Эмитент USDC Circle обвиняется в $420M сбоев с 2022 года: ZachXBT

Кратко

• ЗакXБТ утверждал, что у Circle было более $420 миллионов в предполагаемых нарушениях требований комплаенса с 2022 года.
• Эти утверждения сосредоточены на том, как Circle реагировала на запросы о заморозке USDC после эксплойтов.
• ЗакXБТ сказал, что после эксплойта Drift от 1 апреля было переведено более $232 миллионов в USDC.
• В треде также приводились эксплойты SwapNet за 2026 год и Cetus Protocol за 2025 год.
• USDC включает функции черного списка и заморозки, контролируемые эмитентом, Circle.

Блокчейн-расследователь ЗакXБТ обвинил Circle, эмитента USDC, в том, что компания допустила более $420 миллионов в предполагаемых нарушениях требований комплаенса с 2022 года, что вызывает новые вопросы о том, как компания, выпускающая стейблкоин, обрабатывает срочные запросы на заморозку, связанные с украденными средствами. Обвинения были опубликованы в треде на X 3 апреля и были сфокусированы на случаях, когда ЗакXБТ утверждал, что Circle либо предприняла минимальные действия, либо не среагировала достаточно быстро, пока незаконные доходы оставались в кошельках, которые можно замораживать.

Утверждения сосредоточены на централизованных функциях управления USDC. ЗакXБТ сказал, что Circle позиционирует себя как регулируемого эмитента стейблкоина с надежной программой комплаенса, а также при этом сохраняет функции черного списка и заморозки в контракте токена. Согласно треду, эти полномочия давали компании техническую возможность ограничивать перемещения в некоторых из упомянутых случаев, однако действия либо поступали с опозданием, либо не происходили вовсе.

1/ Добро пожаловать в файлы Circle $USDC.

$420M+ в предполагаемых нарушениях комплаенса с 2022 года, включая пятнадцать случаев, когда регулируемый в США эмитент стейблкоина минимально действовал против незаконных средств. pic.twitter.com/OiWZz5MrVM

— ЗакXБТ (@zachxbt) 3 апреля, 2026

В центре последней волны критики — эксплойт от 1 апреля, связанный с Drift Protocol. ЗакXБТ заявил, что злоумышленник перебриджил более $232 миллионов в USDC из Solana в Ethereum через Cross-Chain Transfer Protocol компании Circle, или CCTP, в более чем 100 транзакциях примерно за шесть часов. Он утверждал, что у Circle было достаточно времени, чтобы заморозить часть средств в этом окне, но компания этого не сделала, несмотря на то, что штаб-квартира компании находится в Нью-Йорке и USDC выпускается централизованно.

Дело Drift привлекло более широкое внимание, потому что сообщалось, что эксплойт косвенно затронул более 10 дополнительных протоколов DeFi на Solana. В подаче ЗакXБТ инцидент был не только единичной потерей протокола, но и проверкой того, насколько быстро централизованный эмитент может отреагировать, когда украденные стейблкоины начали перемещаться через его собственную инфраструктуру.

Случаи Drift, SwapNet и Cetus составляют ядро обвинений

ЗакXБТ также указал на более ранний кейс с SwapNet от 25 января 2026 года. Он сказал, что протокол потерял около $16 миллионов и что примерно $3 миллиона в USDC оставались на адресе злоумышленника в течение двух дней. Согласно треду, и правоохранительные органы, и частные исследователи подали в Circle временные запросы на заморозку, но их попытки не увенчались успехом.

Еще один пример, который приводился, — эксплойт Cetus Protocol от 22 мая 2025 года, при котором, как сказал ЗакXБТ, было украдено около $223 миллионов. Он написал, что злоумышленник перебриджил $61 миллион в USDC из Sui в Ethereum через CCTP более чем в 60 транзакциях примерно за 90 минут. В этом случае он сказал, что Circle в итоге внесла адрес кражи в черный список, но только после того, как часть средств уже успела переместиться.

Вместе тред описывает не единичное событие, а определенный шаблон. Аргумент ЗакXБТ заключается в том, что централизованный контроль Circle над USDC создает ожидание более оперативного вмешательства при активных кражах, особенно когда средства остаются видимыми onchain и, как сообщается, команды по безопасности или правоохранительные органы подают запросы в реальном времени.

Вопросы вокруг заявлений о комплаенсе и полномочий на заморозку

Более широкая проблема, поднятая в треде, — разрыв между имиджем Circle в сфере комплаенса и результатами в кейсах краж. ЗакXБТ описал Circle как компанию, которая продвигает USDC как регулируемый продукт с контролями комплаенса, но при этом действует выборочно или непоследовательно, применяя эти контроли, когда украденные средства перемещаются.

Эта линия критики, вероятно, будет иметь значение, потому что модель стейблкоина Circle отличается от децентрализованных активов. USDC может быть заморожен или внесен в черный список на уровне эмитента — возможность, которую часто называют преимуществом для правоохранительных органов и институционального внедрения. В треде утверждается, что если такие контроли существуют, то задержанные действия во время громких эксплойтов становятся предметом проверки, а не нейтральной операционной деталью.

Ответа от Circle в предоставленных материалах с обвинениями не было. В результате публичный спор на данный момент остается односторонним: утверждения опираются на представление ЗакXБТ прошлых кейсов и на движения средств onchain.