Стейблкоины и будущее B2B-платежей: быстрее, дешевле, лучше

Оплата поставщику — фундаментальная функция для бизнеса, однако ее часто усложняет запутанный цикл выставления счетов. Когда поставщик находится в другой юрисдикции, эта сложность резко возрастает: организациям приходится ориентироваться в курсах валют, банковских посредниках, местных регламентах и непрозрачных комиссиях — при этом у них ограниченная видимость того, где находится платеж и когда он будет зачислен.

Напротив, платежи в стейблкоинах осуществляются мгновенно, прозрачно и обходятся дешевле. Созданные для поддержания стабильной стоимости и обычно обеспеченные резервами в долларах США, они сочетают надежность, которую предприятия ожидают от традиционных валют, со скоростью и прозрачностью цифровых платежных каналов.

В недавнем подкасте PaymentsJournal Авинаш Чидамбарам, основатель и генеральный директор Cybrid, и Джеймс Вестер, директор по криптовалютам и со-руководитель направления Payments в Javelin Strategy & Research, обсудили B2B-сценарии использования стейблкоинов и будущее этого динамичного цифрового актива в корпоративных платежах.

Больше не Дикий Запад

Одним из самых важных факторов, стимулирующих внедрение стейблкоинов, является рост глобальной нормативной определенности. В США закон GENIUS, регулирующий стейблкоины, стал важной вехой, радикально изменив то, как банки, B2B-платформы для платежей и провайдеры денежных переводов рассматривают цифровые активы.

Хотя подходы к регулированию различаются по регионам, лежащее в основе предложение стейблкоинов остается неизменным. Их резервная, обеспеченная структура дает организациям «зеленый свет» на дальнейшие действия.

«Во всем мире вы начинаете видеть этот сдвиг в сторону того, чтобы как минимум дать возможность компаниям и розничным клиентам использовать стейблкоины в качестве бэк-энд-инфраструктуры», — сказал Чидамбарам. «Тот факт, что это стабильный криптоактив, дает финансовым директорам, казначействам и даже обычным розничным клиентам четкое понимание того, какова стоимость этого токена».

«Например, по сути это доллары США, когда я отправляю стейблкоин за рубеж, и он конвертируется в гонконгский доллар», — сказал он. «Теперь вы получаете возможность использовать преимущества блокчейна и систем токенизации, чтобы реализовать по-настоящему значимые сценарии и улучшить опыт для ваших клиентов».

Сочетание этих выгод и повышение нормативной определенности быстро изменили отношение многих финансовых институтов к цифровым активам. Ранние участники, которые распознали потенциал стейблкоинов и ожидали более благоприятную регуляторную среду, теперь готовы пожинать плоды своей дальновидности.

«В течение какого-то периода существовало представление, что более широкое поле криптовалют — вроде того, что это был Дикий, Дикий Запад», — сказал Вестер. «Однако за последние многие годы были компании, которые увидели ценность криптоактивов, цифровых активов, стейблкоинов, блокчейна и токенизированных активов — и фактически умоляли о нормативной определенности. Они говорили: здесь есть выигрыш в эффективности; есть снижение затрат».

«Самое удивительное — насколько компании в этой сфере были готовы и способны сказать: “Теперь, когда есть ясность, мы рады смотреть на комплаенс; мы рады смотреть на регулирование; мы рады смотреть на управление — потому что мы всегда были готовы это делать”», — сказал он.

Разблокировка круглосуточного цикла

По мере того как все больше организаций рассматривают стейблкоины, обещание технологии становится ясным — особенно в B2B-платежах. Построенные вокруг циклов оплаты на 30, 60 и 90 дней, во многом предназначенных для бумажных чеков, традиционная B2B-платежная инфраструктура созрела для перестройки, и стейблкоины доказывают, что это настоящий прорыв.

При трансграничных платежах компании часто были ограничены тем, что могли отправить поставщику wire confirmation как доказательство оплаты, несмотря на невозможность гарантировать, когда транзакция фактически будет зачислена.

Эти трудности можно снизить с помощью стейблкоинов.

«Теперь я могу сказать: “Со своего блокчейн-кошелька я отправил вам платеж, который работает на стейблкоинах, и я вижу в блокчейне, что вы его получили”», — сказал Чидамбарам. «Кстати, обе стороны по обеим сторонам этой транзакции прошли KYB-проверку — мы знаем, кто они. Затраты на транзакции гораздо ниже, потому что нет кучи посредников, которые забирают себе “свое” вознаграждение, и также ниже FX-расходы».

«Еще одно: теперь вы можете получать стейблкоины 24/7, 365», — сказал он. «Все это работает в блокчейне. Чеканка стейблкоинов не заканчивается в 5 p.m. Если вы покупаете товары в другой юрисдикции, вам не нужно беспокоиться о том, “Когда там откроется этот банк? Они получили средства или нет?” Вы можете начать вести свой бизнес в круглосуточном цикле 24/7».

Кроме того, организации могут прикреплять данные к платежам в стейблкоинах, улучшая сверку, точность и уверенность при заказах поставок. Это, в свою очередь, дает ощутимые операционные выгоды во всех функциях закупок и цепочки поставок.

