3 причины избегать NVST и 1 акция, которую стоит купить вместо

3 причины избегать NVST и 1 акция, которую стоит купить вместо

Джабин Бастиан

Пн, 16 февраля 2026 г., в 1:02 PM GMT+9 3 min read

В этой статье:

NVST

+0.70%

^GSPC

+0.05%

Доходность Envista 39,5% за последние шесть месяцев обогнала S&P 500 на 33,6%, а ее цена акций выросла до $28.97 за акцию. Это было отчасти связано с ее сильными квартальными результатами, и рост котировок может заставлять инвесторов задумываться о своем следующем шаге.

Есть ли возможность покупки в Envista, или это несет риск для вашего портфеля? Узнайте полную историю акции прямо от наших экспертов-аналитиков — это бесплатно.

Почему мы считаем, что Envista будет отставать по результатам?

Мы рады, что инвесторы заработали деньги, но пока мы оставляем Envista без внимания. Вот три причины, почему мы избегаем NVST, и одну акцию, которой предпочли бы владеть.

1. Долгосрочный рост выручки разочаровывает

Долгосрочные результаты компании — индикатор ее общей качества. Любой бизнес может добиться успеха в краткосрочной перспективе, но лидирующие компании демонстрируют устойчивый рост на протяжении многих лет. К сожалению, ежегодный темп роста выручки Envista 7,1% за последние пять лет был посредственным. Это не дотянуло до нашего ориентира для сектора здравоохранения.

Квартальная выручка Envista

2. Предыдущие инициативы роста принесли убытки

Рост дает нам представление о долгосрочном потенциале компании, но насколько эффективно она использовала капитал для этого роста? ROIC компании объясняет это, показывая, сколько операционной прибыли она получает относительно денег, которые ей удалось привлечь (долг и капитал).

Средний ROIC Envista за пять лет был отрицательным и составил -3,6%, то есть руководство теряло деньги, пытаясь расширять бизнес. Ее отдача была одной из худших в секторе здравоохранения.

ROIC Envista за 12 месяцев с учетом прошедшего периода

3. Новые инвестиции не дают результата, поскольку ROIC снижается

ROIC, или рентабельность инвестированного капитала, — это показатель, который показывает, сколько операционной прибыли компания генерирует относительно денег, которые ей удалось привлечь (долг и капитал).

Нам нравится инвестировать в бизнесы с высокой доходностью, но именно динамика ROIC компании чаще всего удивляет рынок и двигает цену акций. За последние несколько лет ROIC Envista, к сожалению, заметно снизился. В сочетании с уже низкой доходностью эти падения указывают на то, что ее прибыльные возможности роста встречаются редко.

ROIC Envista за 12 месяцев с учетом прошедшего периода

Итоговое решение

Мы видим ценность компаний, которые делают людей здоровее, но в случае с Envista — мы уходим. Поскольку в последние месяцы ее акции поднимались выше рынка, торговля идет с мультипликатором 20,4× forward P/E (или $28.97 за акцию). Эта оценка говорит о большом оптимизме, который уже заложен в цену — мы считаем, что прямо сейчас есть более удачные акции для покупки. Мы бы рекомендовали присмотреться к компании «на все времена», владеющей любимой многими в быту сетью Taco Bell.

Акции высокого качества для любых рыночных условий

Рынок в этом году вырос сильно — но есть нюанс. Всего 4 акции обеспечивают половину всей прибавки S&P 500. Такая концентрация заставляет инвесторов нервничать — и не зря. Пока все набиваются в одни и те же переполненные популярные названия, умные инвесторы ищут качество там, где никто не смотрит, и платят лишь часть цены. Посмотрите на высококачественные названия, которые мы отметили в нашей подборке Top 6 Stocks на этой неделе. Это отобранный список наших акций High Quality, которые обеспечили доходность, обогнавшую рынок, на уровне 244% за последние пять лет (по состоянию на 30 июня 2025).

Акции, которые вошли в наш список, включают уже знакомые имена вроде Nvidia (+1,326% в период с июня 2020 по июнь 2025), а также менее заметные компании, такие как once-small-cap компания Comfort Systems (+782% за пятилетний период). Найдите своего следующего большого победителя вместе с StockStory уже сегодня.

Условия и Политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Дополнительная информация