4.3 Анализ: В день поминовения на рынке тысячи акций падают, ледяной рынок ожидает прорыва

К Цинмин еще не наступил, а A-акции уже сначала приносят жертву! A股 продолжили падать уже два дня подряд: три основных индекса открылись с гэпом вверх, но затем пошли вниз, весь день без сопротивления. Индекс Шанхая вновь пробил отметку 3900 пунктов; дневной объем торгов составил лишь 1,65 трлн, что стало новым минимумом в пределах года. За 14 торговых сессий в целом по рынку 8 раз фиксировался «ледяной ноль»; на фоне новостей коммуникационный сектор усилился против тренда, при этом медицинский, электроэнергетический и аэрокосмический секторы отступили полностью. Под «цифровой количественной мясорубкой» на следующий день после дня, когда множество акций достигали лимита роста, произошло прямое «задушивание» без премии — сложность для краткосрока уровня ада. Пока общее направление не стабилизировалось и «точки прорыва» не видно, сейчас остается только держать кэш и наблюдать, сохраняя силы: чем больше действуешь, тем больше убыток; терпеливое ожидание — это и есть королевский путь! [Тайбу Ба]

Вход по тренду
И индексы тоже должны почтить Цинмин: два дня подряд падение; сегодня три основных индекса снова открылись с гэпом вверх, а затем ушли вниз. Весь день без каких-либо действий на сопротивление: в итоге все вместе закрылись в минус, индексы Шэньчжэнь и Шанхай оба снизились на 1 пункт, индекс Шанхая вновь потерял отметку 3900. Дневной объем торгов — 16.5k юаней, сокращение на 1865 млрд; снова новый минимум в пределах года. Техническая структура индекса здесь все еще находится в процессе корректировки в рамках диапазона колебаний, сохраняется фаза боковика. Но если дальше будет падение, то снова может сформироваться пробой; еще более сложно то, что объем продолжит сильно и существенно уменьшаться. Это не только делает дальнейший отскок невозможным, но и делает тематикам на уровне сюжетов/идей еще более тяжело.

Что касается тем, то это одновременно самое плохое и самое лучшее время: самое плохое — для большинства розничных инвесторов; сейчас в целом сложность на уровне «ада». Самое лучшее — для количественных стратегий: сейчас, для тех квантов, у которых есть высокочастотность, скорость и еще и преимущество на стороне шорта за счет новостного фактора, ширина ротации тем уходит в рост «по кругу» без сохранения высоты — как раз в этот момент квантовое «сборище» идет максимально безумно.
Сегодня связь (communication) усилилась, но это не обходится без катализатора в виде новостей, которые были за ночь. За весь день 10 акций достигли потолка роста, сумма на лимитах — 165,14 млрд; «Хуэйюань Телеком» и «Синьэн Тайшань» — по 2 платы, то есть достигли лимита во второй раз; 8 акций сделали первый лимит. По «Хэнтун Оптоэлектроникс» (权重 — весовая/лидерская) касание потолка с последующим откатом; по линии «Фибра» «Фэйчэн Гуансьянь» (走势的长飞光纤, 长光华芯, 腾景科技 и т. п.) — сильный рост, закрытие с ростом. «Фалшэн» (法尔胜) продолжил в крайней степени контролировать необычные движения; «Ханчжоу Электрик» (杭电) поднялся и затем откатился обратно в колебания. Индекс фибровой концепции подтвердил удержание над всеми скользящими средними; тренд сформировался на начальном этапе. В дальнейшем, если будет пробой с ростом объема, стоит уделить этому еще больше внимания.
В медицинском секторе усиление так и не произошло: он перешел в фазу разногласий. Сегодня лимит роста показали только 4 акции, сумма — 50,05 млрд; «Цзинь Яо» (津药药业) с «T»-образным продолжением прошел сразу до 6-го лимита; «Чжун Яо Контроль» (重药控股) — 1 в 2; первый лимит — 2 акции. Но вчера в качестве поддержки «Бэйда Медицин» (北大医药) и «И Бай Медицин» (益佰医药) на открытии резко поднялись и затем откатились — это дало отрицательную обратную связь. «Ляньхуань Фарм» (联环制药) закрылся лимитом падения; «Ваньфан Дэ» (万邦德) весь день колебался ниже нуля; «Минноу Хуа» (美诺华) к концу дня упал на аукционе. Признаки убыточной эффективности уже есть; по ощущениям, сложность обратного возврата в дальнейшем будет высокой.
Электроэнергетическое направление также не смогло прекратить падение. Внутридневно топ-номера «Хуа Дянь Ляо Нэн» (华电辽能) и «Ю Нэн» (豫能) пытались восстановиться, но сектор не последовал за ними; в итоге доминировал откат. «Гуанси Энерджи» (广西能源) добила еще одним лимитом падения; «Ляо Нэн» (辽宁能源), «Хунань Фасэн» (湖南发展) и др. падали 6 дней подряд, почти наполовину — картина очень тяжелая.
Коммерческая космонавтика тоже закрылась с откатом: «Шэньцзянь Гуфэнь» сильно упал и закрылся ниже; хотя «Снова подъем» (再升) торговался в колебаниях, но акции на низком уровне, вроде «Тунъюй Карвейдинг» (通宇卡位), внутри полны расчетов.

