Только что получил отчет Marathon Oil за 4 квартал, и они действительно превзошли ожидания аналитиков. Прибыль на акцию составила $4.07, тогда как ожидания рынка были только $2.88 — это значительный перевес.

Интересно, насколько выросли их маржи по переработке. Они за квартал зарабатывают около $2 миллиардов чистой прибыли от переработки и продаж, что гораздо больше, чем $559 миллионов в 4 квартале прошлого года. Маржа за баррель достигла $18.65 по сравнению с $12.93 год назад, так что видно, насколько бизнес улучшился.

Вся картина показывает, что они превосходят ожидания во всех направлениях — лучшие спреды по переработке, более сильное выполнение планов. Такой рост маржи не происходит случайно. Стоит следить, если вы следите за энергетическими акциями.