Страхование новых энергетических автомобилей в прошлом году понесло убытки в размере 5,6 миллиарда юаней. Почему ведущие страховые компании могут снизить издержки?

3월31日，中国精算师协会和中国银保信发布的数据显示，2025年我国保险行业承保新能源汽车4358万辆，对应保费收入1900亿元，提供风险保障金额159万亿元。与此同时，行业承保亏损达56亿元，同比减亏1亿元，综合成本率同比下降1.3个百分点。

Хотя压力赔付承保压力仍处于高位，但头部财险公司在数据、定价、渠道、成本等方面发挥优势，在新能源车险领域已经构筑起领先优势。

记者注意到，财险“老三家”均已宣布新能源车险业务实现盈利。

В 2025年的年报显示，中国平安全年新能源车险业务实现承保盈利。

总经理陈辉表示，新能源车险整体业务成本状况显著改善，新能源家用车业务已进入稳定盈利区间。

张道明在业绩发布会上指出，2024年公司新能源车险已报告赔付率有所下降，2025年在此基础上继续下降。2026年预计出险率下降趋势还会延续，新能源车险综合成本率将进一步改善，盈利水平将进一步提升。

«Старые три» вошли в зону盈利

В 2025 году каковы «отчетные результаты» по新能源车险 у ведущих страховщиков?

По числу承保车辆：中国人保全年承保新能源汽车1556万辆，同比增长34.3%；中国平安全年承保新能源汽车1284万辆，同比增长44.8%；中国太保去年为超630万辆新能源汽车提供保障，较2024年的460万辆增长约37%。

В годовом отчете 中国平安 впервые公布其新能源车险业务实现承保盈利。Согласно年报，в 2025年原保险保费收入 в新能源车险 составила 524.80亿元，прирост 39.0%，доля рынка 27.7%，提供了 52.34万亿元 风险保障 для владельцев新能源汽车. Годовой бизнес по新能源车险实现承保盈利，盈利能力稳步提升。

В 2025 году保费收入新能源车险太保产险达到250.17亿元，по доле бизнеса составило 22.6% от整体车险业务，同比增长 5.6个百分点。陈辉表示, это обусловлено компанией’s前期的整体战略布局。新能源车险整体业务成本状况显著改善，新能源家用车保险业务已进入稳定盈利区间。

张道明 отметил, что с快速提升渗透率新能源汽车, в 2025 году доля承保数量新能源汽车 в отраслевой автостраховании已达到12.75%，что至关重要 для盈利 автострахования.

По его мнению, сейчас в新能源车险已经出现一些积极因素: во-первых, под影响旧车占比提升、驾驶行为习惯改善、辅助驾驶技术进步等多重因素,出险率新能源汽车呈现下降趋势.

Во-вторых, по данным риск выплат для货车 с配置 автомат紧急制动系统（AEB） на 7% ниже, чем для货车 без配置. «Согласно国家标准,预计 с 1 июля 2026 года тяжелые коммерческие грузовые автомобили新车 будут обязаныв配置 AEB; с 1 января 2028 года для новых легких грузовых автомобилей也 будет обязательна配置 AEB. Это важный положительный фактор для改善风险赔付 в新能源货车», — сказал张道明.

В-третьих, в国内 систему 风险分级 для新能源车型正在筹备建设. 推出 системы分级必将推动车企更加关注并不断提升车型的安全性与维修的经济性,从而降低车辆维修成本, и在 результате广大新能源汽车消费者受益。

«С точки зрения费用率, в 2026 году监管将进一步巩固‘报行合一’,强化三项机制,整治违规行为,规范市场秩序,и费用率 будет稳中向好», — отметил张道明. Ожидается, что в 2026 году综合成本率 по新能源车险继续 улучшится, а уровень盈利也 будет进一步提升。

仍存高保费与高赔付矛盾

Согласно данным МВД, по состоянию на конец 2025 года全国保有量新能源汽车 достигла 4397万辆, что составляет 12.01% от общего числа автомобилей; за год新注册登记1293万辆, что составляет 49.38% от регистраций новых автомобилей。

По承保情况: в 2025 году страховой行业承保新能源汽车4358万辆,其中 автобусов 4181万辆，грузов 177万辆。比上年增加1248万辆，增长40.1%。

记者《每日经济新闻》обратил внимание, что в 2025 году общая по全行业保费收入 по新能源车险 составила 1900亿元; исходя из этого车均保费约为4360元, что ниже примерно 4538元 в 2024 году, снижение约为178元, при этом仍显著高于传统车险。与此同时，综合成本率 по отрасли有所下降, но承保亏损仍达56亿元。

