Сегодня вечером в криптомире ожидается крупное событие! Глобальные финансовые рынки закрыты, а криптовалютный рынок работает без перерыва!

Ключевые макроэкономические данные, способные напрямую повлиять на движение рынка (например, данные по занятости вне сельского хозяйства), как раз публикуются в то время, когда основные мировые торговые площадки (особенно американский фондовый рынок и основные товарные фьючерсы) закрыты. Это создает уникальные условия для активов, торгующихся 24/7, таких как криптовалюты.

За время закрытия рынка накапливается огромный информационный потенциал, но он не может быть немедленно реализован через традиционные каналы. Все участники рынка — от хедж-фондов до розничных инвесторов — ясно понимают важность этих данных, но вынуждены объединить свои действия при открытии рынка в понедельник. Такое подавленное торговое давление с большой вероятностью может вызвать ценовые разрывы или резкие начальные колебания при открытии рынка в понедельник. Для криптовалютных рынков такой «вакуум» в традиционных рынках может даже усилить их роль в качестве альтернативного канала оценки рисков. Во время закрытия американского фондового рынка часть ликвидности, ищущей возможности поставить на данные по занятости вне сельского хозяйства, может временно направиться в такие основные криптоактивы, как биткойн или эфир, вызывая аномальные колебания в выходные или в азиатскую сессию в понедельник. Исторический опыт показывает, что при закрытии традиционных рынков на время праздников волатильность криптовалютных рынков обычно возрастает, поскольку они становятся одним из немногих активов, оставшихся в движении и воспринимаемых как рискованные.

Кроме того, данные по занятости вне сельского хозяйства имеют очень сильную направленность относительно политики Федеральной резервной системы. Значительное отклонение от ожидаемого увеличения числа рабочих мест на 60k напрямую изменит рыночные ожидания по ставкам. В криптовалютном рынке ожидания по ставкам — один из ключевых факторов, определяющих оценку активов, особенно влияющих на общий риск-профиль рынка. Очень сильный отчет по занятости может усилить нарратив «higher for longer» (больше и дольше), оказывая давление на рискованные активы; в то время как слабые данные могут предварительно снизить ожидания повышения ставок и способствовать росту цен.