ETF отбор | Три основных индекса открылись с понижением и затем выросли, при этом ETF, связанные с инновационными лекарствами, редкими металлами, полупроводниками и другими секторами, показывают яркие результаты.

Вопрос к ИИ · Почему ИИ-вычислительные мощности способны заблаговременно приблизить эпоху полупроводников на триллионы долларов?

27 марта 2026 года рынок весь день колебался и рос. Три основных индекса одновременно завершили торги в плюсе. По итогам закрытия: Шанхайский индекс SSE Composite вырос на 0.63%, Шэньчжэньский компонент вырос на 1.13%, ChiNext Index вырос на 0.71%.

По темам впереди шли такие сектора, как энергометаллы, химико-фармацевтика, медицинские услуги; позади — страхование, банки, аэрокосмическое оборудование. По данным о главном притоке капитала лидировали отраслевые концепции в цветных металлах, энергометаллах, батареях и т.п.

По ETF, возможно, из-за стимула соответствующими новостями, связанные ETF на инновационные препараты, редкие металлы, полупроводники и т.д. показали яркие результаты!

【Несколько фармкомпаний выходят на поворотный момент по прибыли; аналитики: логика фундаментальных показателей в инновационных препаратах устойчиво сохраняется】

По новостному фону несколько фармкомпаний выходят на поворотный момент по прибыли. Годовой отчет Hengrui Medicine за 2025 год показывает: выручка от инновационных препаратов растет год к году на 26%, доля уже близка к шести десятым; доход от лицензионных разрешений BD превышает 3 млрд юаней. Innovent Biologics, Cloud Target и JingTai Holding в 2025 году также достигли год к году перехода от убытков к прибыли, подтверждая, что отрасль уже перешла из этапа «сжигания денег на НИОКР» в новую стадию «конвертации в прибыль».

CIC Securities пишет, что базовая логика фундаментальных показателей в секторе инновационных препаратов устойчиво сохраняется: среда политики дружественная, а ценность замещения становится особенно заметной. Рекомендуется обратить внимание на ведущие фармкомпании, у которых есть бестселлеры и которые успешно выходят на зарубежные рынки, а также на компании в верхнем звене отраслевой цепочки с преимуществом по издержкам. Если по соответствующим бумагам произойдет достаточная корректировка, появятся возможности с высокой вероятностью доходности.

Связанные ETF: STAR Market Innovative Drugs ETF Huaytianfu (589120), STAR Market Innovative Drugs ETF Gaitai (589720), Hong Kong stock innovative drugs ETF Boshi (520690), Hong Kong Stock Connect innovative drugs ETF Nanfang (159297), Hong Kong Stock Connect innovative drugs ETF Huaytianfu (159570)

【Институциональные аналитики: цветные металлы, благодаря тяге в новых секторах, могут сохранить состояние «узкого баланса»】

По новостному фону редкоземельные магнитные материалы как ключевой стратегический отраслевой материал играют важнейшую роль в продвижении трансформации и модернизации традиционных отраслей и развитии будущих новых отраслей. В настоящее время эскалация геополитических конфликтов вызывает макроэкономическое давление: в целом цветные металлы испытывают нагрузку, но в направлениях «малых металлов» проявляются структурные возможности.

China Merchants Securities указывает, что эскалация геополитических конфликтов усиливает настроения избегания рисков: цены на металлы в краткосрочной перспективе под давлением, но в долгосрочном горизонте логика роста по сырьевым активам цветных металлов не изменилась. В частности, тантал: высокая доля военных закупок, хрупкая структура предложения, долгосрочное несоответствие спроса и предложения — по нему устойчиво позитивный взгляд. По редкоземельным: хотя цены на оксид празеодима-неодима в краткосрочном периоде быстро снижаются, не меняется более жесткая с точки зрения спроса и предложения структура; в 2026 году, при поддержке со стороны новых направлений, таких как электромобили на новых источниках энергии и роботы, ожидается сохранение «узкого баланса». Цены на празеодим-неодим имеют основу для роста.

Связанные ETF: Rare Metals ETF Jiamshi (562800), Rare Metals ETF Huafu (561800), Rare Metals ETF Guangfa (159608), Rare Metals ETF ICBC (159671)

【Под влиянием ИИ-вычислительных мощностей эпоха полупроводников на триллионы долларов может быть реализована в 2026 году】

По новостному фону 25 марта международная выставка SEMICONChina 2026 по полупроводникам официально стартовала в Шанхае. На конференции президент SEMI China заявил, что под влиянием ИИ-вычислительных мощностей глобальная полупроводниковая индустрия переживает исторический момент; так называемая эпоха «чипов на триллионы долларов», по плану наступающая только к 2030 году, может появиться уже к концу 2026 года.

Guosheng Securities отмечает, что в 2026 году объем продаж оборудования для полупроводников в мире может достичь 145 млрд долларов. При двойном драйве — поддержка со стороны политики и внешние ограничения — отечественные производители оборудования ускоряют прорывы в ключевых стадиях, таких как травление (etching) и осаждение тонких пленок, а также выходят на малопроходимые для локализации дорожки с очень низкой долей отечественного производства, например измерение объема партии (quantity detection) и литографические машины. Строительство новых производственных линий продолжает обеспечивать окно для валидации, а устойчивость заказов заметно усиливается.

Связанные ETF: STAR Market Semiconductor ETF Huaxia (588170), STAR Market Semiconductor Equipment ETF Haitong Bairui (588710), STAR Market Semiconductor Equipment ETF Penghua (589020), Semiconductor Equipment ETF Gaitai (159516), Semiconductor Equipment ETF Yifangda (159558)