Диалог с соучредителем и глобальным CEO EBANX Жоао Дель Валье: Новые рынки переосмысливают ядро потребления, развитие ИИ и стабильных монет меняет порядок торговли

Спросите у ИИ · Как решить вопрос об ответственности при покупках с помощью ИИ-агентов?

Корреспондент: Ту Иньхао    Редактор: Хуан Шэн

К приближению Цинмина, весеннее настроение в самом разгаре. Недавно, на медиа-коммуникационной встрече на берегу реки Хуанпу, глобальная платежная платформа EBANX выпустила свой ежегодный флагманский отчет «Beyond Borders 2026», где рисуется «карта навигации» будущего цифровой коммерции в мире на ближайшие десять лет.

В то время как внимание всего мира продолжает сосредотачиваться на традиционных развитых экономиках, этот отчет EBANX с помощью данных раскрывает глубокий поворот в механизмах роста мировой цифровой коммерции — новые рынки становятся неоспоримым ключевым драйвером.

После мероприятия сооснователь EBANX и глобальный CEO João Del Valle, а также глобальный главный продуктовый офицер и региональный CEO по Сингапуру Eduardo de Abreu дали эксклюзивное интервью корреспонденту «Ежедневных новостей о экономике».

Eduardo считает, что в течение следующих десяти лет более 1 млрд новых цифровых потребителей появится на новых рынках, однако «фрагментация» платежной экосистемы тоже будет существовать.

Суть сделки незаметно переформатируется под воздействием технологических сил. Отчет «Beyond Borders 2026» раскрывает, что две тенденции вместе подталкивают эту тихую революцию: Agentic AI (агентный искусственный интеллект) начинает перехватывать решения о покупках, а активный поиск постепенно смещается в сторону «ИИ сделает за вас»; параллельно, на новых рынках на фоне экономической волатильности криптовалюты, представленные стейблкоинами, несмотря на множество проблем, превращаются из спекулятивных активов в стратегию выживания — это уже насущная необходимость для сохранения стоимости активов.

«Все это предвещает формирование высокоавтоматизированного, бесшовного и глобально мобильного нового порядка сделок». — сказал João в ходе интервью.

Сооснователь EBANX и глобальный CEO João Del Valle (фото предоставлено респондентом)

Новые рынки задают новое десятилетие глобального цифрового потребления,** платежная экосистема смещается в сторону локализации**

В традиционном представлении рост глобального потребления обычно ассоциируется с группой людей с высокими доходами в развитых экономиках. Но отчет «Beyond Borders 2026» указывает: «Следующее десятилетие глобального роста будет во многом обеспечено новыми рынками».

Данный вывод опирается на более оптимистичные прогнозы по данным: к 2036 году новые рынки добавят более 1 млрд потребителей, обеспечив рост общей численности глобальных потребителей на 32%, что значительно выше прироста в 3% для развитых экономик. При этом ожидается, что численность потребителей в странах к югу от Сахары, в Юго-Восточной Азии и в Индии возрастет соответственно на 70% и 52%; а прирост потребительских расходов, как ожидается, составит соответственно до 122% и 147%, что далеко превосходит показатель в 49% в регионах Европы и США.

Отчет также раскрывает более ключевое структурное изменение: драйвер этой волны роста больше не будет заключаться лишь в традиционном смысле в высокодоходных группах населения. В таких новых рынках, как Вьетнам, Индия, Нигерия, Кения, Перу, Бразилия, и в целом в ряде других стран, средний класс и группы со средними и низкими доходами уже стали основными вкладчиками в онлайн-потребление.

Во Вьетнаме суммарный вклад среднего класса в онлайн-потребление составляет 86%; в Индии средний класс формирует 72% цифрового потребления — охватывая почти 700 млн человек.

Одновременно основной потребительский «движок» демонстрирует заметную тенденцию к омоложению: в таких местах, как Нигерия, Кения, Филиппины, молодые пользователи до 30 лет доминируют в секторах с высокими темпами роста, включая игры, стриминг и онлайн-образование.

«Смена структуры роста напрямую определяет трансформацию способов оплаты». — подчеркнул Eduardo в интервью.

Данные отчета показывают, что доля владения кредитными картами на новых рынках в целом ниже, чем 91% на развитых рынках: например, на Филиппинах — 3%, в Индии и Индонезии — 6%, в Бразилии — 44%. При этом на разных новых рынках основные способы оплаты различаются: например, в Индии — UPI (система мгновенных платежей), в Бразилии — Pix (государственная система мгновенных платежей), на Филиппинах — цифровые кошельки и другие локализованные способы оплаты прочно занимают лидирующие позиции в экосистеме.

Eduardo отмечает, что из-за характеристик «быстро, недорого и доступно для всех» такие способы оплаты широко используются для переводов между физлицами (P2P) и платежей в электронной коммерции, способствуя финансовой доступности и росту региональной цифровой экономики. Это также означает, что если кроссграничные компании хотят воспользоваться этими «следующими потребителями на миллиард» (следующим поколением покупателей), они не могут полагаться лишь на международные сети кредитных карт: им необходимо в определенной степени пойти на компромисс, чтобы приспособиться к сложной и разнообразной локальной платежной экосистеме.

