Цены на Nvidia (NVDA) H100 выросли на 40%, поскольку новые графические процессоры не справляются с неутолимым спросом

Производитель чипов Nvidia (NVDA) наблюдает всплеск спроса на свои GPU H100. В частности, арендные ставки выросли почти на 40% — примерно до $2,35 в час с $1,70 в прошлом октябре, согласно SemiAnalysis. Данные, основанные на опросах более чем 100 участников отрасли, показывают, что мощности GPU фактически распроданы по всему спектру. Во многих случаях компании, получившие доступ раньше, удерживают его, даже несмотря на рост цен. В результате найти доступные GPU стало все труднее: некоторые покупатели даже конкурируют за spot-инстансы по гораздо более высоким ценам на платформах вроде AWS (AMZN).

Распродажа в конце квартала - скидка 50% TipRanks

Торгуйте AMZN с плечом

И эта жесткая нехватка не ограничивается старыми чипами. Более новые GPU Nvidia Blackwell тоже испытывают дефицит: сроки поставки сейчас растянулись до середины 2026 года из-за сильного спроса. Интересно, что ожидалось, будто новые, более эффективные чипы снизят цены на старые модели, такие как H100. Однако произошло обратное: спрос остается сильным или даже увеличился. Это объясняется растущим использованием AI-приложений, особенно инструментов для генерации медиа-контента от таких компаний, как ByteDance и Google (GOOGL), а также растущим внедрением моделей вроде Claude от Anthropic.

Что дальше, исследователи говорят, что на то, останутся ли цены высокими, повлияют несколько факторов. Среди них — как быстро вводятся в строй новые мощности GPU, продолжаются ли дефициты чипов и насколько быстро продолжает расти спрос на AI. Однако, несмотря на эти сильные базовые показатели, рыночные настроения перешли в негатив по отношению к таким компаниям, как CoreWeave (CRWV), Nebius (NBIS) и IREN (IREN): их котировки находятся рядом с недавними минимумами. Это указывает на разрыв между реальным спросом и ожиданиями инвесторов, поскольку многие все еще считают, что предложение в итоге догонит спрос.

Какой хорошей ценой для NVDA считать?

Переходя к Уолл-стрит: аналитики дают акциям Nvidia консенсус-оценку Strong Buy, основываясь на 41 Buy, одном Hold и одном Sell, которые были присвоены за последние три месяца, как указано на графике ниже. Кроме того, средняя целевая цена по акциям Nvidia — $273,57 за акцию — подразумевает потенциал роста на 54,6%.

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме