Три перепроданных REIT с сильными фундаментальными показателями

Было время, когда главной проблемой на рынках было коммерческое недвижимое имущество (CRE), особенно для компаний, владеющих офисами и рабочими помещениями, где сейчас большинство сотрудников работает из дома. Скорее всего, вы больше не увидите опасений по поводу CRE в финансовых заголовках, но это не обязательно потому, что условия улучшились (всё далеко не так просто!). За последний месяц фонды недвижимости (REITs) всё равно оказались увлечены вниз вместе с остальным рынком, а коммерческие активы продолжают вызывать беспокойство у инвесторов. Однако есть несколько REITs, которые на отдельных технических индикаторах буквально кричат о том, что они Oversold (перепроданы), и мы выявили три из них, у которых также есть фундаментальные попутные факторы.

Получайте уведомления о Vornado Realty Trust:

Подписаться

Почему REITs могут быть готовы к сильному росту в 2026 году

За последние пять лет REITs были одним из самых скучных классов активов для инвестирования: практически без прироста стоимости, кроме дивидендов. Биржевой фонд недвижимости Vanguard Real Estate ETF NYSEARCA: VNQ — один из крупнейших широких индексных REITs на рынке с более чем $33 млрд активов — потерял 5,5% за последние пять лет, хотя значительная часть этого произошла за последний месяц (снижение на 8%). До того как разразилась война в Иране, инвесторы в REIT были едва выше воды, а дивиденды были основным источником доходности.

Однако есть несколько причин быть оптимистами по REITs в 2026 году. Многие из этих фондов достигли радикально уровня Oversold, и технические трейдеры будут внимательно следить за отскоком. И хотя среда процентных ставок сейчас смещается в сторону «выше надолго», ожидается, что 2026 год окажется хорошим для этого класса активов.

JPMorgan Research прогнозирует общий рост на 6% по ключевому показателю Funds From Operations (FFO) для сектора в этом году. FFO оценивает денежный поток фонда, прибавляя амортизацию и износ к чистой прибыли, а затем вычитая прибыли от разовых продаж недвижимости. Этот показатель дает более точную картину денежного потока, чем чистая прибыль сама по себе, помогая оценить устойчивость дивидендов. REITs обычно относятся к консервативному инвестиционному сектору, поэтому устойчивый рост дивидендов часто важнее, чем доходность акций.

Эти 3 REITs имеют сильные фундаментальные показатели и подают сигналы Oversold

При поиске перепроданных акций важно использовать несколько технических индикаторов, чтобы подтвердить сигналы. Индекс относительной силы (Relative Strength Index, RSI) — популярный вариант благодаря простым эвристикам и надежности, но его никогда нельзя использовать в одиночку. Для этих трех акций мы будем использовать RSI вместе с другими инструментами, такими как индикатор Moving Average Convergence Divergence (MACD).

Simon Property Group: стабилизируется благодаря состоятельной клиентской базе

Simon Property Group Inc. NYSE: SPG, когда-то известная как mall REIT (REIT под торговые центры), переориентировалась на оператора «мест назначения» для обеспеченных клиентов. Хотя многие традиционные торговые центры увяли, SPG сделала ставку на элитные торговые центры и приобрела ключевые торговые объекты для люксовых брендов. Такой подход окупается: в Q4 2025 руководство сообщило о рекордном годовом FFO в $4,8 млрд ($12,73 на акцию) и дало прогноз FFO на 2026 год в диапазоне от $13 до $13,25. Компания также объявила о выкупе акций на $2 млрд — почти 3% рыночной капитализации — при 96%+ заполняемости портфеля и росте на 15% год-к-году (YOY) в её арендной «конвейерной» воронке.

Фундаментальные показатели Саймона практически не показывают признаков напряжения; недавняя слабость акций, вероятно, отражает общий откат рынка, а не проблемы, характерные для компании. Акции нашли поддержку на 200-дневной скользящей средней как раз в тот момент, когда RSI достиг уровня Oversold. Если акция удержится выше 200-дневной MA, это может быть привлекательной точкой входа.

Rexford Industrial Realty: возможности в промышленных зонах Калифорнии

Южная Калифорния располагает крупнейшим инфилл-рынком складской/промышленной недвижимости: более 1,8 млрд квадратных футов, но зонирование и нормы часто ограничивают предложение и создают высокие барьеры для входа. Естественно, это также повышает ставки аренды, помогая действующим владельцам объектов, таким как Rexford Industrial Realty Inc. NYSE: REXR, которая владеет более чем 400 объектами на рынке. За последние пять лет акции были давним аутсайдером в долгосрочной перспективе, но сейчас Rexford проходит через переход: бывший COO Лора Кларк назначена новым CEO, а компания разрешила выкуп новых акций на $500 млн.

У компании есть катализатор 15 апреля — в этот день она сообщит результаты за Q1 2026, что может стать ключевым фактором, чтобы остановить снижение цены акций. Акции упали примерно на 16% с начала года (YTD), включая снижение на 14% только за последний месяц. Но теперь акция приближается к минимумам апреля 2025 года, а RSI и MACD показывают, что нисходящий импульс замедляется. Ожидайте бычьего пересечения MACD при приближении отчета о прибылях, чтобы сигнализировать о возможном изменении импульса.

Vornado Realty Trust: контринвестирование в недвижимость Нью-Йорка

Инвестиция в Vornado Realty Trust NYSE: VNO — не для слабонервных. Да, речь о New York CRE (коммерческой недвижимости Нью-Йорка), которую оставили «на мертвом счету» во время пандемии COVID-19, и которой тяжело оправиться. Но руководство Vornado сообщило о рекордных 4,6 млн квадратных футов аренды на Манхэттене в 2025 году — при этом особенно сильная динамика наблюдалась в районах PENN 1 и PENN 2. Также в результатах за Q4 2025 менеджмент сообщил о приобретении объектов премиум-класса на Пятой авеню и по адресу East 54th Street. Оно дало прогноз, что FFO за 2026 год будет соответствовать показателям 2025 года: скромная оценка, в которой при этом достаточно места для апсайда.

Акции VNO по графику выглядят похоже на REXR — с признаками разворачивающегося отскока. RSI большую часть последних двух месяцев оставался в зоне Oversold, близко к минимумам весны 2025 года. Важно, что MACD пересек свою сигнальную линию вверх, что указывает на то, что импульс продаж, возможно, приостанавливается и что покупатели могут возвращаться.

Стоит ли прямо сейчас инвестировать $1,000 в Vornado Realty Trust?

Прежде чем вы рассмотрите Vornado Realty Trust, вам нужно услышать вот что.

MarketBeat отслеживает ведущих аналитиков Уолл-стрит с наивысшими рейтингами и лучшие результаты исследований, а также акции, которые они рекомендуют своим клиентам ежедневно. MarketBeat определил пять акций, о покупке которых топ-аналитики тихо шепчут своим клиентам уже сейчас — до того, как более широкий рынок поймет это… и Vornado Realty Trust не входил в список.

Хотя сейчас у Vornado Realty Trust среди аналитиков рейтинг Hold, топ-аналитики считают, что эти пять акций — более удачные покупки.

Посмотреть пять акций здесь

Десять стартовых акций для начинающих, которые можно купить прямо сейчас

Только начинаете разбираться в фондовом рынке? Эти 10 простых акций могут помочь начинающим инвесторам наращивать долгосрочное богатство, не зная опционов, теханализа или других продвинутых стратегий.

Получить этот бесплатный отчет