Годовые отчёты публичных банков: видение «прогресса» и «нового» в китайской экономике

本文转自：乐山日报

■ РИА «Синьхуа», репортёры У Юй, Ли Янься

В последнее время котирующиеся на бирже банки активным темпом публикуют отчёты о результатах за 2025 год, вырисовывая направления и схему распределения кредитных средств. Финансы — отражение экономики: благодаря «потокам денег» становится ясно и отчётливо прослеживается траектория устойчивого прогресса китайской экономики с движением к повышению качества за счёт инноваций.

Достаточное размещение предоставляет мощную поддержку реальному сектору

Постоянная инъекция «живой воды» в финансы — важная гарантия уверенного продвижения реального сектора. В 2025 году котирующиеся на бирже банки усилили кредитное размещение; суммарно шесть крупнейших государственных банков — 工、农、中、建、交、邮储 — по итогам года выдали новые кредиты на общую сумму более 9,4 трлн юаней.

Обильное предложение капитала закладывает прочную основу развития. Согласно отчётам, по состоянию на конец 2025 года совокупный объём нового кредитного размещения и облигационных инвестиций 工商银行 составил 4,8 трлн юаней, установив исторический максимум; чистый рост предоставленных кредитов 建设银行 год-к-году — 7,53%; 新增贷款 农业银行 в течение года — 2,23 трлн юаней, что опережает конкурентов.

«При сохранении лидерства по совокупному объёму мы уделяем ещё больше внимания оптимизации структуры размещения и темпов; в ключевых сферах, таких как обрабатывающая промышленность, стратегические развивающиеся отрасли, «зелёные» направления и инклюзивные финансы, обеспечивается более быстрый рост. Благодаря этому в полной мере реализуется роль ведущей силы госбанков в обслуживании реального сектора экономики». Начальник 工商银行 Лю Цзюнь изложил общий тренд текущих банковских потоков капитала — переход от «расширения количественных показателей» к «повышению качества», а также ключевую задачу — точечное «капельное» финансирование критически важных областей реального сектора.

Если просмотреть годовые отчёты котирующихся на бирже банков, многие данные подтверждают этот тренд: по состоянию на конец 2025 года сальдо производственных кредитов 工行 превысило 5,2 трлн юаней, увеличившись год-к-году почти на 20%; 建行 кредитование стратегических развивающихся отраслей выросло год-к-году на 23,46%; 农行 новые кредиты в уездах превысили 1 трлн юаней, а сальдо кредитов фермерам увеличилось год-к-году на 22,4%.

За ростом цифр стоит точная настройка денежно-кредитной политики в 2025 году: снижение нормы обязательных резервов по депозитам на 0,5 процентного пункта, понижение учётной (политической) процентной ставки на 0,1 процентного пункта, а также всестороннее снижение процентных ставок по структурным инструментам денежно-кредитной политики на 0,25 процентного пункта… Ряд мер политики вводится в действие и даёт эффект, направляя финансовые организации на рациональное кредитование и наращивание поддержки крупных стратегий, приоритетных сфер и слабых звеньев.

В отраслях «пяти больших статей» рост темпов заметен

Какие сферы сильнее «привлекают капитал», видно по изменениям в структуре кредитования. Как выяснил репортёр, в нескольких банках, включая 工、农、中、建, по всем направлениям «пяти больших статей» темпы роста кредитов заметно высокие.

Конкретно: всё больше внимания и финансирования получает технологический малый и средний бизнес. По состоянию на конец 2025 года сальдо технологических кредитов 工行 превысило 6 трлн юаней, увеличившись примерно на две пятых (около 20%); сальдо технологических кредитов 建行 — 5,25 трлн юаней, рост 18,91%; в 交通银行 темпы роста кредитов технологическим МСП год-к-году достигли 36,29%; охват услугами для компаний нацуровня «специализация, утончённость, новизна и конкурентоспособность» в 中信银行 составил 98,48%.

Всё больше банков выходят за пределы традиционных ограничений «трёх финансовых таблиц», создавая инновационные многовариантные способы усиления кредитного доверия, и посредством комплексных моделей услуг — таких как «акционерный кредит, кредит под залог долговых обязательств, гарантия по облигациям» — предоставляют предприятиям финансовую поддержку по всей цепочке создания стоимости и на всём протяжении жизненного цикла.

