Как США создали свою экосистему быстрых платежей

Десять лет назад Федеральная резервная система наметила будущее для платежей в США — такое, где деньги могут перемещаться в режиме реального времени, а не за дни. То, что начиналось как дорожная карта, с тех пор перестроило ландшафт платежей, приблизив эту идею к реальности.

«Стратегии по улучшению платежной системы США» Федеральной резервной системы помогли проложить путь отрасли к более быстрым платежам. Хотя это не было формальным мандатом, документ закрепил транзакции в режиме реального времени в качестве четкой цели для платежей по всей стране.

В отчете «Мгновенные, более быстрые и платежи в тот же день: где скорость отвоевывает долю» Хью Томас, руководитель аналитического направления по коммерческим и корпоративным клиентам в Javelin Strategy & Research, рассматривает, как эта рамка обрела форму за прошедшее десятилетие — и куда, возможно, в дальнейшем будут двигаться более быстрые платежи.

Десятилетняя дорожная карта

Существенным импульсом для первоначальной работы стало признание неэффективности платежей, во многом обусловленное более фрагментированной (атомизированной) природой банковской системы США по сравнению с другими странами. Осознавая растущую потребность в том, чтобы некоторые виды платежей осуществлялись быстрее, Федеральная резервная система вмешалась с чем-то вроде манифеста — документа, который, не имея силы закона, тем не менее очертил маршрут к мгновенным платежам.

«Это было что-то в духе “поехали на Луну к концу десятилетия”, как у Кеннеди, — сказал Томас. — Но это не было предписанием, и оно придерживалось общих ориентиров».

«Это не собирались закреплять законодательно так, как сделала ЕС. Скорее так: “Вот куда нам нужно прийти, чтобы оставаться конкурентоспособными, и мы будем полагаться на мудрость рынка, которая приведет нас туда”».

«Это не значит, что поставщики воспринимали это как необязательное», — сказал он. «Когда регулятор поднимает темы вроде этой, на заднем плане всегда подразумевается “или иначе”. Фед описала, что они надеялись увидеть в разных решениях под разные сценарии использования — например, потребность в удобстве для потребителей в одних вещах и в перемещении средств в режиме реального времени в сегменте высоких сумм».

Доведение до зрелости

Спустя десять лет это стремление реализуется. К RTP-сети Clearing House присоединилась мгновенная платежная служба FedNow от ФРС, и обе системы демонстрируют впечатляющий рост. Сейчас RTP фиксирует до 2 миллионов транзакций в день и недавно установила новый рекорд по стоимости за один день — $8.36 billion.

Хотя FedNow остается заметно меньше RTP по количеству транзакций, ее ранний профиль, похоже, смещен в сторону платежей более высокой стоимости, а не более мелких потоков. Среднесуточные транзакции FedNow достигли почти 30,000 в 2025 году, тогда как совокупная стоимость выросла до $853.4 billion с $38.2 billion годом ранее. За тот же период средний размер платежа увеличился с $25,376 до $101,435.

«Шесть или семь лет назад люди на конференциях спрашивали: “Как мы будем этим пользоваться, когда оно заработает?” — сказал Томас. — По моему впечатлению, все строили это из потребности не остаться позади, а не из-за каких-то конкретных сценариев использования. Когда спрашивали, для чего нужен real time, я в основном слышал: “заменить некоторые банковские переводы, полагаю”».

Сегодня банки более открыто рассказывают, где появляются новые сценарии использования. Растет понимание того, что рынку помогает обучение клиентов, поэтому учреждения активно продвигают новые приложения по мере их появления.

Обещание ISO 20022

Одним из ключевых факторов расширения этих сценариев использования является стандарт обмена сообщениями ISO 20022 и более богатые данные, которые сопровождают каждый платеж. Эта дополнительная информация может снижать риски, поддерживать более строгие контроли и обеспечивать структурированную детализацию, необходимую для автоматизации процессов на последующих этапах. В свою очередь платежи все чаще могут саморассчитываться и само-распределяться — автоматически отражаясь на соответствующем главном бухгалтерском счете или бюджетных статьях.

«Это не “курица или яйцо”», — сказал Томас. «В каком-то смысле одно помогло другому. Вы не могли бы получить тот уровень мгновенных платежей, который мы сейчас видим в США, без заранее установленного стандартизированного языка. Просто не сработало бы».

Использование всех рычагов

Более высокие лимиты на транзакции как в FedNow, так и в RTP тоже способствовали росту. В прошлом году обе сети подняли свои потолки до $10 million — шаг, который, похоже, открыл волну новых типов транзакций.

«Это отчасти связано с ISO 20022, но также отражает растущую уверенность среди бэк-офисных процессоров и банков в рисках, связанных с перемещением крупных транзакций до окончательности», — сказал Томас. «Это также имеет серьезные последствия для ликвидности. Банкам нужно помогать клиентам организовывать финансирование в среде, где счета теперь могут списываться 24/7 для растущего набора типов платежей — а не только в рабочие часы».

«И банки должны управлять своей ликвидностью так же, предвосхищая, что средства могут уходить в любой час», — сказал он. «Раньше, когда платежи перемещались в более ограниченном окне делового дня, кто-то мог вручную перераспределять средства между счетами, чтобы покрывать транзакции по мере их списания. В среде 24/7 такое управление финансированием все чаще должно быть автоматизировано».

Использование всех рычагов

Несмотря на этот прогресс, традиционные переводы ACH не вытесняются — они скорее более уверенно закрепляются в своей давно установленной роли: высокообъемные, но менее ценные электронные платежи, где окно расчетов 1–3 дня подходит.

На ACH по-прежнему приходится подавляющее большинство стоимостного объема B2B-платежей. Ее вариант в тот же день все чаще применяют для транзакций, когда важны сроки, но подлинное расчетное settlement в режиме реального времени не обязательно. Показательно, что средний размер транзакций для Same Day ACH растет, тогда как для ACH с расчетом за 1–3 дня снижается.

«Вы видите, что более медленные процессы сосредотачиваются на транзакциях с более высоким объемом и более низкой стоимостью», — сказал Томас. «Вам захочется оплачивать крупные счета в самом конце, и люди сейчас умнее понимают, какие инструменты лучше всего соответствуют их целям по ликвидности».

Главный урок для провайдеров коммерческих платежей — использовать все доступные рычаги совместно, чтобы добиться максимальной эффективности и производительности. «Это главный урок», — сказал Томас. «Сейчас есть так много разных вариантов для платежей. Ключевое — помогать вашим клиентам с оркестрацией».

0

                    SHARE

0

                VIEWS
            

            

            

                Share on FacebookShare on TwitterShare on LinkedIn

Теги: Clearing HouseFaster PaymentsFederal ReserveFedNowInstant PaymentsReal Time PaymentsRTP