Оптоволоконная связь выходит из кризиса! Группа Guangku Technology резко выросла и достигла новых максимумов, коллективный рост "Yi Zhongtian"! Фонд Huabao на рынке инновационных компаний на бирже ChiNext искусственный интеллект ETF (159363) увеличился на 1% с высоким объемом торгов

По пятницам (3 апреля) технологический сектор ChiNext на базе искусственного интеллекта растёт вопреки рынку: активнее всего проявлялись такие темы, как оптические модули и волоконно-оптическая связь. Tech-акции 光库科技 резко подскочила более чем на 11% и обновила максимум; «И Чжунтянь» сделал коллективный рывок; 中际旭创 выросла более чем на 4%; 天孚通信 — более чем на 3%; 新易盛 — более чем на 1%.

В части популярных ETF: среди ETF схожего масштаба и с лучшей ликвидностью биржевой фонд ChiNext AI ETF компании Huabao (159363) пробился вопреки рынку и закрылся ростом на 1,06%; объём торгов превысил 700 млн юаней, а средства, докупленные за последние почти пять торговых дней, — более чем на 100 млн юаней; при рыночной волатильности недельная линия в следующем периоде принесёт четыре дня подряд роста!

По новостному фону: цены на продукты для волоконной оптики и оптоволокна продолжают обновлять максимумы. Спотовая цена основного обычного одномодового оптического волокна G.652D уже превысила 105 юаней за «чип-м» (норму на сердечник/км); совокупный рост составил более 425%. Премия на высококлассные продукты хорошо видна: цена специального оптического волокна G.654.E, подходящего для AI-инфраструктуры вычислительных мощностей, даже поднялась до 240—260 юаней за «чип-м»; а прорывное полое (air-core) оптическое волокно — до 25k—50k юаней за «чип-м». В целом рынок волоконно-оптических кабелей и оптического волокна демонстрирует тенденцию «роста объёма и цены одновременно».

Рост цен на волоконно-оптическую продукцию напрямую связан с взрывным спросом на оптические модули. При крупномасштабном развёртывании AI-центров данных требуется большое количество высокоскоростных оптических модулей 800G/1.6T; для гарантии бюджета линии и качества сигнала нужны оптические волокна с более низкими потерями и более высокой пропускной способностью. Это вынуждает переводить волокна с G.652D на G.654E. Оптические модули и волокна — это сильно взаимосвязанная система «приёмо-передающий конец + среда передачи»: чем выше скорость оптического модуля, тем строже требования к характеристикам волокна, а значит — тем больше ценовое пространство для высококлассного волокна с премией.

Взгляд на перспективы: компания Shenwan Hongyuan Securities заявляет, что спрос на оптические модули, обусловленный AI, быстро растёт, а по мере ускорения развития AI во всех отраслях резко растёт потребность в вычислительных мощностях. В качестве центра умных вычислений — специализированной инфраструктуры для GPU-кластеров с высокой потребляемой мощностью и высокой пропускной способностью — спрос на высокоскоростные оптические модули продолжает увеличиваться. В будущем компании в Китае, выпускающие оборудование для оптических модулей, предположительно смогут выиграть от роста отрасли и повышения доли рынка — с эффектом «двойного удара».

Чтобы воспользоваться возможностями AI в вычислительных мощностях, рекомендуется обратить внимание на ключевые размещения в ChiNext AI ETF (159363) на оптических модулях и на внебиржевые соединительные продукты (A-класс 023407, C-класс 023408). Они напрямую извлекают выгоду из «премии» роста, связанной с коммерциализацией взрывного развития AI-технологий. С точки зрения трека: в ChiNext AI около 70% портфеля размещено в вычислительных мощностях (лидеры оптических модулей/CPO), около 30% — в AI-приложениях. Это не только «ядро вычислительных мощностей», но и настоящий представитель «AI-приложений».

Источник данных: Шанхайская и Шэньчжэньская фондовые биржи и др.

*В качестве справочных материалов по взглядам институциональных участников: источник — Shenwan Hongyuan «Всплеск спроса на оптические модули под драйвом AI-вычислительных мощностей, значимые возможности для отечественного оборудования»

Пояснение по комиссиям, связанным с ETF-фондом: при подаче заявки на покупку или погашение паёв инвесторы могут при оформлении заявки на покупку или погашение паёв оплачивать комиссию через агентства по приёму заявок в размере не более 0,5%. Комиссии за биржевую торговлю — в соответствии с фактически взимаемыми брокерской компанией; плата за услуги по продажам не взимается.

Пояснение по комиссиям, связанным с фондом-соединителем: ChiNext AI ETF инициаторского типа C не взимает плату за подписку; комиссия за погашение — 1,5% в течение 7 дней, 0% по истечении 7 дней (включительно); плата за услуги по продажам — 0,3%. ChiNext AI ETF инициаторского типа A: плата за подписку — 1% при сумме менее 1 млн юаней; 0,6% при 1—2 млн юаней (включительно); 1000 юаней за одну заявку при сумме 2 млн юаней и более; комиссия за погашение — 1,5% в течение 7 дней, 0% по истечении 7 дней (включительно); плата за услуги по продажам не взимается.

Уведомление о рисках: ChiNext AI ETF Huabao пассивно отслеживает индекс ChiNext AI; базовая дата индекса — 28.12.2018; дата публикации — 11.07.2024; годовые показатели роста/снижения индекса ChiNext AI в 2021—2025 годах составили: 17,57%, -34,52%, 47,83%, 38,44%, 106,35%. Состав ценных бумаг индекса корректируется своевременно в соответствии с правилами формирования этого индекса; результаты ретроспективного тестирования не предопределяют будущие показатели индекса. Состав ценных бумаг в статье приводится только для демонстрации; описание отдельных компаний не является инвестиционной рекомендацией в любой форме и не представляет собой информацию о долях и торговых действиях каких-либо фондов, находящихся под управлением распорядителя. Уровень риска данного фонда, оценённый управляющим фондом, — R4-средний и высокий риск; он подходит для инвесторов активного типа (C4) и выше; соответствие требованиям пригодности — в соответствии с мнением уполномоченного учреждения, осуществляющего продажи. Любая информация, содержащаяся в настоящей статье (включая, но не ограничиваясь: отдельные акции, комментарии, прогнозы, диаграммы, индикаторы, теории, любые формы выражения и т.п.), используется исключительно в справочных целях; инвестор несёт ответственность за любые инвестиционные действия, которые он принимает самостоятельно. Кроме того, любые мнения, анализы и прогнозы в настоящей статье не составляют инвестиционной рекомендации в любой форме для читателя и не несут ответственности за любые прямые или косвенные убытки, возникшие в связи с использованием содержания настоящей статьи. Инвестирование в фонд сопряжено с рисками; прошлые результаты фонда не являются гарантией будущих результатов; результаты других фондов, которыми управляет управляющий фондом, не являются гарантией результатов данного фонда; инвестирование в фонд требует осторожности.

MACD golden cross signal formation, these stocks are doing great!！

Огромные объёмы новостей, точная интерпретация — всё в приложении Sina Finance

Ответственный: Ян Хунбо