«План «Пятнадцатого пятилетия» не упомянул о третьем столпе пенсионной системы». В чем глубокий смысл? Последний анализ от Чжан Инхуая из Института общественных наук!

3月中旬 опубликован «план развития “Пятнадцатой пятилетки” (十五五)», и вопросы социальной защиты отражают заботу о благополучии народа.

По сравнению с «планом развития “Четырнадцатой пятилетки” (十四五)», в «плане развития “Пятнадцатой пятилетки” (十五五)» содержание по вопросам ухода за пожилыми и социальной защиты претерпело и изменения формулировок, и появление новых тезисов. Как следует интерпретировать политический фон, стоящий за новыми формулировками, и сигналы, которые они передают?

В интервью по соответствующим вопросам корреспондент газеты «Сecurities Times · China Brokers» побеседовал с помощником научного сотрудника Института исследований китайской модернизации Китайской академии общественных наук Чжан Инхуа, чтобы она подробно разъяснила новую картину по вопросам пенсионного обеспечения и социальной защиты в «плане развития “Пятнадцатой пятилетки” (十五五)».

Новая концепция «двух ног» для третьей опоры

Корреспондент «券商中国»: Развитие многоуровневой, многоколонной системы пенсионного страхования — важное мероприятие в рамках стратегии активного реагирования на старение населения. В «плане развития “Четырнадцатой пятилетки” (十四五)» упоминалась «регламентированная развиваемость третьей опоры пенсионного страхования», однако в «плане развития “Пятнадцатой пятилетки” (十五五)» в «плановом документе» не говорится о «третьей опоре», а вместо этого говорится: «совершенствовать политику индивидуальных пенсионных накоплений и активно развивать коммерческое пенсионное страхование». Как понимать изменения в формулировках? Изменились ли подходы к развитию пенсионного страхования третьей опоры?

Чжан Инхуа: Через год после выхода «плана развития “Четырнадцатой пятилетки” (十四五)» (в апреле 2022 года) Госканцелярия (Гос. совет) выпустила мнение о содействии развитию индивидуальных пенсионных накоплений; в том же году, в ноябре, в 36 регионах стартовали пилотные проекты. К концу 2025 года число открытых счетов превысило 150 млн, и третья опора реализовала переход от создания института к внедрению политики. Однако в ходе пилотирования также вскрылась проблема: при большом числе открытых счетов уровень взносов был низким. Это отражает недостаточную силу стимулирования налоговыми льготами и привлекательности инвестирования. Кроме того, при наличии тысяч видов продуктов участники сталкивались с трудностями выбора, из-за чего фактический масштаб инвестирования был не таким большим. Выявив эти проблемы в ходе пилотирования, можно найти рычаги для дальнейшего совершенствования системы и калибровки политики. В период «Пятнадцатой пятилетки» можно начать с совершенствования политики индивидуальных пенсионных накоплений, точечно решая эти проблемы и способствуя ускорению создания многоуровневой многоколонной системы пенсионного страхования.

Новые формулировки в «плане развития “Пятнадцатой пятилетки” (十五五)» раскрывают новую идею «двух ног» для третьей опоры. Одна «нога» — активно продвигать институт индивидуальных пенсионных накоплений: совершенствуя политику налоговых льгот, привлекать большее число налогоплательщиков к активному участию. Другая «нога» — активно развивать коммерческое пенсионное страхование: за счет инноваций в продуктах привлекать широкие круги людей разных возрастов и с разными уровнями доходов.

По сути, такая постановка закрепляет новый подход к развитию «широкой» третьей опоры. В октябре 2023 года на первом в истории заседании Центральной рабочей конференции по финансовой деятельности впервые было предложено понятие «пенсионные финансы (养老金融)», включающее все виды финансовой деятельности, используемые для сглаживания потребления в течение жизненного цикла; ее границы намного шире, чем у индивидуальных пенсионных накоплений. В октябре 2024 года Главное государственное управление по финансовому надзору в отношении страхования (National Administration of Financial Regulation) разработало конкретные планы по активному развитию коммерческого страхования аннуитетов, поощряя страховые организации к созданию продуктов, сочетающих функции управления пенсионными рисками и устойчивого накопления долгосрочных средств, активно развивать пенсионные страховые аннуитеты с функцией длительных выплат, а также активно развивать аннуитетное страхование с более сильной функцией обеспечения и страхование на срок с двумя видами выплат (двойным назначением), расширять пилотирование и совершенствовать развитие инновационного бизнеса коммерческих пенсионных накоплений, уделяя внимание «большой статье» по пенсионным финансам и лучше удовлетворяя разнообразные потребности населения в пенсионном обеспечении и управлении капиталом.

Как повысить базовую пенсию сельских и городских жителей?

Корреспондент «券商中国»: В «плане развития “Пятнадцатой пятилетки” (十五五)» указано: «постепенно повышать базовую пенсию сельских и городских жителей, а корректировку базовой пенсии пенсионеров направлять с перекосом в пользу групп с более низкими уровнями пособий». В ходе нынешних двух сессий (Всекитайского собрания народных представителей и ВК НПКСК) усилились призывы повысить базовую пенсию сельским пожилым людям. Какие предложения вы могли бы дать для решения проблемы низких пенсий у фермеров?