Пенсионные финансы также являются приоритетным направлением для банков; соответствующий бизнес сохраняет высокие темпы роста. По состоянию на конец 2025 года масштабы управления пенсионными фондами различных типов в 工行 составили 5,9 трлн юаней, рост 18,5%; темпы роста кредитования пенсионной индустрии в 建行 и 交通银行 — примерно на 50%; размещение пенсионных кредитов в 中信银行 выросло более чем вдвое.

Кроме того, в сфере инклюзивных финансов многие банки показывают выдающиеся результаты. Согласно отчётам, по состоянию на конец 2025 года кредиты для инклюзивных малых и микро предприятий в 中信银行 доведены до 11% от общего объёма кредитов банка; остаток по специализированному продукту инклюзивных финансов 浦发银行 « 浦惠贷 » увеличился на 192% по сравнению с концом прошлого года.

«Разными способами мы сосредоточиваем ресурсы на ключевых направлениях “пяти больших статей”; соответствующие кредиты растут в несколько раз, что позволяет сделать структуру активов более оптимальной, баланс активов и обязательств — более здоровым, а отдачу по прибыли — более устойчивой». Заместитель председателя 中信银行 谷凌云 говорит, что факты убедительно доказывают: если устойчиво продвигаться по этому пути, то фундамент развития становится ещё более прочным, движущая сила — ещё более мощной, а преимущества — ещё более очевидными.

Углубление спроса на кредиты повышает качество и эффективность финансового обслуживания

В стартовый год 15-й пятилетки (2026–2030) тренд направления кредитов котирующихся на бирже банков «на обновление и на оптимизацию» становится всё более отчётливым.

В первые 2 месяца этого года кредиты реальному сектору 农行 увеличились на 1,1 трлн юаней, при этом рост оказался выше год-к-году; у 中行 сальдо кредитов в юанях росло более уверенно, у 工行 рост корпоративных кредитов — быстрее… Множество сведений, представленных на брифингах по результатам, показывает, что каждый банк активно пользуется возможностями старта 15-й пятилетки, углубляет спрос на кредиты и сохраняет стабильный рост их размещения.

«Целевой показатель прироста кредитов на весь год не ниже прошлого года; по темпам размещения мы будем соблюдать баланс между умеренно опережающим началом и равномерным, устойчивым ростом». Об этом сказал заместитель председателя 交通银行 Чжоу Ваньфу.

Доклад о работе правительства ставит задачу «содействовать созданию мощного внутреннего рынка» на первое место в списке задач на этот год. Многие банки на брифингах по результатам сообщили, что будут ориентироваться на расширение нового пространства для роста внутреннего спроса, и, исходя из собственных преимуществ, продолжат усиливать вложения в ключевые сферы.

Например, 工行 будет предоставлять более подходящие финансовые услуги для строительства современной системы отраслей; 农行 сосредоточится на ключевых направлениях и проектах сельского возрождения, стремясь добиться в этом году чистого прироста кредитов в уездах свыше 1 трлн юаней и превысить 2 трлн юаней по сальдо кредитов фермерам.

В то же время несколько банков выдвинули предложения по углублению специальных программ в области потребительских финансов. 建行 будет уделять приоритетное внимание поддержке потребления товаров, включая автомобили и бытовую технику, а также сервисного потребления, включая культурно-познавательный туризм и санаторно-оздоровительные услуги; 中行 продолжит реализацию программы «万千百亿» (масштабной помощи населению); 农行 будет расширять сценарии потребительских финансов, ориентируясь на традиционное потребление, включая автомобили и отделку жилья, а также на «зелёные», здоровые и другие направления.

Путём внедрения технологических возможностей повышать качество и эффективность финансового обслуживания — уже стало «обязательным ответом» для всех банков.

Информация на брифингах по результатам показывает, что 建行 при поддержке ИИ обеспечивает весь процесс кредитного скоринга и утверждения в полном цикле: количество обращений растёт двузначными темпами, а среднее время обработки сокращается более чем на 30%; в 中行 умный маркетинговый помощник уже охватил менеджеров всех уровней клиентов, а умный помощник для ответов на вопросы — все отделения; 中信银行 продвигает перестройку на основе ИИ ключевых бизнес-процессов… Несколько банков увеличивают технологические вложения, продвигая применение технологий искусственного интеллекта в большем числе областей на масштабной основе.

Эксперты отмечают: финансы и реальная экономика сосуществуют и развиваются совместно; стабильное и достаточное кредитование, а также постоянная оптимизация структуры кредитов продолжают усиливать экономическую жизнеспособность и устойчивость.

(Рейтер «Синьхуа», Пекин, 1 апреля)