Правило OCC National Trust Bank вступает в силу сегодня. Вот что меняется.

Интеллектуальный слой для специалистов в финтехе, которые думают сами.

Первичный источник информации. Оригинальный анализ. Материалы, подготовленные людьми, формирующими отрасль.

Нам доверяют профессионалы в JP Morgan, Coinbase, BlackRock, Klarna и др.

Присоединяйтесь к кругу ясности FinTech Weekly →

Регуляторный текст только что догнал практику.

Поправка к 12 CFR 5.20, опубликованная в Federal Register 2 марта, вступает в силу сегодня. Она заменяет термин “fiduciary activities” в регуляции OCC по выдаче лицензий на формулировку “operations of a trust company and activities related thereto,” приводя регуляторный язык в соответствие с законными полномочиями в 12 U.S.C. 27(a).

OCC была предельно ясна в нормотворчестве: она никогда не трактовала “fiduciary activities” как ограничение национальные трастовые банки выполнением только фидуциарной работы. Нефидуциарные счета хранения — именно те, которые нужны криптокомпаниям, строящим на этой структуре лицензирования, — всегда были разрешены. Неоднозначность заключалась в тексте, а не в практике. Сегодня текст однозначен.

Это различие теперь имеет большее значение, чем могло бы иметь в любой предыдущий момент. Как сообщал FinTech Weekly в марте, одиннадцать компаний подали заявки на или получили условные одобрения OCC на национальную трастовую банковскую лицензию в течение окна в восемьдесят три дня. Circle, Ripple, BitGo, Paxos, Fidelity Digital Assets, Bridge, Crypto.com, Protego, Morgan Stanley, Payoneer и Zerohash подали или получили условные одобрения до 5 марта. У Coinbase и World Liberty Financial заявки находятся на рассмотрении.

Каждая из этих компаний выстраивает федеральное банковское присутствие в соответствии с этим регуляторным текстом. По состоянию на сегодня изменилось слово, на котором держится правовая архитектура. Регуляция OCC по выдаче лицензий теперь говорит ровно то, что компаниям, подающим под нее, нужно, чтобы она говорила.

Практические ставки не абстрактны. Конференция руководителей органов банковского надзора штатов (Conference of State Banking Supervisors) подняла вопросы о том, что она называет юридической структурой этих лицензий.

Традиционные банки продолжают выступать против расширенного доступа к платежным рельсам Федеральной резервной системы для вновь лицензируемых организаций. Эти противостояния продолжаются. В то, что не продолжается на сегодня, входит текстуальная неоднозначность, которая могла бы дать зацепку для будущего судебного оспаривания того, что национальные трастовые банки уполномочены делать.

Примечание редактора: Мы стремимся к точности. Если вы заметили ошибку или у вас есть дополнительные сведения, пожалуйста, отправьте письмо по адресу [email protected].