По мнению业内, за矛盾 между高保费与高赔付 в新能源车险 кроется深刻错配 между产品特征传统车险 и结构特征新能源汽车。

张道明 считает, что新能源车险仍面临 üç主要挑战: во-первых,出险率新能源汽车 высока,大幅高于出险率燃油车; во-вторых, недостаточность社会化维修渠道, из-за чего维修成本相对较高; в-третьих, доля伤残人伤案件 и уровень компенсаций both呈上升趋势, из-за чего平均 по делу сумма赔款 растет. Все это приводит к тому, что нагрузка по выплатам в新能源车险仍 находится на高位。

Как改善赔付率? 张道明表示, 人保 будет持续 усиливать建设 команды人才 по精算定价, внедрять инновационные定价因子, оптимизировать модели风险定价 и повышать能力识别风险 в新能源车险 и осуществлять差异化定价; focus on развитие跨行业 сотрудничества,促进建设社会化维修网络 по新能源,扩ѣ��维修渠道,并推动成本 по赔付新能源车辆逐步下降;完善措施 по赔付 по人伤,进一步推动下降人伤赔付成本。

陈辉表示，太保将通过构建全生命周期的生态进一步优化成本、提升效率。在提升运营效率方面，公司将持续优化首创的线上承保与云理赔机制，打造专属客户经营团队，目前已覆盖行业主流品牌。在理赔环节管理上，公司实施按品牌集中管理，向主机厂输出大电池维修、水淹车处置等理赔标准。通过与车企直连售后系统、共建AI（人工智能）定损模型，并依托联合数据实验室实现车机数据落地应用，从根本上实现风险减量与成本精准压降。在生态体系建设方面，公司持续丰富质量保障与充电场景专属产品，深度参与电池热失控、维修工艺等国家级行业标准制定工作。

智能化升级带来新课题

随着人工智能、大数据等新一代信息技术深度赋能，汽车产业正在经历深刻智能化变革。2025年渗透率 L2及以上智能驾驶超过65%，预计2026年将达80%。Высокоуровневая辅助驾驶渗透率已超15%，и в 2026 году预计升至25%，режимы驾驶将逐步从人主导向系统主导转型。

В этой背景下, risk特征 и требования к保障新能源汽车已发生 глубокие变化, что приносит страховой отрасли совершенно новые задачи по产品创新 и风险管理。

周燕芳, директор 战略研究中心 中国太保,表示,普及智能驾驶技术改变了事故责任逻辑, и in current legal framework and supply of insurance products существуют制度缺口。

Например, в традиционном страховании автотранспортных средств ответственность перед третьими лицами主要保障 людей вне автомобиля, а находящиеся в салоне лица保障通过 страхование по сиденьям отдельно. Но в условиях智能驾驶模式, поскольку система берет на себя动态驾驶任务,驾驶员从 控制者 автомобиля превращается в «пользователя». И когда事故 вызван ошибкой системы,驾驶员本身 также可能成为 пострадавшим; в отрасли на данный момент规则 по保障 таких ситуаций пока不明确,需要研究, включать ли驾驶员 в范围 обязательного责任保险, либо покрывать через mechanisms, такие как产品责任险。

Стоит отметить, что专属 страховые продукты для智能驾驶 рисков находятся в процессе продвижения. Недавно，北京在全 Китай率先启动 разработку и внедрение коммерческого страхования智能网联新能源汽车: на базе существующего新能源车险 оно будет优化升级,实现 L2至L4 all-level统一适配智能网联新能源汽车。

Новые продукты в основном будут использовать现有体系商业车险 по新能源: придерживаясь принципа «в целом保持稳定,部分优化», они в первую очередь为 определенные сценарии智驾, а также损失 soft/hard相关, которые关注消费者和汽车企业, provide risk protection.

С точки зрения направлений优化升级, действующее страхование по车险 в основном определяет водителя на основе базовых场景 «человек управляет». В случаях «человек-машина共同驾驶»或 «машина управляет» уровня L3、L4 оно не может применяться полностью. Для автомобиля с L2辅助驾驶 после покупки нового车部分消费者 самостоятельно升级辅助驾驶系统, а существующие продукты车险 не покрывают эту часть потерь, требуется进一步优化。

В настоящее время ведущие страховщики уже заранее выстроили布局智能驾驶保险. Какие новые изменения ожидаются в新能源车险 — что стоит ожидать.