IYK против XLP: как эти ETF на потребительские товары сравниваются по рискам, доходности и комиссиям

State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP +0.50%) и iShares U.S. Consumer Staples ETF (IYK +0.55%) обе стремятся отслеживать компании США в секторе товаров повседневного спроса, привлекая инвесторов, которым нужна защитная экспозиция.

Это сравнение сопоставляет эти ETF по стоимости, доходности, эффективности, структуре активов и рискам, помогая инвесторам определить лучший вариант для своего портфеля.

Снимок (стоимость и размер)

Бета измеряет ценовую волатильность относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних ежемесячных доходностей. Доходность за 1 год отражает совокупную доходность за последние 12 месяцев.

Хотя эти два фонда обеспечивают практически одинаковую дивидендную доходность, XLP заметно доступнее: коэффициент расходов 0.08% против комиссии IYK 0.38%, что со временем может дать существенную разницу.

Сравнение эффективности и риска

Что внутри

IYK держит 54 акции и отслеживает широкий сектор потребительских товаров повседневного спроса США, но с особенностью: 85% активов размещены в компаниях потребительского защитного сегмента, вместе с примерно 11% в здравоохранении и 2% в базовых материалах. Самые крупные позиции — Procter & Gamble, Coca-Cola и Philip Morris International. Такой более широкий подход означает, что инвесторы получают небольшую экспозицию здравоохранения и материалов помимо чистых товаров повседневного спроса.

В отличие от этого, XLP сфокусирован максимально узко на компаниях потребительского защитного сегмента: 100% активов приходится на этот сектор. Фонд держит всего 35 акций, а его крупнейшие позиции — Walmart, Costco Wholesale и Procter & Gamble, что делает его более концентрированной ставкой на традиционные товары повседневного спроса. Оба фонда избегают кредитного плеча, валютного хеджирования или других структурных особенностей.

За дополнительными рекомендациями по инвестированию в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

ETF на потребительский защитный сегмент может быть разумной инвестицией в периоды рыночной неопределенности, поскольку эти акции часто обеспечивают стабильность независимо от общих условий экономики.

И IYK, и XLP дают концентрированную экспозицию к этому сектору, но XLP уже по числу удерживаемых инструментов и распределению по секторам. IYK обеспечивает чуть более диверсифицированный подход: он расширяется за пределы потребительского защитного сегмента за счет некоторых акций из здравоохранения и держит примерно на 20 акций больше, чем XLP.

Более высокая диверсификация может помочь ограничить риск. У IYK немного ниже бета и немного меньшая максимальная просадка за пять лет, что указывает на более низкую волатильность в течение последних пяти лет.

Но иногда более целенаправленная стратегия может приводить к более высокой совокупной доходности. XLP обогнал IYK как по совокупной доходности за один год, так и за пять лет, что может дать преимущество инвесторам, ищущим больший потенциал заработка.

Наконец, комиссии — это фактор, который стоит учитывать при выборе между этими двумя фондами. IYK взимает значительно более высокий коэффициент расходов 0.38% по сравнению с 0.08% у XLP. Иными словами, инвесторы будут платить $38 комиссий за каждые $10,000, вложенные в IYK, или $8 за каждые $10,000, вложенные в XLP. Со временем эта разница может составить тысячи долларов комиссий.