Chime IPO привлекла $864M по цене $27 за акцию

Откройте для себя главные новости и события в финтехе!

Подпишитесь на рассылку FinTech Weekly

Читают руководители JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna и др.

IPO Chime привлекло $864 млн, сигнализируя о возрождении финтеха

Цена: $27 за акцию. Дебют Chime на Nasdaq знаменует поворотный момент для компаний в сфере финансовых технологий, ориентирующихся на публичные рынки

Финансово-технологическая компания Chime официально вышла на публичные рынки, привлекши $864 млн в рамках первичного публичного размещения (IPO), оцененного в $27 за акцию. Размещение, которое оценивает компанию примерно в $11,6 млрд на полностью разводненной основе, стало одним из самых значимых IPO американского финтеха за последние годы.

Размещение выходит в момент, когда, похоже, интерес инвесторов к новым технологическим предложениям возвращается после нескольких сдержанных кварталов. Выход Chime на публичный рынок сигнализирует о возобновлении импульса на публичных рынках для финтех-компаний — сегмента, где оценки выросли во время пандемии, а затем резко скорректировались на фоне усиления макроэкономического давления.

**ЧИТАЙТЕ ДАЛЬШЕ: **

*   **Chime устанавливает диапазон цены IPO перед дебютом в июне**
*   **Chime подает на выход на публичный рынок: новое испытание для рынка IPO финтех-компаний**
*   **Chime откладывает IPO на фоне рыночной турбулентности, связанной с новыми тарифами США**
*   **Chime запускает мгновенные займы, чтобы обеспечить быстрый доступ к средствам без проверок кредитоспособности**

От стартапа до Nasdaq

Основанная в 2012 году Крисом Бриттом, бывшим руководителем Visa, и Райаном Кингом, ранее работавшим в Comcast, Chime нашла свою нишу в потребительском банкинге, сотрудничая с регулируемыми банками, чтобы предлагать сервисы с низкими комиссиями. Ее модель опирается на доступность и удобство: она предлагает такие функции, как овердрафты без комиссий и ранний доступ к прямым банковским зачислениям через интерфейс, ориентированный на мобильные устройства.

Не имея собственных банковских лицензий, Chime использует партнерства с существующими банками, чтобы предоставлять свои услуги. Такой подход позволил ей быстро масштабироваться, не принимая на себя бремя комплаенса, характерное для традиционного финансового института.

За последнее десятилетие Chime выросла в одно из самых узнаваемых имен в потребительском финтехе.

Цена IPO и рыночные сроки

Изначально Chime размещала маркетинг своего IPO в диапазоне $24–$26 за акцию, но установила цену выше середины — $27, отражая высокий спрос со стороны инвесторов. Компания будет торговаться под тикерным символом ‘CHYM’ на Nasdaq Global Select Market, начиная с четверга.

IPO выходит на фоне более общего роста числа публичных листингов после сильного дебюта Circle в начале этого месяца. После долгой «засухи» инвесторы осторожно возвращаются к растущим технологическим именам — особенно к тем, у кого уже есть отлаженные бизнес-модели и сильная пользовательская база.

Сроки Chime, похоже, выбраны стратегически. Ранее планы по листингу откладывались из-за рыночной волатильности, вызванной геополитическими событиями, включая заявления о тарифах бывшего президента Дональда Трампа. Но теперь, когда волатильность стабилизируется и склонность к риску возвращается, июнь стал окном для компаний, стремящихся обогнать летнее замедление.

Инвесторы и андеррайтинг

Среди инвесторов Chime — сочетание игроков в ростовой капитал и венчурных тяжеловесов: DST Global, ICONIQ и General Atlantic входят в число наиболее заметных имен, поддерживающих компанию. Эти фирмы поддерживали Chime на более ранних раундах финансирования, включая пик оценки в 2021 году — $25 млрд, что более чем вдвое превышает ее рыночную капитализацию на IPO.

Хотя снижение оценки может выглядеть резким, оно соответствует более широкой переоценке в секторе финтеха. Теперь компании оценивают более консервативно — исходя из фактической выручки и устойчивости роста, а не из мультипликаторов эпохи пандемии.

Ведущими андеррайтерами размещения выступают Morgan Stanley, Goldman Sachs и J.P. Morgan — сигнал институционального доверия к публичным перспективам Chime.

Перспективы для листингов в финтехе

IPO Chime может дать представление о том, что ждет финтех-сектор дальше. Листинг может послужить точкой отсчета для других компаний, рассматривающих подобные шаги — особенно для тех, кто приостановил свои публичные планы во время спада 2022–2023 годов.

В более широкой финтех-индустрии после нескольких лет разогретых ожиданий наблюдалось «остывание», но эта переоценка также прояснила ожидания инвесторов. Прибыльность, вовлеченность пользователей и устойчивые юнит-экономики теперь выходят на первый план — и, похоже, Chime выстраивает себя в соответствии с этими приоритетами.

Поскольку финансовые услуги продолжают меняться, подход Chime, ориентированный в первую очередь на мобильные устройства, и низкие комиссии продолжают находить отклик у растущей базы пользователей, разочарованных традиционными банковскими комиссиями и сложностью. Ее успех — или неудача — на публичном рынке будет внимательно отслеживаться как конкурентами, так и инвесторами, которые стремятся получить более ясную картину того, как выглядит рост финтеха после пандемии на практике.