Переходы настроения
Настроение рынка — два дня подряд ледяное снижение: сегодня еще хуже, чем вчера. За весь день более 4400 акций закрылись в минус, и менее 700 закрылись в плюс. С момента 17 марта, когда индекс Шанхая пробил 60-дневную линию вниз, всего за 14 торговых сессий рынок уже 8 раз демонстрировал «ледяной ноль». После усиления уровня слабости большого рынка так и не произошло эффективного улучшения.
Спекулятивное настроение изначально опережало улучшение индекса, но из-за слабости большого рынка тоже откатилось. Весь день убыточный эффект был очень серьезным: из цепочки «нескольких подряд лимитов» (连板) только 1 акция прошла следующий уровень. Те, кто хорошо выглядел вчера, в основном закончили крайне плачевно под действием «квантоубийцы»: «Синьчжун Сянь» (新中巷) — лимит до «доски без премии» (准天地板); «Чжунли Группа» (中利集团) и «Дадуннань» (大东南) — тоже без премии; а во второй половине дня такие, как «Минноу Хуа» (美诺华), «Хуа Дянь Ляо Нэн» и т. п., которые раньше сопротивлялись, просто провалились.
С тех пор как вначале «Лео Гуфэнь» подавили действиями надзорного органа, который не учел правила, уверенность рынка так и не восстановилась. Даже вчера были материалы СМИ, которые «отбеливали» кванты. Если вспомнить 22-й год, ситуацию «Чжун Тун Кэ Че» (中通客车), там тоже было — надзор тайно изменил правила по необычным движениям (объявил/поменял поведение). С тех пор настроение на короткой дистанции долго находится под давлением. Индекс тоже лишь после более чем двух лет корректировок наконец достиг дна. Сейчас, при текущем давлении регулятора, восстановить былые «праздничные» времена на короткой дистанции станет все труднее.

Мысли на завтра
Продолжать ждать, продолжать держать кэш или «развлекательный» портфель; продолжать наблюдать сигналы прорыва.
Сегодня связь сильная — но она все еще не выходит за рамки стимулов со стороны новостей. То есть «квант» под языковые данные (语料) оказывает эффект разгона/подстегивания. Однако по направлению связи есть относительно лучшие моменты: во-первых, в секторе впервые формируется тренд; во-вторых, у «консистентных по объему» акций идет массовое усиление, большинство бумаг обновляют максимумы — это не совсем игра только на эмоциях. В дальнейшем, если емкости (capacity) продолжат разыгрываться и сектор усилится с ростом объема, появится возможность «пересечения» — выхода сквозь порог/формирования нового витка.
А вот другие тематики: большинство по-прежнему после «расплющивания» квантами под новостные/языковые данные идет ротация. И самое плохое — когда в день до этого был сильный рост, на следующий день происходит прямой «сбор урожая» без премии, что сильнее всего разрушает рыночную экосистему.
Кроме того, по стилю: после того как «Синхуэй Хуанцай» сделал большой 3-дневный лимит подряд, сегодня снова пошел в попытку пробить плату; пусть в итоге откатился, но все же дал позитивную обратную связь. Сегодня это также подтолкнуло направление 20cm. За весь день 20cm показали 8 лимитов роста; дальше можно следить, не переключится ли стиль в эту сторону.
Как бы то ни было: пока большой рынок не меняет курс и прорыв не появился, главная краткосрочная задача — сохранять «живые силы». Сейчас чем больше стараться, тем больше убыток; только наблюдение и ожидание позволяют сохранить хорошее настроение.

Операционные заметки
Вчера, хотя это был «развлекательный» портфель, но это тоже была «еда с болью» (плохое движение против позиции). «Чжунли Группа» такая сильная по платам — но без премии; на открытии сразу сняли позицию, с небольшим минусом вышел. «Шэньцзянь Гуфэнь» я подержал подольше: ожидание закончилось негативом — «ракета стартовала неудачно». После открытия во второй половине дня я сразу все ликвидировал — тоже «еда с болью».
Продолжил развлекаться еще двумя, тоже с небольшим минусом. После открытия сделал немного усреднение на «Ханчжоу Электрик» (杭电股份): после роста пошло обратно вниз, плавающий убыток 2 пункта. Днем около нулевой отметки «развлекся» чуть-чуть на «Дадуннань» (大东南) — в моменте там было «богатство» во внутридневной динамике с переходом слабости в силу, но в итоге тоже плавающий минус 2 пункта.

После закрытия: «Ханчжоу Электрик», «Дадуннань» — 2 позиции.

Статистика данных

☑ Заявление: изложенное в этой статье — только мои личные заметки для пересмотра. Любые мнения и упомянутые в тексте отдельные акции используются исключительно как примеры и ни в коем случае не являются каким-либо инвестиционным советом. Пожалуйста, не следуйте вслепую за толпой. Торговля требует самостоятельного решения. Инвестиции сопряжены с риском. Торговля акциями требует осторожности!
Спасибо всем членам семьи за лайки, отзывы и поддержку донатами. Если вам действительно будет от этого хоть какая-то польза, и если есть возможность, пожалуйста, помогите мне разогнавшими купонами/бонусами — порекомендуйте, спасибо!
Спасибо семье, которая поддерживает разгонами: @傲梦, @牛而比之!
Спасибо семье, которая поддерживает донатами: @阳三, @牛而比之, благодарю за встречу — желаю вам больших прибылей по акциям!