Bank of China International: незначительное снижение целевой цены Postal Savings Bank до 6.62 HKD, сохраняется рейтинг «Покупать»

Банк International (BOCI) опубликовал исследовательский отчет, в котором говорится, что оценка стоимости акций Postal Savings Bank (01658) в настоящее время занижена; текущая цена соответствует прогнозному P/B на 2026 год 0,48x, при этом качество активов у банка превосходное, а коэффициент дивидендных выплат стабилен, поэтому ему следует присвоить более высокую оценку по P/B. Исходя из прогнозного P/B на 2026 год примерно 0,65x, целевую цену слегка снизили с 6,84 до 6,62 гонконгских долларов, сохранив рейтинг «покупать».

Чистая прибыль, относящаяся к владельцам, у Postal Savings Bank в четвертом квартале 2025 года в годовом выражении выросла на 1,7%, что немного быстрее по сравнению с темпом роста 1,2% в третьем квартале. Банк считает, что этому способствовали рост операционных доходов, замедление сокращения чистой процентной маржи и снижение операционных расходов. Поэтому по итогам всего года чистая прибыль, относящаяся к владельцам, выросла на 1,1% в годовом выражении, а операционные доходы также увеличились на 1,9%. Хотя в четвертом квартале доля проблемных кредитов выросла, она по-прежнему остается самой низкой среди компаний в секторе, а коэффициент покрытия резервами находится на высоком уровне.

(Редактор: Хэ Чжун)

     【Уведомление об отказе от ответственности】Данная статья отражает только мнение автора и не связана с Hexun. Веб-сайт Hexun сохраняет нейтралитет в отношении сделанных в тексте заявлений, мнений и суждений и не предоставляет каких-либо прямых или подразумеваемых гарантий относительно точности, надежности или полноты содержащейся информации. Пожалуйста, читатели рассматривайте материал только в качестве справки и берите на себя все риски самостоятельно. email: news_center@staff.hexun.com

Сообщить о нарушении