Vital Farms (NASDAQ:VITL) сообщает о результатах за Q4 CY2025 в соответствии с ожиданиями

Vital Farms (NASDAQ:VITL) сообщает о результатах за Q4 CY2025 в соответствии с ожиданиями

Adam Hejl

Thu, 26 февраля 2026 г., 9:34 PM GMT+9 4 min read

В этой статье:

•                                       StockStory Top Pick 
  

  VITL

  -3.77%

Компания Vital Farms (NASDAQ:VITL) по производству яиц и масла достигла ожиданий Уолл-стрит по выручке за Q4 CY2025: продажи выросли на 28.7% год к году до $213.6 million. С другой стороны, прогноз выручки компании на весь год в середине диапазона — $910 million — оказался на 3.1% ниже оценок аналитиков. Ее прибыль по GAAP составила $0.35 на акцию, что на 11% ниже консенсус-оценок аналитиков.

Пришло ли время покупать Vital Farms? Узнайте об этом в нашем полном исследовательском отчете.

Основные моменты по Vital Farms (VITL) за Q4 CY2025:

**Выручка:** $213.6 million против оценок аналитиков $213.3 million (рост 28.7% год к году, в соответствии)

**EPS (GAAP):** $0.35 против ожиданий аналитиков $0.39 (пропуск 11%)

**Корректированный EBITDA:** $29.24 million против оценок аналитиков $30.59 million (маржа 13.7%, отклонение 4.4%)

**Прогноз EBITDA на предстоящий финансовый год 2026** — $110 million в середине диапазона, ниже оценок аналитиков $133.7 million

**Операционная маржа:** 10%, рост по сравнению с 7.8% в том же квартале год назад

**Свободный денежный поток** составил -$32.15 million по сравнению с -$3.38 million в том же квартале год назад

**Рыночная капитализация:** $1.11 billion

"2025 год стал тем годом, когда мы масштабировали нашу цепочку поставок, чтобы удовлетворить спрос. Расширив Egg Central Station и нарастив сеть фермеров до более чем 600 небольших ферм, мы существенно снизили ограничения по поставкам, которые ранее сдерживали наш рост,” — сказал Russell Diez-Canseco, президент и CEO Vital Farms.

Обзор компании

С акцентом на этически производимую продукцию, Vital Farms (NASDAQ:VITL) специализируется на яйцах и масле, произведенных на пастбищах.

Рост выручки

Долгосрочные показатели продаж компании — один из сигналов ее общего качества. Любой бизнес может добиться краткосрочного успеха, но лидирующий растет годами.

При выручке $759.4 million за последние 12 месяцев Vital Farms — небольшая компания потребительского сектора, что иногда создает недостатки по сравнению с более крупными конкурентами, которые извлекают выгоду из эффекта масштаба и переговорной силы с ритейлерами. С другой стороны, она может расти быстрее, потому что у нее более длинный список пока не охваченных сетей магазинов, в которые можно продавать.

Как видно ниже, Vital Farms увеличила продажи на впечатляющий среднегодовой темп роста 28% за последние три года, поскольку потребители покупали больше ее продукции.

Квартальная выручка Vital Farms

В этом квартале год к году рост выручки Vital Farms на 28.7% оказался отличным, а ее выручка в размере $213.6 million была в соответствии с ожиданиями Уолл-стрит.

Впереди аналитики со стороны продажи (sell-side) ожидают рост выручки на 23.8% в следующие 12 месяцев — замедление относительно последних трех лет. Тем не менее, этот прогноз заслуживает внимания и предполагает, что рынок закладывает успех ее продуктов.

Story Continues  

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage — все они начинали как истории роста, оставшиеся незамеченными, пока не оседлали масштабный тренд. Мы выявили следующую: прибыльную ставку на ИИ-семикондукторы, которую Уолл-стрит пока упускает из виду. Перейдите сюда, чтобы получить доступ к нашему полному отчету.

Денежные средства — король

Если вы давно следите за StockStory, то знаете, что мы подчеркиваем свободный денежный поток. Почему, спросите вы? Мы считаем, что в конечном итоге деньги — король, и вы не можете оплачивать счета бухгалтерской прибылью.

За последние два года Vital Farms вышла на уровень безубыточности с точки зрения свободного денежного потока, предоставив компании ограниченные возможности для возврата капитала акционерам. Разрыв с хорошей операционной маржой объясняется ее капиталоемкой бизнес-моделью: она требует от Vital Farms крупных денежных инвестиций в оборотный капитал и капитальные затраты (capital expenditures).

Если отойти на шаг назад, видно, что маржа Vital Farms снизилась на 12.3 процентных пункта за последний год. Если тенденция продолжится, это может сигнализировать о том, что компания находится в середине большого инвестиционного цикла.

Маржа свободного денежного потока Vital Farms за последние 12 месяцев

Vital Farms сожгла $32.15 million денежных средств в Q4 — это эквивалент отрицательной маржи 15.1%. Отток денежных средств компании увеличился с $3.38 million потерянных средств в том же квартале год назад.

Ключевые выводы по результатам Vital Farms за Q4

Мы с трудом нашли много позитивного в этих результатах. Прогноз выручки на весь год не дотянул до ожиданий, и прогноз EBITDA на весь год оказался ниже оценок Уолл-стрит. В целом, этот квартал мог бы быть лучше. Акции сразу после публикации показателей снизились на 2.9% до $24.08.

Отчет о прибылях Vital Farms оставил больше желать лучшего. Давайте посмотрим вперед, чтобы понять, создал ли этот квартал возможность для покупки акций. Последний квартал важен, но далеко не так сильно, как долгосрочные фундаментальные показатели и оценка, когда решаете, покупать ли акции. Мы рассматриваем это в нашем практичном полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать здесь — он бесплатный.

Условия и Политика конфиденциальности

Privacy Dashboard

More Info