31 марта поток средств на рынке ETF разделился: золото ETF привлек более 1.6 миллиарда, Shanghai Stock Exchange 50 ETF вышел из рынка более чем на 700 миллионов

Вчера рынок A-Shares в целом показал слабую динамику, и все три основных индекса демонстрировали нисходящий тренд. С точки зрения показателей по секторам, цепочка поставок отрасли вычислительных мощностей и аппаратных средств столкнулась с заметной коррекцией: такие подсегменты, как модули памяти и CPO, возглавили падение на рынке. Сектор новой энергетики также выглядел угнетённо: акции, связанные с солнечной энергетикой и литиевыми батареями, в целом откатились назад, а ценные бумаги, относящиеся к полупроводникам и приложениям на базе ИИ, также упали довольно сильно. Среди циклических отраслей впереди по снижению шли химическая промышленность, электроэнергетика, уголь, нефть и газ, а также сельское хозяйство, что сформировало на рынке основные силы для игры на понижение.

В части движения капитала на рынке неинструментных ETF наблюдалась заметная дифференциация. Золотой ETF от Huā’ān получил в тот день приток чистого капитала на 1,69 млрд юаней, число паёв увеличилось на 173 млн, став выбранным рынком инструментом для хеджирования рисков. ETF от Guǎngfā на индекс CSI 1000A идёт вслед за ним: чистый приток составил 1,327 млрд юаней, а число паёв увеличилось на 420 млн. ETF от Tiānxiǔfù на индекс CSI AAA Science & Technology Innovation Bonds также привлёк внимание: чистый приток составил 1,494 млрд юаней, а число паёв увеличилось на 15 млн. Отдельно стоит отметить, что вразрез с рынком усилились концепция высокоскоростных железных дорог и сектор CRO; также показывали устойчивость большой сектор потребления и большой сектор финансов, обеспечивая важную поддержку рынку.

Со стороны оттока капитала некоторые ETF столкнулись с крупными масштабами погашений. Xia Xià ETF на индекс Shanghai Stock Exchange 50 (CSI 50) имел чистый отток 705 млн юаней, число паёв уменьшилось на 241 млн; ETF от Fuguo на CSI Hong Kong Stock Connect Internet имел чистый отток 679 млн юаней, число паёв уменьшилось на 1,00 млрд; ETF от Guǎngfā на тему небанковского финансового сектора через Stock Connect (CSI Hong Kong Stock Connect Non-Bank Financial) имел чистый отток 456 млн юаней, число паёв уменьшилось на 300 млн. Такая дифференциация потоков капитала отражает изменение рыночных предпочтений по размещению средств в разные классы активов.

Согласно последним статистическим данным, по состоянию на 31 марта общий объём паёв всех ETF на рынке достиг 33650,58 млрд паёв, а объём управления превысил 4,98 трлн юаней. По отраслевому распределению: ETF по сектору предметов необязательного потребления показали наиболее заметный рост объёма паёв за последнюю неделю — 2 фонда отслеживают индексы этой отрасли. По тематическим инвестициям: фонды, связанные с индексом отрасли полупроводниковых чипов China Trading Service, имеют наибольший прирост объёма паёв — всего 1 фонд отслеживает данный индекс. На уровне базовых индексов: индекс полупроводниковых материалов и оборудования получил 5 фондов в качестве отслеживающих, став наиболее востребованным базовым инструментом; индекс S&P Selected Biotechnology Industry лидировал по доходности с показателем 6,85%, за ним стоит 1 фонд.