Microsoft демонстрирует «чувство срочности», но акции MSFT вырастут только при выполнении этого условия

Акции Microsoft MSFT +1.11% ▲ в ответ на кризис удержания, с которым сталкивается его помощник Copilot AI, и на опасения по поводу его флагманского пакета продуктивности M365 «сигнализируют о более агрессивной позиции и ощущении срочности», — говорится в отчете UBS UBS -0.78% ▼ . Однако инвестиционный банк считает, что акции американского технологического гиганта — которые упали примерно на 23% с начала года — дадут импульс к росту только после улучшения этих нарративов.

Распродажа в конце квартала - скидка 50% TipRanks

• Разблокируйте данные на уровне хедж-фондов и мощные инструменты для инвестирования для более разумных, точных решений

• Откройте для себя лучшие идеи по акциям и повысьте уровень до портфеля лидеров рынка с Smart Investor Picks

Microsoft предпринимает шаги, чтобы защитить позицию в AI

На прошлой неделе появились сообщения о том, что Microsoft провела перестановки в руководящей группе и командах, работающих над Copilot, на фоне разочарования темпами внедрения этого AI-инструмента.

В начале этого месяца компания из Редмонда, штат Вашингтон, запустила Copilot CoWork — автономный AI-инструмент, созданный в партнерстве со стартапом Anthropic. Также Microsoft представила Microsoft 365 E7 — новый пакет программного обеспечения для рабочих мест за $99 в месяц, который планируется выпустить позже в этом мае.

Инвесторам нужно больше времени, говорит аналитик

Однако аналитик UBS с рейтингом «пять звезд» Карл Кайрстед — который за последние две недели посещал встречи с инвесторами Microsoft в Азии и Австралии — считает, что потребуется время, чтобы улучшились настроения инвесторов в отношении M365 и Copilot.

Это происходит даже несмотря на то, что раннее вторжение OpenAI и Anthropic в ключевой бизнес Microsoft по «knowledge work» — то есть в такие области, как ПО для письма и анализ данных — вызвало опасения относительно устойчивости основного бизнеса технологического гиганта.

Нет ясности по стабильному спросу на Azure сверх Q3

Кайрстед также прокомментировал опасения по поводу роста выручки ниже ожиданий по Microsoft Azure и проблем с мощностями, с которыми сталкивается облачный сервис. Он отметил, что хотя Microsoft «звучала очень оптимистично» относительно спроса на Azure, технологическая компания не предоставила никаких ориентиров по динамике продаж за период после ее третьего квартала, который завершится в конце этого месяца.

Из-за давления на оценку акций компаний ПО и конкуренции со стороны двух стартапов Кайрстед снизил свою целевую цену по MSFT на 15% — с $600 до $510, подразумевая около 38% потенциала роста.

Какова целевая цена MSFT на 12 месяцев?

По всей Уолл-стрит аналитики остаются крайне оптимистичными в отношении акций Microsoft, несмотря на опасения. Акция в настоящее время имеет консенсус-рейтинг Strong Buy на основе 33 рекомендаций Buy и трех Hold, присвоенных за последние три месяца.

Кроме того, средняя целевая цена MSFT $583.68 подразумевает около 58% потенциала роста от текущих уровней торгов.

Заявление об отказе от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме