3 причины продать DOMO и купить 1 акцию вместо этого

3 причины продать DOMO и купить 1 акцию вместо этого

Петр Уржда́к

Пн, 16 февраля 2026 г., 13:01 по GMT+9 3 мин чтения

В этой статье:

DOMO

-12.02%

Акционерам Domo, вероятно, хотелось бы забыть, что вообще случилось за последние шесть месяцев. Акции упали на 72.3% и теперь торгуются на уровне $4.10. Это может заставлять инвесторов задумываться, как подойти к сложившейся ситуации.

Есть ли возможность купить Domo, или это несет риск для вашего портфеля? Погрузитесь в наш полный отчет исследования, чтобы увидеть мнение нашей команды аналитиков; это бесплатно.

Почему мы думаем, что Domo будет показывать худшие результаты?

Хотя акции стали дешевле, мы проявляем осторожность в отношении Domo. Вот три причины, по которым вам стоит быть внимательным с DOMO и с акцией, которую мы предпочли бы иметь.

1. Выручка достигла плато

Выручка (billings) — это показатель non-GAAP, который часто называют «денежной выручкой» (cash revenue), потому что он показывает, сколько денег компания получила от клиентов за определенный период. Это отличается от выручки (revenue), которая должна признаваться по частям в течение срока действия договора.

За последний год Domo не смогла нарастить выручку (billings): в последнем квартале она составила $73.2 млн. Результат оказался посредственным и показывает, что компании пришлось сталкиваться с трудностями в привлечении и удержании клиентов. Это также указывает на возможное усиление конкуренции или насыщение рынка.

Выручка Domo

2. Прогнозируемый рост выручки слишком скромный

Прогнозируемая выручка, ожидаемая аналитиками Уолл-стрит, сигнализирует о потенциальных возможностях компании. Прогнозы не всегда могут быть точными, но ускорение роста обычно увеличивает мультипликаторы оценки и цены акций, тогда как замедление делает обратное.

В следующие 12 месяцев аналитики со стороны продажи ожидают, что выручка Domo вырастет на 1.3%, что близко к ее годовым темпам роста 9.8% за последние пять лет. Этот прогноз нас не вдохновляет и наводит на мысль, что ее новые продукты и услуги пока не станут катализатором более сильных показателей по верхней строке.

3. Длительные сроки окупаемости задерживают отдачу

Период окупаемости стоимости привлечения клиента (CAC) — это количество месяцев, необходимых, чтобы возместить затраты на привлечение нового клиента. По сути, это точка безубыточности для инвестиций в продажи и маркетинг. Более короткий период окупаемости CAC является идеальным, поскольку подразумевает лучшую отдачу от инвестиций и масштабируемость бизнеса.

Недавние усилия Domo по привлечению клиентов не принесли отдачи: в этом квартале период окупаемости CAC был отрицательным, то есть ее дополнительные инвестиции в продажи и маркетинг опережали ее выручку. Неэффективность компании указывает на то, что она работает в среде с высокой конкуренцией, где между продуктами Domo и продуктами ее конкурентов почти нет различий.

Окончательное решение

Domo не дотягивает до наших стандартов качества. После недавнего падения акции торгуются на уровне 0.6× форвардного коэффициента цена/продажи (или $4.10 за акцию). Хотя эта оценка выглядит оптически дешевой, потенциальный минус огромен из-за шатких фундаментальных показателей. Есть более удачные инвестиции в другом месте. Мы бы рекомендовали присмотреться к компании «на все времена» (всепогодной), которая владеет любимым в домах брендом Taco Bell.

История продолжается  

Акции высокого качества для любых рыночных условий

Если успех вашего портфеля зависит всего от 4 акций, ваше состояние построено на хрупкой основе. У вас есть небольшое окно, чтобы закрепить за собой активы высокого качества, прежде чем рынок расширится и эти цены исчезнут.

Не ждите следующего шока волатильности. Ознакомьтесь с нашими Top 6 Stocks на этой неделе. Это подобранный список наших акций High Quality, которые принесли доходность, обгоняющую рынок, в размере 244% за последние пять лет (по состоянию на 30 июня 2025).

В список попали акции, имена которых теперь уже хорошо знакомы, например Nvidia (+1,326% между июнем 2020 и июнем 2025), а также малозаметные компании, вроде когда-то микро-капитализационной Kadant (+351% за пятилетнюю доходность). Найдите своего следующего крупного победителя вместе с StockStory уже сегодня.

Условия и Политика конфиденциальности

Панель управления приватностью

Дополнительная информация