что ты пропустил, в основном было ловушками.

Риск — это не цифры, а убыток, который ты не можешь себе позволить

Хочу ещё пару слов сказать об этой теме, потому что тут я сильнее всего попал впросак.

Раньше я думал, что риск — это то, что эта акция может упасть на 10%. Поэтому я считал: упадёт на 10% — да, я выдержу, ну это же всего десять тысяч. Но я ошибся в одном: а что ты будешь делать после падения на 10%?

Если после падения на 10% ты всё ещё способен сохранять спокойствие, анализировать, ставить стоп-лосс — ставь; докупать — докупай, значит этот риск ты действительно можешь выдержать. Но в чём проблема? Большинство людей после падения на 10% — в состоянии паники.

Начинают бегать с вопросами: “Резать или нет? Ещё будет падать?” Не спят по ночам, на работе нет настроя, даже с семьёй ругаются. Вот это и есть настоящий риск. Риск — не в том, сколько денег ты потерял, а в том, как эта потеря влияет на твою жизнь, психику и решения.

Раньше я держал с большой долей одну акцию. Когда она упала на 15%, я не шевелился: “Ещё можно потерпеть”. Когда упало на 30%, я начал паниковать, но уже не мог заставить себя нажать “резать”. В итоге падение дошло до 50% — и я окончательно “лег на дно”: даже не хотел открывать счёт. В то время я был полностью сломан. Днём на работе был как не в себе, вечером возвращался домой — не хотелось говорить.

Потом мне потребовалось довольно долго, чтобы вернуть эти потери. Но ты скажи: то, что я “вернул” — это деньги? Нет. Это были те дни: спокойствие, здоровье, лад в семье.

Поэтому моё нынешнее понимание риска очень простое: тот размер убытка, который тебе не потянуть — и есть твой реальный риск. Не в том, сколько твой счёт способен “переварить”, а в том, сколько твою жизнь способно не сломать.

Я установил себе правило: по любой одной акции доля не больше 20% от общего капитала. Это не значит, что мне не нравится та акция — просто я не могу позволить себе потерять те деньги. Если я поставлю весь капитал на одну акцию и она упадёт на 30%, я несколько лет “вынес бы мусор” впустую. Такой убыток я не выдержу — поэтому так не делаю.

И тебе так же. Посчитай: какая сумма твоего убытка не даст тебе спать? Половина этого числа — твой лимит по доле в одной сделке.

Сколько твоих денег ты вкладываешь в фондовый рынок? Если всё уйдёт в ноль, ты сможешь это принять? Если не можешь — значит вложил слишком много. Настоящий контроль риска — это не смотреть, на сколько процентов выставить стоп-линию, а смотреть, являются ли эти вложенные деньги теми, которые ты не готов потерять. Инвестиции на свободные средства — это первая железная заповедь всех мастеров инвестирования.

Всегда помни: деньги на фондовом рынке не бесконечны — их можно заработать, но твой капитал можно потерять полностью. Пока ты жив — ты имеешь право говорить о заработке.

Признать, что ты обычный человек, и отказаться от иллюзии “победить рынок”

Эта фраза самая неприятная на слух, но и самая полезная. Раньше я думал, что я отличаюсь от других розничных инвесторов. Я с финансовым образованием, знаю исследования! У меня есть логика! Я умею в теханализ! Я могу победить рынок! А в итоге рынок много лет “прижимал” меня к земле.

Потом я наконец признал одну вещь: я — обычный человек.

Я не умнее других, у меня нет инсайда, я не умею делать квант-алго, отчёты читать — и то тяжело. По сравнению с теми институциональными игроками, бустерами и квантовыми роботами на рынке я просто школьник против Майка Тайсона. Но когда я признал это, мне вдруг стало ясно. Раз я не могу тебя побить, значит не буду драться.

Я больше не пытаюсь угадать, о чём думает крупняк, не пытаюсь победить рынок, не гонюсь за сверхдоходностью. Я хочу сделать только одно: зарабатывать себе кусок хлеба, следуя рынку. Как? Купить часть денег в индексном ETF.