Чжан Инхуа: Можно подойти к решению этого вопроса с четырех сторон:

Во-первых, придерживаться принципов «сколько внес — столько получишь» и «чем дольше платишь — тем больше получишь», стимулировать сельских и городских жителей с возможностями больше и дольше делать страховые взносы; одновременно увеличить бюджетные субсидии тем застрахованным лицам, которые участвуют по более низким уровням взносов, чтобы нарастить накопления на их счетах.

Во-вторых, усилить поддержку со стороны центрального бюджета, направляя увеличенные бюджетные субсидии в большей степени на пенсионеров с более низкой базовой пенсией и на пожилых жителей сельских и городских районов, чтобы реально сократить разрыв в гарантировании доходов между разными группами пожилых людей.

В-третьих, для сельских районов — продвигать централизованное, укрупненное и эффективное управление ресурсами коллективной экономики, такими как земля, повышая доходы коллективной экономики и ее способность предоставлять субсидии на пенсионные выплаты.

В-четвертых, активно исследовать создание системы универсальной базовой пенсии. В некоторых странах такую систему называют «пенсией для граждан» или «социальной пенсией». Ее характерная черта — не различать группы, не ставить взносы как обязательное условие: правительство обеспечивает всем пожилым гражданам минимальный гарантированный доход за счет расходов бюджета, закрывая самые базовые потребности пожилых в потреблении.

Развитие рынка услуг по уходу и повышение способности оценивать уровень утраты трудоспособности

Корреспондент «券商中国»: Страхование долгосрочного ухода за пожилыми (долгосрочный уход, 长护险) — в последние годы одна из основных тем. От «постепенного создания системы страхования долгосрочного ухода» в период «Четырнадцатой пятилетки» до «внедрения страхования долгосрочного ухода» в «плане развития “Пятнадцатой пятилетки” (十五五)». Как обобщить работу системы страхования долгосрочного ухода в период «Четырнадцатой пятилетки» и какие тенденции, по ожиданиям, будут в период «Пятнадцатой пятилетки»?

Чжан Инхуа: В период «Четырнадцатой пятилетки» регионы, где проводились пилоты по страхованию долгосрочного ухода, постоянно расширялись. Под руководством Национального управления по медицинскому обеспечению (国家医保局) пилотные политики в разных местах становились более стандартизированными, что заложило основу для создания унифицированной системы.

В «плане развития “Пятнадцатой пятилетки” (十五五)» эта мера обозначена как «внедрение»; в марте 2026 года Национальное управление по медицинскому обеспечению и еще восемь ведомств опубликуют «План реализации по ускорению создания системы страхования долгосрочного ухода». На следующем этапе в разных регионах в рамках единой модели системы будут разрабатывать местные политики и начинать внедрение. Согласно «Мнению Канцелярии ЦК КПК и Канцелярии Госсовета о ускорении создания системы страхования долгосрочного ухода» переходный период составляет три года; к концу 2028 года в масштабах всей страны будет создана унифицированная система страхования долгосрочного ухода.

На этом процессе регионы, которые первыми проходили пилотирование, будут постепенно переходить к унифицированной системе путем корректировки политики; параллельно регионы будут как можно быстрее выпускать политики и обеспечивать их реализацию. В регионах, где отсутствуют условия, можно начать с охвата застрахованных работников, и активно подготовить работу по многоканальному финансированию, доставке услуг, организации страхового учета и сервисов по месту, а также по точному управлению и контролю, чтобы обеспечить поэтапное включение всех сельских и городских жителей в течение трех лет.

Чтобы повысить эффективность системы страхования долгосрочного ухода, в период «Пятнадцатой пятилетки» следует активно развивать рынок долгосрочных услуг по уходу, постоянно повышать способность оценивать уровень утраты трудоспособности, стандартизировать управление учреждениями, предоставляющими услуги по согласованным точкам, и оценочными учреждениями, а также активно выращивать долгосрочных специалистов по уходу и формировать команды профессиональных кадров в области долгосрочного ухода. Нужно в полной мере использовать позитивную роль специалистов по долгосрочному уходу в разработке плана ухода и в интеграции ресурсов по уходу. На этой основе следует организовать долгосрочный прогноз по доходам и расходам фонда страхования долгосрочного ухода: при реализуемой финансовой нагрузке по финансированию и эффективной доставке услуг постепенно расширять круг охваченных, включая в число объектов защиты лиц со средними нарушениями функциональности и когнитивными нарушениями.

Важность и необходимость актуарной оценки в сфере социального страхования

Корреспондент «券商中国»: В «плане развития “Пятнадцатой пятилетки” (十五五)» добавлен отдельный раздел «усилить устойчивость системы социального страхования», где упоминается «совершенствование системы актуарной оценки социального страхования». В чем основная цель? Какими аспектами, по ожиданиям, будет охватываться система актуарной оценки соцстрахования и где она будет внедряться?

Чжан Инхуа: Системы социального страхования разных стран в той или иной степени сталкиваются с воздействием старения населения. Усиление применения актуарных технологий, с одной стороны, может сделать решения по определению и корректировке размера пособий более научными и точными. С другой стороны, благодаря системе актуарных отчетов по социальному страхованию застрахованные лица смогут более всесторонне понимать тенденции движения средств фондов соцстрахования и формировать рациональные ожидания относительно льгот.

Местным правительствам необходимо в полной мере осознать важность и необходимость актуарной оценки социального страхования, уделять внимание формированию команды специалистов по актуарной оценке и действительно включать актуарную оценку в качестве основы для принятия решений. В последнее время система «шестого вида» — страхование долгосрочного ухода — ускоренно создается; в рамках единой договоренности и部署 Национального управления по медицинскому обеспечению перед выпуском местных политик везде необходимо завершить 20-летний прогноз тенденций доходов и расходов фонда страхования долгосрочного ухода. Это важный шаг на пути к созданию системы актуарной оценки в сфере соцстрахования.

Для совершенствования системы актуарной оценки социального страхования прежде всего нужно наладить работу с данными: ускорить завершение цифровой трансформации операционного обеспечения социального страхования и повысить способности к анализу и применению данных соцстрахования. Во-вторых, следует преодолеть разобщенность данных («информационные острова»): в рамках системы Министерства людских ресурсов и социального обеспечения добиться передачи бизнес-данных в режиме реального времени и повысить стандартизацию и нормативность сбора данных; между соответствующими ведомствами создать механизмы совместного строительства и совместного использования ресурсов данных, проводить сверку данных, дополнять информацию и своевременно проводить сопоставления, повышая качество статистики. В-третьих, следует укреплять кадровую команду актуарной оценки социального страхования: с одной стороны, активно привлекать актуарные силы коммерческих страховых компаний, и при обеспечении безопасности данных участвовать в технической поддержке актуарной оценки; с другой стороны, в общенациональном масштабе организовывать обучение специалистов по актуарной оценке социального страхования и направлять технические силы в регионы, где ощущается дефицит таких кадров. Кроме того, следует создать систему актуарных отчетов по социальному страхованию: регулярно публиковать актуарные отчеты для общества, научно интерпретировать результаты актуарной оценки, повышать осведомленность людей о льготах по соцстрахованию и формировать рациональные ожидания.

В сфере соцстрахования есть еще несколько «впервые» предложений

Корреспондент «券商中国»: Помимо вышеуказанного, какие еще формулировки в «плане развития “Пятнадцатой пятилетки” (十五五)» по социальной защите заслуживают внимания и ожиданий?

Чжан Инхуа: По сравнению с предыдущими «планами развития пятилеток» формулировки «плана развития “Пятнадцатой пятилетки” (十五五)» по соцстрахованию более всеобъемлющи и более конкретны, и многие тезисы заслуживают ожиданий.

Первое: впервые предложено осуществление «мер по обеспечению участия высокого качества». Наша система соцстрахования движется от роста количественных показателей к улучшению качества. Число участников базового пенсионного страхования достигло 1.08B человек, а охват базовым медицинским страхованием превысил 1,33 млрд человек. Но доля участия работников гибкой занятости в системе соцстрахования для работников пока невысока; при этом новые формы занятости, а также такие группы, как мигранты-строители (农民工), сталкиваются с проблемами недостаточности взносов со стороны единиц (работодателей) и прерывания участия. Кроме того, процент охвата страхованием по безработице и страхованием от производственных травм все еще недостаточно высок. Нужно постоянно совершенствовать механизмы участия и детализировать политику, продолжая расширять охват соцстрахованием.

Второе: впервые предложены «разумное определение базы для взносов» и «прояснение ответственности сторон работодателей и платформенных компаний за уплату взносов». Это очень важно для повышения доли участия гибко занятых, работников новых форм занятости и мигрантов-строителей. Например, при неизменной ставке (тарифе) выделять больше уровней базы взносов, чтобы эти лица могли в зависимости от обстоятельств выбирать базу; при росте возможностей можно повышать уровень базы. Такая организация системы лучше привлечет к участию. Кроме того, при все более распространенной гибкой занятости введение политики об ответственности единиц работодателей и платформенных компаний за уплату взносов имеет большое значение для содействия участию в соцстраховании тех, кто работает в сфере платформенной экономики.

Третье: впервые в самом плане предложено совершенствовать многоуровневую систему медицинского обеспечения и использовать дополняющую роль коммерческого медицинского страхования. В Китае уже создана крупнейшая в мире сеть охвата медицинским обеспечением; благодаря социальному взаимному обеспечению (взаимопомощи) обеспечивается охват всей страны системой, надежно поддерживающей базовые гарантии. В декабре 2025 года будут выпущены инновационные перечни лекарств для коммерческого медицинского страхования с координацией развития базового медицинского страхования и коммерческого медицинского страхования, чтобы лучше удовлетворять потребности населения в медицинском обеспечении по нескольким уровням лекарственного покрытия, сделав важный шаг на пути к созданию многоуровневой системы медстрахования.

Верстка: Ван Юньпэн

Корректура: Чжао Янь