Только что посмотрел на недавние шаги APA Corporation, и настроение аналитиков вокруг нее довольно интересно. Акции выросли почти на 5% в конце января после того, как они досрочно опубликовали данные за 4 квартал, но на Уолл-стрит мнения разделились относительно дальнейшего направления.

Вот что привлекло мое внимание — аналитики в основном советуют «подождать». Из 30 аналитиков, покрывающих эту компанию, консенсус — это рейтинг «держать». Некоторые быки прогнозируют $40 (рост на 51% от текущих уровней), но есть и медведи. Средняя целевая цена составляет $26.11, что ограничивает потенциал роста по сравнению с текущей ценой.

Настоящая проблема — ситуация с ценой на природный газ. Компания сталкивается с низкими ценами на Waha, что вынудило их сократить добычу. Это свидетельство того, насколько они уязвимы к региональным колебаниям цен. Если цены на природный газ останутся стабильными или улучшатся, это может стать положительным катализатором. Но если прогнозы на цену природного газа снова снизятся сегодня и в будущем, это может дополнительно давить на маржу.

Что важно — за последние 4 квартала компания превзошла ожидания по прибыли в 3 случаях. Этот послужной список важен. Они ожидают EPS $3.48 за 2025 год, что на 7.7% ниже по сравнению с прошлым годом, но по крайней мере они выполняют обещания.

Я слежу за этой компанией. Если цены на природный газ стабилизируются и компания покажет лучшие показатели по экономике добычи в следующем квартале, есть потенциал для роста к целевым уровням $40 . Но в краткосрочной перспективе консенсус аналитиков — «держать», что кажется разумным, учитывая неопределенность.