Да, сейчас у меня часть позиции находится в индексных ETF. Ты скажешь: это может принести большие деньги? Нет. А сказать, что это может привести к большим убыткам? Тоже нет. Какова вероятность того, что CSI 300 упадёт на 30%? Очень мала. Даже если реально упадёт, оно точно потом вернётся, потому что индекс не “умирает”. Но отдельные акции — другое дело: отдельная акция может реально пойти так, что её снимут с торгов.

Покупка индекса ещё и снимает тревожность. Тебе не нужно каждый день следить за новостями по отдельным акциям, не нужно бояться, что председатель сбежит, не нужно копаться в скрытых деталях в отчётах. Тебе надо знать только одно: долгосрочно экономика Китая идёт вверх. Если ты в это веришь — держи. Если не веришь — не входи даже в фондовый рынок.

Я знаю, многие смотрят свысока на покупку индекса: мол, “слишком трусливо”, “скучно”. Раньше я думал так же. Но потом понял: на фондовом рынке выжить важнее всего в тысячу раз. Подумай о тех, кто вокруг: те акционеры, которые каждый день гоняются за ростом и режут по падению — сколько из них действительно заработали? Даже если заработали, это чаще “слышал звон”: ты видел их реальные счета?

Те, кто прожил дольше всех, как раз обычно оказываются “трусами”. Сейчас я именно такой: признаю, что не могу победить рынок, поэтому выбираю присоединиться к нему. Делаю инвестиции, которые понимаю, чтобы спать спокойно. И когда приходит ветер и рынок даёт хорошие возможности, я всё равно могу участвовать в шорттерме. А не каждый день “всё в одну” и “шлёп-шлёп” по сделкам.

В конце — пару слов из самого сердца

Написано всего этого много, но смысл один: мы все обычные люди, не надо усложнять себе жизнь.

Когда ты теряешь деньги, не думай, что ты дурак. Я тоже терял, мне было ещё хуже. То, что ты смог дожить до этого момента и не ушёл из рынка — ты уже сильнее большинства.

Моё текущее состояние такое: я не предсказываю рост и падение, я просто принимаю решения и реагирую. Я не мечтаю сорвать быстрый куш — я хочу идти медленно. Я не делаю много операций — я жду хороших шансов. Я не ставлю на карту свою жизнь — я теряю только то, что могу позволить. Я не меряюсь силами с рынком — я просто пью свой кусочек “супа”.

Ты думаешь, что эта стратегия позволит заработать большие деньги? Нет. Но она позволяет мне спать по ночам, спокойно проживать выходные, и не ругаться с семьёй из-за одной красной свечи. Этого достаточно.

Ребята, фондовый рынок — не казино, это ваша борьба с самим собой. Если ты умеешь держать себя под контролем — значит ты выиграл. Если не умеешь — сколько бы ни было денег, всё равно не хватит, чтобы их слить в убыток.

Вот и всё, на сегодня разговор окончен. Если ты считаешь, что то, что я сказал, разумно — поставь лайк, подпишись. Без донатов, будем продолжать говорить завтра. Если ты думаешь, что я несу чушь — тоже нормально, просто листай дальше. В конце концов, я тоже когда-то “наубыточился” и не изобрёл себя как какого-то мастера.

Сейчас я уже заработал деньги, появился небольшой капитал — и я не хочу быть наставником. Потому что перед рынком мы все одинаковые: кто не ученик? Когда встречаешь мусорный рынок, разве можно при встрече не сказать: “Брат, сколько сегодня потерял?”

Никто никого не более “уважаем”. Разве богатство обязательно делает человека крутым? А разве если ты потерял — значит сразу в ад? Это не так. Просто если рынок чихнёт, то и ты, и я — обе мелкие букашки!

(Когда я это писал, я выкурил несколько сигарет, горло уже охрипло. Если тебе это пригодилось — пересылай тому твоему брату, который всё ещё гоняется за ростом и режет по падению. Возможно, ему как раз сейчас нужны эти правдивые слова.)