CPO сектор лидирует в условиях слабого рынка, Роботек во второй половине дня вырос более чем на 15%

（来源：财经新闻）

          CPO как следующая технология для оптических модулей, по мере того как требования к эффективности передачи данных при взаимосвязи AI-серверов становятся все выше, промышленная тенденция дополнительно усиливается; ведущие в мире компании активно изучают соответствующие технологические маршруты и варианты применения.            

3 апреля днем, три основных фондовых индекса упали по всему спектру; сектор CPO продолжал лидировать по росту. Robootongke（300757.SZ）вновь ускорился, в какой-то момент рост превысил 15%. Кроме того, Delko Li（688205.SH）достигла лимита «20cm», OptiLight（300620.SZ）выросла более чем на 10%; Zhongbei Communication（603220.SH）и Hengtong Opto-Electronic（600487.SH）почти достигли лимита по росту; JuGuang Technology（688167.SH）、Tian Tong Shares（600330.SH）、ZiGuang Shares（000938.SZ）、Guangxun Technology（002281.SZ）、ChangXin BoChuang（300548.SZ）、Jiji XuChuang（300308.SZ）и еще несколько акций также последовали за ростом.

С точки зрения новостей, 2 апреля Министерство промышленности и информатизации опубликовало уведомление о запуске специальной программы «повсеместные вычислительные мощности — поддержка развития малых и средних предприятий». В нем предложено продвигать развертывание таких технологий, как полнооптическая коммутация, снижать сетевую задержку от конечного устройства для применения вычислительных мощностей до серверов и улучшать качество пользовательского взаимодействия.

Тем временем Robootongke объявила, что ее полностью принадлежащая дочерняя компания ficonTEC, дочерняя компания, подписала 1 апреля с одной из компаний F, зарегистрированной на Nasdaq, крупный договор по обычной хозяйственной деятельности. Сумма составляет 35,70 млн долларов США (в пересчете примерно 246 млн юаней), что приходится примерно на 25,90% от доли выручки от основной деятельности компании за 2025 год, подтвержденной аудитом. Ожидается, что успешное исполнение данного контракта окажет позитивное влияние на показатели операционной деятельности компании в 2026 году. В рамках этой сделки объектом контракта являются серийно-производственные комплексные устройства и услуги, являющиеся ключевым связующим этапом производственного процесса высокоскоростных оптических модулей в маршруте претерпеваний с применением вставляемой кремниевой фотоники. Данное оборудование обладает глобально ведущими технологическими преимуществами. Стоит отметить, что это пятый раз с начала этого года, когда Robootongke раскрывает, что ficonTEC получила крупный заказ; общая сумма контрактов достигла 1.02B юаней, что дополнительно подтверждает высокую конъюнктуру в этой отраслевой нише.

Со стороны индустрии, недавно Ассоциация по кремниевой фотонной индустрии SiPhIA провела форум; TSMC заявила, что ее платформа интеграции кремниевой фотоники COUPE, как ожидается, в этом году обеспечит полномасштабное серийное производство. В отрасли это рассматривают как важную веху, когда совместная упаковка оптики (CPO) переходит от технологической валидации к коммерческому внедрению. LightCounting прогнозирует, что к 2030 году объем рынка CPO, включающий сценарии Scale-up и Scale-out, может достичь 10 млрд долларов США. Coherent（COHR.US）на конференции OFC дополнительно повысила прогноз до 15 млрд долларов США.

Согласно заявлению Западной брокерской компании, упаковочная платформа COUPE TSMC становится ключевым «основанием» для систематизации CPO. Для зрелости цепочки поставок CPO требуется согласованный дизайн целостной системы — включая лазерные устройства, PIC, соединительную и стыковочную связь, теплоотвод, упаковку и т. д. До того, как в CPO станут доминирующими, такие технологические решения, как модульная вставка, LPO, NPO и другие, все еще могут служить практичными вариантами для более быстрой реализации и удовлетворения потребностей.

В последнем исследовательском отчете Гуанфа Секьюритиз указано, что CPO как следующая технология для оптических модулей, по мере того как требования к эффективности передачи данных при взаимосвязи AI-серверов становятся все выше, промышленная тенденция дополнительно усиливается; ведущие в мире компании активно изучают соответствующие технологические маршруты и варианты применения. Рекомендуется обратить внимание на компании, которые разворачивают ключевое оборудование для упаковки CPO, контроля и тестирования и т. п.

Огромный объем информации, точная интерпретация — все в приложении Sina Finance APP