В 2012 году, именно чтобы помочь AliExpress выйти на бразильский рынок, где не хватает международных кредитных карт, EBANX успешно прорвал барьер, подключив Boleto (локальный способ платежа).

João говорит, что сейчас китайские компании, выходящие на зарубежные рынки, — от раннего Alibaba до нынешних SHEIN, Temu, BYD, Didi и Meituan — продолжают расширять рынки Латинской Америки и т. д.; и сейчас почти все они являются лидерами по соответствующим категориям на рынках Бразилии и Мексики — способы оплаты очень разнообразны, включая кредитные карты, а также цифровые платежи, в том числе переводы между счетами (например, Pix).

Eduardo подвел итог: «Соединяя глобальных мерчантов с локализованной платежной экосистемой на новых рынках, чтобы независимо от того, где находится потребитель, он мог покупать глобальные товары и услуги самыми знакомыми и удобными для него способами — это основа всеобщей финансовой доступности в коммерции цифровой эпохи».

**Эволюциясделок—**новый порядок с ИИ-агентами и стейблкоинами

Если перестройка платежной экосистемы решает вопрос «как платить», то эволюция сделок пытается решить вопросы «кто платит» и «за что платит».

С всплеском Agentic AI (агентного искусственного интеллекта) потребители постепенно переходят от активного поиска к формату «ИИ сделает за вас». Данные исследований показывают, что сейчас примерно 10% потребителей начали онлайн-покупки с помощью ИИ, а 20% заявляют, что готовы поручить ИИ выполнение покупки.

Eduardo в интервью также поделился прогностическим показателем: к 2030 году до 30% глобальных оборотов в электронной коммерции будут испытывать влияние Agentic AI. Это, безусловно, довольно разрушительная концепция.

Раньше мы привыкали просматривать, сравнивать цены и оформлять заказы на Amazon или Taobao. Но сегодня, в 2026 году, e-commerce уже начинает переходить от покупок «через просмотр» к «покупке через диалог». Потребителю может больше не нужно открывать веб-страницы: ему достаточно сказать ИИ: «Мне нужна рубашка, подходящая для лета, с бюджетом около 100 юаней». ИИ-агент автоматически выполнит весь процесс — поиск, сравнение цен, оформление заказа и даже оплату.

Eduardo считает, что для трансграничных платежей это означает исчезновение «опыта оформления/чекаута»: в будущем платежи будут представлять собой серию автоматизированных инструкций, выполняемых ИИ в бэкэнде; ИИ-каналы будут интеллектуально выбирать оптимальный маршрут оплаты для проведения платежа наиболее эффективным способом — так, чтобы улучшить опыт чекаута, а не в тот момент, когда пользователь нажимает «подтвердить оплату».

Однако вместе с этим появляются и новые риски. Как выразил свою обеспокоенность Eduardo: «А если ИИ купит не то, кто будет нести ответственность?» Пользователь, платформа или разработчик ИИ? Это требует, чтобы провайдеры трансграничных платежных сервисов не только обрабатывали движение средств, но и обладали возможностями для распознавания намерений ИИ, противодействия мошенничеству и определения ответственности.

Если Agentic AI решает вопрос «кто платит», то остается рассмотреть еще один вопрос — «за что платят»?

На графиках, представленных в «Beyond Borders 2026», видно, что цифровые валюты растут быстрее всего на новых рынках. В таких странах, как Бразилия, Аргентина, Таиланд и Вьетнам, более 15% населения владеют цифровыми валютами; а в Турции этот показатель приближается к 20%. При этом стейблкоины постепенно становятся ключевой финансовой инфраструктурой: в Аргентине примерно 20% населения используют криптовалюты, и из них 90% — это стейблкоины.

Это раскрывает другую сторону новых рынков — макроэкономическую нестабильность. В странах с высокой инфляцией, таких как Аргентина, покупательная способность фиатных денег резко падает. Для местных потребителей владение стейблкоинами становится стратегией выживания — это уже насущная необходимость для сохранения стоимости активов.

João в интервью отметил две ключевые особенности стейблкоинов: скорость и доступность. По сравнению с некоторыми инфраструктурными «пустотами», существующими в SWIFT-системе, стейблкоины обеспечивают почти мгновенную глобальную ликвидность. Но João также честно признает, что на данный момент пока нет полностью сформированного консенсуса относительно того, кто именно является суверенным держателем соответствующих стейблкоинов: нужны меры по контролю за финансами, противодействию отмыванию денег и противодействию терроризму/террористическому финансированию, чтобы помочь всем лучше пользоваться криптовалютами.

Это тот план, который намечает «Beyond Borders 2026», и это подсказка для трансграничных компаний: будущие примерно 1 млрд потребителей на новых рынках, возможно, будут сосуществовать с фрагментацией платежей; а технологический скачок переформатирует саму суть сделок. Для китайских компаний, выходящих за рубеж, понимание этих вещей означает получение пропуска/входного билета на следующее десятилетие золотых возможностей в потреблении.

Ежедневные новости о экономике