IYK против XLP: как эти ETF на потребительские товары сравниваются по рискам, доходности и комиссиям

Потребительский секторный ETF State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP +0.53%) и iShares U.S. Consumer Staples ETF (IYK +0.55%) оба нацелены на отслеживание компаний США в сегменте товаров повседневного спроса (consumer staples), привлекая инвесторов, которым нужна защитная экспозиция.

Это сравнение сопоставляет эти ETF по издержкам, доходности, результативности, структуре портфеля и рискам, помогая инвесторам определить, какой вариант лучше подходит для их портфеля.

Снимок (стоимость & размер)

Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе помесячных доходностей за пять лет. Доходность за 1 год — это совокупная доходность за последние 12 месяцев.

Хотя эти два фонда обеспечивают почти одинаковую дивидендную доходность, XLP заметно доступнее: коэффициент расходов составляет 0.08% против комиссии IYK 0.38%, что со временем может накапливаться.

Сравнение результатов & рисков

Что внутри

IYK держит 54 акции и отслеживает широкий сектор потребительских товаров повседневного спроса в США, но с нюансом: 85% активов размещены в компаниях потребительского защитного сектора, вместе с примерно 11% в здравоохранении и 2% в базовых материалах. Крупнейшие позиции — Procter & Gamble, Coca-Cola и Philip Morris International. Такой более широкий подход означает, что инвесторы получают немного экспозиции к здравоохранению и материалам помимо «чистых» товаров повседневного спроса.

В отличие от этого, XLP плотно сфокусирован на компаниях потребительского защитного сектора: 100% активов приходится на этот сектор. Он держит всего 35 акций, а его крупнейшие вложения — Walmart, Costco Wholesale и Procter & Gamble, что делает его более концентрированной ставкой на традиционные товары повседневного спроса. Оба фонда избегают кредитного плеча, хеджирования валюты или других структурных особенностей.

Чтобы получить больше рекомендаций по инвестированию в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

Защитный ETF на потребительский сектор может быть разумной инвестицией в периоды рыночной неопределенности, поскольку эти акции часто обеспечивают устойчивость независимо от общих условий экономики.

Оба IYK и XLP дают концентрированную экспозицию в этот сектор, но XLP уже по числу бумаг и по распределению по подотраслям. IYK обеспечивает чуть большую диверсификацию: он выходит за рамки исключительно потребительского защитного сектора, добавляя некоторые акции здравоохранения, и держит примерно на 20 акций больше, чем XLP.

Бóльшая диверсификация может помочь ограничить риск. IYK имеет немного более низкую бета и несколько более низкую максимальную просадку за пять лет, что указывает на то, что за последние пять лет он демонстрировал меньшую волатильность.

Однако иногда более прицельный подход может приводить к более высокой совокупной доходности. XLP обогнал IYK как по совокупной доходности за один год, так и за пять лет, что может дать ему преимущество для инвесторов, которые ищут больший потенциал заработка.

Наконец, комиссии — это фактор, который стоит учитывать при выборе между этими двумя фондами. IYK взимает гораздо более высокий коэффициент расходов 0.38% по сравнению с 0.08% у XLP. Иными словами, инвесторы будут платить $38 комиссий за $10,000 инвестиций в IYK, или $8 за $10,000 в XLP. Со временем эта разница может вылиться в тысячи долларов комиссий.