Только что заметил кое-что интересное о рыночной динамике Японии, которая движется к 2026 году. Рост действительно впечатляет, если посмотреть на цифры.

Вот что происходит: после победы Либерально-демократической партии на выборах японские акции показывают абсолютный рост на глобальном уровне. Мы говорим о том, что индекс Nikkei вырос более чем на 5% после выборов, в то время как S&P 500 за тот же период снизился на 1,4%. Это довольно яркое расхождение.

Выделяются особенно ярко. Kioxia, производитель чипов, вырос почти на 120% за год — фактически лидируя в индексе MSCI World. Акции оборонных компаний тоже в центре внимания: Kawasaki Heavy Industries выросла более чем на 60%, IHI Corp. — более чем на 50%. Даже материалы, такие как JX Advanced Metals и Sumitomo Metal Mining, показывают рост более 60%. Можно видеть, куда течет деньги — в технологии, оборону, стратегические ресурсы.

Что же движет этим? Ясный политический мандат премьер-министра Такаичи кажется катализатором. Goldman Sachs повысил японские акции до уровня «перевешивания», делая ставку на политическую стабильность и фискальные стимулы, ориентированные на оборону, судостроение, энергетику и стратегические отрасли. Здесь ценится ясность — инвесторы знают, что они получают, и им это нравится.

История Kioxia особенно впечатляет. За последний год она выросла более чем на 1000%, благодаря постоянному спросу на AI-чипы. Компания снова превзошла ожидания по прибыли на прошлой неделе и выросла еще на 15%. Такой скачок привлекает внимание всех.

Но есть и предупреждение: Russell Shor из Tradu поднимает тревогу. Когда в цены уже заложен такой оптимизм, риск снижения становится реальным. Он отмечает, что индекс Nikkei может быть перекуплен в краткосрочной перспективе, и шансов на разочарование мало. Технические сигналы показывают осторожность.

На середине дня по Токийскому времени индекс Nikkei действительно снизился на 0,7%, что может служить напоминанием после такого сильного роста. Стоит понаблюдать за развитием ситуации — сценарий привлекательный, но оценки уже растянуты.