Стейблкоины также позволяют более эффективно управлять казначейством. Организации могут держать денежные средства внутри бизнеса дольше, оплачивая товары и услуги строго тогда, когда это нужно.

«Я слышал одно высказывание пару месяцев назад, и оно очень ясно подчеркнуло выгоду такого уровня детализации — возможности отправлять деньги, а оно было такое: “Платежи в режиме реального времени не имеют значения, потому что я хочу заплатить кому-то завтра и знать, что мне завтра же сразу подтвердят, что им заплатили”», — сказал Вестер. «Я знаю, что им не нужно получать деньги за 30 дней. Я хочу заплатить им на 29-й день и как можно дольше удерживать свои деньги».

«Это перевернуло то, как я об этом думал, потому что когда вы думаете о платежах в реальном времени, это: “Мне нужно заплатить кому-то немедленно”», — сказал он. «Нет, мне нужна возможность платить немедленно, но я хочу иметь гибкость и управлять своими деньгами. Если это 30 дней, я хочу иметь возможность отправить их как можно позже».

Программируемая ценность

Эта программируемость стейблкоинов — одна из самых впечатляющих их особенностей. Она позволяет компаниям автоматизировать множество платежных процессов, которые сейчас являются ручными и отнимающими время, одновременно открывая более сложные сценарии использования.

«Некоторые из наших клиентов используют нас, чтобы подключаться к инвестиционным продуктам», — сказал Чидамбарам. «Например, возьмем реальный продукт для обратных (inverse) инвестиций в недвижимость для коммерческой недвижимости. Вы можете быстро привлечь деньги в том смысле, что у вас появляется инвестиционная возможность, и люди могут финансировать эту инвестицию стейблкоинами из любой точки мира, используя структуру в стиле Reg A, Reg D или Reg S».

«Также есть выплаты», — сказал он. «Вы можете программно профинансировать инвестиции, и после того как инвестиции завершены, вы можете программно профинансировать выплаты. Вы думаете обо всей той “более дорогой” по ценности части, которую обычно нужно делать с помощью большого числа людей и операционных процессов, но теперь вы можете заложить это в токен».

Хотя у стейблкоинов есть значимые сценарии использования, многие организации не спешат внедрять цифровые активы. Однако компаниям не нужно разбираться в тонкостях блокчейна, криптовалют или токенизации, чтобы получать выгоду от стейблкоинов. Платежные провайдеры разработали бэк-энд-инфраструктуру, которая управляет каждым аспектом транзакций со стейблкоинами, позволяя бизнесу использовать технологию без добавления сложности.

«Я пару раз смеялся в прошлом, когда люди говорят о платежах в стейблкоинах по сравнению с другими платежами так, как будто существует какое-то качественное различие с точки зрения пользовательского опыта», — сказал Вестер.

«Твоей компании не нужно быть экспертом в решениях ERP — ты просто используешь решение ERP», — сказал он. «То же самое будет применяться, когда мы начнем переходить на стейблкоины. Они начнут признавать преимущество более быстрого, более дешевого, программируемого перемещения денег. Ничего, кроме этого, не потребуется».

Неровный путь к внедрению

Хотя импульс в сторону стейблкоинов нарастает, более широкое внедрение в платежах все еще сталкивается с препятствиями.

«Я хотел бы сказать, что это будет прямая линия к внедрению, но я думаю, что это будет неровная эволюция», — сказал Вестер. «Есть еще кое-что, что нужно доработать, например, часть, связанная с пользовательским опытом, и то, где стейблкоины и цифровые активы вписываются в решения ERP, банковские решения, а также в решения для middle- и back-office».

«Я хотел бы сказать, что это будет ракетный корабль на Луну, и за год это примет каждый, но это займет некоторое время», — сказал он. «Следующий год будет интересным с точки зрения того, где мы начнем видеть реальное развитие».

Хотя в этом году, возможно, не будет всеобъемлющего внедрения, стейблкоины, вероятно, продолжат набирать обороты. В результате бизнесу стоит начать продумывать стратегию, как встраивать стейблкоины — наряду со все возрастающим числом типов платежей — в свои операции.

Один из самых эффективных способов использовать стейблкоины — через платформу оркестрации платежей: она маршрутизирует транзакции через оптимальный тип платежа.

«По мере того как все больше людей начнут поддерживать “свой” вариант стейблкоинов, вы начнете видеть, что организации используют платформы вроде нашей, чтобы сказать: “Вот как я хочу оркестрировать платеж”, и большая часть ценности трансграничных платежей будет перетекать в стейблкоины», — сказал Чидамбарам.

«Мы очень воодушевлены возможностями в ближайшие несколько лет: по мере того как все больше компаний поймут, что такое стейблкоин и как он помогает им быстрее и дешевле достигать цели, сохраняя больше контроля над их казначейством», — сказал он. «Все больше компаний начнет встраивать инфраструктуру вроде нашей, чтобы давать эти улучшения для back-office своим конечным клиентам».

0

                    ДОСТУПОВ

0

                ПРОСМОТРОВ
            

            

            

                Поделиться в FacebookПоделиться в TwitterПоделиться в LinkedIn

Теги: B2B PaymentsCommercial PaymentsCross-Border PaymentsCybridPayment OrchestrationProgrammable PaymentsStablecoinsTreasury Management