Взгляд на оценку Honeywell International: результаты превзошли ожидания, а планы по выделению аэрокосмического бизнеса продвигаются вперед

Просто Уолл Ст

Пн, 16 февраля 2026 г. в 16:08 по Гринвичу+9 3 мин на чтение

В этой статье:

HON

+0.65%

Отслеживайте свои инвестиции БЕСПЛАТНО с Simply Wall St — командным центром портфеля, которому доверяют более 7 миллионов индивидуальных инвесторов по всему миру.

Honeywell International (HON) снова в центре внимания после публикации результатов за IV квартал 2025 года, которые превзошли ожидания: компания повысила прогноз скорректированной EPS на 2026 год и ускорила планы выделить подразделение Aerospace в отдельный бизнес, посвященный авионике.

Смотрите наш последний анализ Honeywell International.

При цене акции $241.38 недавние шаги Honeywell вокруг выделения Aerospace и повышение прогноза на 2026 год идут вместе с сильной динамикой: доходность за 30 дней по цене акции составила 10.02%, а совокупная доходность для акционеров за 1 год — 29.12%, что намекает на то, что воодушевление инвесторов нарастало, а не угасало в последние месяцы.

Если такое переустройство Aerospace заставляет вас мыслить шире о промышленных и инфраструктурных тенденциях, возможно, сейчас хороший момент взглянуть на 25 акций технологий и инфраструктуры для энергосетей — как еще один набор идей для рассмотрения.

Поскольку Honeywell торгуется почти на уровне целевой цены аналитиков после сильного ралли, главный вопрос сейчас в том, оставляют ли выделение Aerospace и амбиции по EPS пространство для роста, или рынок уже заложил будущий рост.

Самый популярный сценарий: 2% переоценено

При последнем закрытии $241.38 по сравнению со справедливой стоимостью по сценарию $236.01 история о разукрупнении Honeywell оценивается лишь с небольшим премиальным коэффициентом, что делает лежащие в основе допущения достойными более пристального взгляда.

Ожидается, что приобретение Sundyne и стратегические точечные дополняющие сделки повысят профиль бизнеса Honeywell, увеличив как органический рост, так и маржи сегментов за счет расширения портфеля решений.

Читайте полный сценарий. Читайте полный сценарий.

Любопытно, как три отдельных бизнеса Honeywell, более высокие маржи и устойчивые улучшения прибыли на акцию в итоге складываются в это число справедливой стоимости? Самый обсуждаемый сценарий опирается на умеренный рост выручки, более уверенную прибыльность и премиальный будущий мультипликатор по прибыли, чтобы объяснить напряжение в ценообразовании сегодня. Если вы хотите точно увидеть, как связаны эти движущие элементы, полный сценарий разложен в деталях — черным по белому.

Результат: справедливая стоимость $236.01 (ПЕРЕОЦЕНОНО)

Прочтите сценарий целиком и поймите, что стоит за прогнозами.

Однако есть и явные точки давления, включая риск исполнения при разделении на три публичные компании и подверженность более слабому спросу в промышленной автоматизации и в Китае.

Узнайте о ключевых рисках в этом сценарии Honeywell International.

Другая точка зрения: мультипликатор по прибыли подает более мягкий сигнал

Хотя справедливая стоимость по сценарию $236.01 предполагает, что Honeywell примерно на 2% переоценена при $241.38, картина по P/E выглядит иначе. Honeywell торгуется с коэффициентом 31.7x к прибыли, тогда как у аналогов — 32.6x, а справедливый коэффициент составляет 35.4x; это указывает на меньший риск снижения, чем подразумевает первая модель. Какой сигнал вы доверяете больше для своей собственной пороговой доходности?

История продолжается  

Посмотрите, что говорят цифры об этой цене — узнайте в нашем разборе оценки.

NasdaqGS: P/E отношение HON на февраль 2026

Соберите собственный сценарий для Honeywell International

Если некоторые из этих допущений не совпадают с вашим пониманием или вы предпочитаете опираться на собственную работу, вы можете собрать пользовательскую историю по Honeywell всего за несколько минут и посмотреть, как она выглядит на фоне общей массы — используя «Сделайте это по-вашему».

Отличной отправной точкой для исследования Honeywell International является наш анализ, который выделяет 2 ключевые награды и 1 важный предупреждающий знак, способные повлиять на ваше инвестиционное решение.

Ищете больше инвестиционных идей?

Если Honeywell обострила ваш фокус, не останавливайтесь на этом. Правильный список наблюдения сегодня может сформировать те возможности, на которые вы будете готовы действовать завтра.

Обеспечьте устойчивый доход, просматривая компании в наших 13 дивидендных «крепостях» — это фокус на более высоких выплатах, подкрепленных крепкими фундаментальными показателями.

Раньше выявляйте потенциальные ошибки в ценообразовании, просматривая 54 высококачественные недооцененные акции, построенные вокруг качественных компаний, которые торгуются ниже своей оцененной стоимости.

Сначала защитите свою потенциальную просадку, проверив 83 устойчивые акции с низкими оценками риска — это фокус на компаниях с более долговечными финансовыми профилями.

_ Эта статья от Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии, основываясь только на исторических данных и прогнозах аналитиков, применяя беспристрастную методологию, и наши материалы не предназначены для финансовых рекомендаций. Это не является предложением купить или продать какие-либо акции и не учитывает ваши цели или финансовую ситуацию. Мы стремимся давать анализ с долгосрочным фокусом, опираясь на фундаментальные данные. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать самые свежие анонсы компаний, чувствительные к цене, или качественные материалы. У Simply Wall St нет позиций ни в одной из упомянутых акций._

Компании, обсуждаемые в этой статье, включают HON.

Есть обратная связь по этой статье? Беспокоит контент? Свяжитесь с нами напрямую._ В качестве альтернативы, напишите на editorial-team@simplywallst.com_

Условия и Политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Дополнительная информация