Celsius (NASDAQ:CELH) публикует обнадеживающие результаты за 4 кв. CY2025, акции подскакивают на 17%

Celsius (NASDAQ:CELH) публикует обнадеживающие результаты за 4 кв. CY2025, акции подскакивают на 17%

Адам Хейл

Чт, 26 февраля 2026 г., в 20:15 по Гринвичу+9 3 мин чтения

В этой статье:

CELH

-0.22%

Компания по производству энергетических напитков Celsius (NASDAQ:CELH) сообщила о результатах за 4 кв. CY2025, превзойдя ожидания рынка по выручке: продажи выросли на 117% в годовом исчислении до $721.6 млн. Ее прибыль non-GAAP в размере $0.26 на акцию была на 36.9% выше консенсус-оценок аналитиков.

Пришло ли сейчас время покупать Celsius? Узнайте в нашем полном отчете по исследованию.

Основные моменты Celsius (CELH) за 4 кв. CY2025:

**Выручка:** $721.6 млн против оценок аналитиков $636.1 млн (рост 117% год к году, превышение на 13.5%)

**Корректированная EPS:** $0.26 против оценок аналитиков $0.19 (опережение на 36.9%)

**Корректированная EBITDA:** $134.1 млн против оценок аналитиков $115.9 млн (маржа 18.6%, превышение на 15.7%)

**Операционная маржа:** 3.6%, по сравнению с -5.6% в том же квартале год назад

**Рыночная капитализация:** $13.05 млрд

Обзор компании

Опираясь на собственную формулу MetaPlus для ключевых продуктов, Celsius (NASDAQ:CELH) предлагает энергетические напитки с натуральными ингредиентами, чтобы поддерживать занятия фитнесом и управление весом.

Рост выручки

Анализ долгосрочных показателей компании может дать подсказки о ее качестве. Любой бизнес может показать неплохой квартал-два, но лучшие стабильно растут на протяжении длительного времени.

При выручке $2.52 млрд за последние 12 месяцев Celsius — компания среднего размера в сегменте товаров повседневного спроса, хотя и с узнаваемыми продуктами. Ее масштабы могут быть минусом по сравнению с более крупными конкурентами, которые извлекают выгоду из лучшей узнаваемости бренда и эффекта масштаба. С другой стороны, ей все еще удается показывать высокие темпы роста, потому что она работает с более небольшой базой выручки.

Как видно ниже, продажи Celsius за последние три года выросли с поразительным показателем среднегодового темпа роста 56.7% (CAGR). Это обнадеживающее отправное значение для нашего анализа, поскольку показывает, что спрос на Celsius был выше, чем у многих компаний в сегменте товаров повседневного спроса.

Выручка Celsius за квартал

В этом квартале Celsius показала великолепный рост выручки год к году — 117%, а ее выручка $721.6 млн превзошла прогнозы Уолл-стрит на 13.5%.

Смотрим вперед: аналитики со стороны продавцов ожидают рост выручки на 28.5% в следующие 12 месяцев — замедление по сравнению с последними тремя годами. Несмотря на замедление, этот прогноз примечателен и указывает на то, что рынок закладывает успех ее продуктов.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage — все они начинали как истории роста, о которых не сразу было широко известно и которые катались на мощном тренде. Мы нашли следующую: прибыльная история с AI-полупроводниками, на которую Уолл-стрит пока еще не обратила внимания. Перейдите сюда, чтобы получить доступ к нашему полному отчету.

Деньги — король

Если вы следили за StockStory какое-то время, вы знаете, что мы делаем акцент на свободном денежном потоке (free cash flow). Почему, спросите вы? Мы считаем, что в конечном счете правят деньги, и вы не можете оплачивать счета бухгалтерской прибылью.

История продолжается  

Celsius демонстрирует отличную денежную прибыльность благодаря своей прибыльной бизнес-модели, которая позволяет ей реинвестировать средства, возвращать капитал инвесторам и держаться впереди конкурентов. Маржа свободного денежного потока компании была одной из лучших в секторе товаров повседневного спроса: в среднем 22% за последние два года.

Маржа свободного денежного потока Celsius за последние 12 месяцев

Ключевые выводы по результатам Celsius за 4 кв.

Нас впечатлило, насколько сильно Celsius на этот раз превзошла ожидания аналитиков по EBITDA. Мы также были рады тому, что выручка превзошла оценки Уолл-стрит с заметным разрывом. С другой стороны, валовая маржа оказалась ниже ожиданий. Если посмотреть шире, мы полагаем, что в этом квартале было несколько важных позитивных моментов. После выхода результатов акции сразу выросли на 17% до $59.21.

Действительно, у Celsius были очень крепкие результаты по квартальной прибыли, но является ли эта акция хорошей инвестицией прямо сейчас? Если вы принимаете такое решение, стоит учесть общую картину оценки (valuation), качества бизнеса, а также последние результаты. Мы рассматриваем это в нашем практичном полном отчете по исследованию, который вы можете прочитать здесь — он бесплатный.

Условия и Политика конфиденциальности

Панель управления приватностью

Дополнительная информация