12.58 миллиардов юаней за 59% акций, TCL Zhonghuan становится владельцем Yidao New Energy

30 марта вечером компания TCL Zhonghuan опубликовала сообщение о том, что компания планирует за общую сумму 1,258 млрд юаней наличными, в сочетании способов передачи долей и увеличения уставного капитала, получить 59,14% акций компании Aoyao New Energy Technology Co., Ltd. и суммарно принять поручение по осуществлению права голоса в размере 7,2% акций, что в общей сложности обеспечивает контроль над 66,34% акций компании Aoyao New Energy. После завершения сделки Aoyao New Energy станет контролирующей дочерней компанией TCL Zhonghuan и будет включена в сводную финансовую отчетность компании.

В частности, данная сделка реализуется в две части. Во-первых, TCL Zhonghuan планирует за 258 млн юаней наличными приобрести 8,06% акций Aoyao New Energy, принадлежащих в общей сложности 50 акционерам, включая Quzhou Zhidao и Suzhou Shanshi Investment; одновременно компания планирует за 1 млрд юаней наличными увеличить уставный капитал Aoyao New Energy, получив после увеличения капитала 55,56% акций.

Стоит отметить, что в сообщении говорится, что увеличение уставного капитала будет определено исходя из pre-money оценки 800 млн юаней, ав июле 2023 года Aoyao New Energy** завершила раунд Pre-IPO финансирования****, тогда пост-оценка однократно вплотную приближалась к 8 млрд юаней.Соответственно, по расчетам,**** Aoyao New Energy**** по сравнению с пиковым периодом сократила оценку примерно на 90%.**

Компания подчеркивает, что данное приобретение является важным путем для достижения синергии — технологией BС патентов контролирующих дочерних компаний и технологическим процессом BС-корпусных аккумуляторных модулей и мощностями компании-объекта, и позволит дополнить стратегию компании по созданию интегрированной цепочки «пластины — батареи — модули», обеспечив вертикальное углубление и горизонтальное расширение, а также быстро устранить слабые места бизнеса.

Aoyao New Energy была создана в августе 2018 года, место регистрации — город Цюйчжоу провинции Чжэцзян, законный представитель — Лю Юн. Основной бизнес компании — разработка, производство и продажа высокоэффективных солнечных монокристаллических кремниевых солнечных батарей и модулей, а также предоставление продуктов и технических услуг, связанных с фотоэлектрическими приложениями. Компания располагает ключевыми продуктами, такими как модули N-типа, облегченные модули и т.п.; выстроены решения для всех сценариев, включая экосистемную фотоэлектрическую энергетику, городскую фотоэлектрическую энергетику и фотоэлектрические установки на водных объектах.

Как сообщается, ранее компания планировала выйти на рынок GEM, а в декабре 2023 года подала в Шэньчжэньскую фондовую биржу заявку на IPO и получила ее принятие. Затем, в августе 2024 года, она отозвала заявку на спонсорство.

В качестве стороны-покупателя TCL Zhonghuan, опираясь на кремниевые материалы как ядро, сформировала бизнес-структуру с двойным драйвером — новая энергетика фотоэлектрические решения и полупроводниковые материалы. Основные продукты включают фотоэлектрические кремниевые пластины, фотоэлектрические батареи и модули, а также полупроводниковые кремниевые пластины и т.п.; компания является одной из ключевых организаций в сфере фотоэлектрических кремниевых пластин в мире.

С точки зрения результатов деятельности, из-за причин, таких как цикличность отрасли и усиление конкуренции, у TCL Zhonghuan наблюдалось некоторое снижение показателей. в 2022 году компания получила общий операционный доход в размере 67,01 млрд юаней, а чистая прибыль, относимая к владельцам, составила 6,819 млрд юаней**; в 2023 году выручка снизилась до 59,146 млрд юаней; в 2024 году выручка компании упала до 28,419 млрд юаней. В 2025 году выручка компании незначительно выросла до 29,05 млрд юаней.**