Я заметил, что акции Ralph Lauren привлекают значительное внимание аналитиков в этот период. Telsey Advisory подтвердил рекомендацию Buy по RL 10 февраля с целевой ценой в 435 долларов, и честно говоря, опубликованные ими цифры хорошо объясняют причины этого.

Третий финансовый квартал 2026 года был стабильным: выручка выросла на 12% по отчетным данным и на 10% в постоянных валютах, что превзошло ожидания. Но больше всего меня поразила скорректированная прибыль на акцию, которая выросла до 5,82 доллара (+25% по сравнению с прошлым годом) и до 6,22 доллара в скорректированном выражении (+29%). Эти цифры демонстрируют эффективное управление, а не только поверхностный рост.

Что делает акции Ralph Lauren особенно привлекательными в данный момент, так это повышенное руководство. Компания теперь ожидает рост выручки в диапазоне двухзначных чисел (в верхней-нижней границе) в 2026 финансовом году, что значительно более агрессивно по сравнению с предыдущим прогнозом в 5-7%. Добавьте к этому поддержку валютных курсов в размере около 200-250 базисных пунктов, и картина становится еще более благоприятной.

Ralph Lauren Corporation остается интересным игроком в сегменте люкса: у них солидный портфель брендов, таких как Ralph Lauren, Polo Ralph Lauren, Ralph Lauren Collection и другие, а также сегмент гостеприимства с их престижными ресторанами. Это не компания, которая ориентируется только на временные тренды, а на устойчивое позиционирование в сегменте роскошного образа жизни.

Тем не менее, признавая потенциал акций Ralph Lauren как инвестиции, я лично продолжаю считать, что есть сектора с еще большим потенциалом роста в данный момент. Но для тех, кто ищет экспозицию в сегменте люкса, RL определенно заслуживает более внимательного рассмотрения.