Первая публичная демонстрация нового руководства! Прямой эфир с отчётной конференции Zhejiang Merchant Bank: не зарабатываем быстрые деньги, используем три основные стратегии для преодоления циклов

Источник: 时代周报-时代在线

“在息差持续收窄，行业竞争加剧，风险防控承压的行业环境下，我们没有一味追求规模情结，没有过度关注短期业绩、赚快钱，没有走垒大户的老路，而是坚持长期主义，夯基础、调结构、强合规、控风险，取得了总体平稳的业绩。” 31 марта председатель правления Чжэшанского банка Чэнь Хайцян в ходе брифинга по итогам деятельности банка за 2025 год заявил.

Это первое совместное публичное выступление на брифинге после официального вступления Чэнь Хайцяна в должность председателя правления Чжэшанского банка и назначения Лю Линьхуа на пост главы правления (на рассмотрении), а также первая внешняя публичная позиция.

В 2025 году Чжэшанский банк завершил обновление высшего руководства нового состава, заметна тенденция к омоложению: несколько руководителей — «70-х годов». На данном брифинге Чэнь Хайцян сказал, что новый состав в целом характеризуется глубоким профессиональным погружением, рациональной структурой и молодостью сил, обладает солидной профессиональной базой и богатым опытом управления коммерческим банком, а также полон энтузиазма и упорства в работе.

Согласно информации, опубликованной Чжэшанским банком ранее, в годовом отчете за 2025 год: по состоянию на конец 2025 года совокупные активы Чжэшанского банка превысили 3,4 трлн юаней; в отчетном году снизились операционные доходы и чистая прибыль, относящаяся к акционерам, однако доля дивидендов продолжала удерживаться на уровне более 30%. На одну акцию планируется выплатить денежные дивиденды в размере 0,131 юаня, а к выплате — денежные дивиденды на сумму 3,598 млрд юаней.

В своем обращении в годовом отчете Чэнь Хайцян подчеркнул, что Чжэшанский банк будет постоянно ориентироваться на видение «одного из ведущих коммерческих банков», придерживаться принципов: управляй через управление банком, обслуживай через превосходный сервис, развивай банк через технологии, укрепляй банк через таланты; и быть твердым сторонником долгосрочного подхода.

Брифинг по итогам деятельности Чжэшанского банка за 2025 год. Снимок журналиста газеты «Шидай Чжоу» Ли Сюэ

О результатах: постараться удержать чистую процентную маржу, дальше жить «в режиме жесткой экономии»

В 2025 году совокупные активы Чжэшанского банка достигли 34 810,92 млрд юаней, что на 1 555,53 млрд юаней больше по сравнению с концом предыдущего года, рост составил 4,68%. В 2025 году операционные доходы и чистая прибыль, относящаяся к акционерам, составили соответственно 62,514 млрд юаней и 12,931 млрд юаней. По структуре выручки: чистые процентные доходы и чистые непроцентные доходы составили соответственно 44,459 млрд юаней и 18,055 млрд юаней.

Относительно показателей за 2025 год руководство Чжэшанского банка заявило, что в целом они соответствуют целям. Лю Линьхуа, объясняя колебания результатов, отметил: с точки зрения процентных доходов текущая экономика по-прежнему находится в стадии слабого восстановления, эффективный спрос на кредитование постепенно возвращается, а тенденция к сокращению чистой процентной маржи в отрасли сохраняется; с точки зрения непроцентных доходов в 2025 году на долговом рынке наблюдались широкие колебания, волатильность усилилась, что повлияло на доходность торговых финансовых активов банка.

В 2025 году чистая разница процентной маржи и показатель чистой процентной доходности Чжэшанского банка составили соответственно 1,46% и 1,60%, что на 6 и 11 базисных пунктов меньше, чем в прошлом году. В годовом отчете Чжэшанского банка указано, что банк продолжал стимулировать снижение стоимости финансирования предприятий; средняя доходность приносящих проценты активов снизилась на 46 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом. Активно реагируя на давление, связанное с сокращением спрэда в эпоху низких ставок, и повышая уровень управления качеством обязательств, средняя ставка, по которой уплачиваются проценты по приносящим процент обязательствам, снизилась на 40 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом.

Лю Линьхуа заявил, что в 2025 году спрэды Чжэшанского банка заметно сузились. На данный момент у разных банков отличаются структура активов и обязательств, а также периоды собственной переоценки, поэтому отличаются и демонстрируемая чистая процентная маржа, и закономерности ведения бизнеса. С точки зрения краткосрочной перспективы чистая процентная маржа Чжэшанского банка по-прежнему сталкивается с определенным давлением, однако исходя из мер, которые уже приняты сейчас и в будущем, можно ожидать, что чистая процентная маржа банковской отрасли постепенно стабилизируется.

Относительно перспектив ведения бизнеса на 2026 год Лю Линьхуа отметил, что по линии выручки с одной стороны банк должен продолжать прилагать большие усилия для развития активов и обязательств, стремиться удержать чистую процентную маржу; на этой основе также необходимо нарастить источники комиссионных доходов, чтобы обеспечить устойчивость и непрерывность выручки. С другой стороны нужно продолжать продвигать всеобъемлющий контроль затрат и дальше жить «в режиме жесткой экономии», выдавливая издержки, которые не являются необходимыми, и обеспечивать приемлемость прибыли.

«Мы сейчас продвигаем трехлетний план повышения комиссионных доходов и проекты по его реализации. При этом мы исходим из того, что нужно изменить прежнее положение дел, когда рост комиссионных обеспечивался за счет размещения активов и расширения кредитования. Мы будем стараться развивать комиссионные доходы по направлениям, связанным с расчетами, дистрибуцией и т.п., то есть легкие по активам, с высокой степенью “липкости”. Усиливаем взаимосвязь доходов и расходов, рассчитываем расходы, стоящие за каждой единицей комиссионных доходов, и оптимизируем структуру», — сказал Лю Линьхуа.

Данные годового отчета показывают, что в 2025 году чистые комиссионные и вознаграждения Чжэшанского банка составили 3,752 млрд юаней. Из них комиссионные доходы по агентским и доверительным операциям составили 2,791 млрд юаней, что на 526 млн юаней больше, чем год назад. Банк пояснил, что основной причиной является рост доходов от дистрибуции.

По линии услуг по хранению и администрированию активов (asset servicing): по состоянию на конец 2025 года объем трастового/кастодиального хранения Чжэшанского банка составил 2,72 трлн юаней, что на 209,836 млрд юаней больше, чем на начало года, рост составил 8,35%. В отчетном периоде доходы от кастодиальных услуг составили 6,62 млрд юаней, рост в годовом выражении — 3,92%. Объем хранения паевых фондов (公募基金) составил 5819,11 млрд юаней, что на 581,43 млрд юаней больше, чем на начало года, рост составил 11,10%. В отчетном периоде доходы по паевым фондам составили 3,89 млрд юаней, рост на 13,25%; по темпам роста банк занял третье место среди акционерных банков.

О стратегии: глубоко развиваться в Чжэцзяне, обслуживая более 6000 компаний в сфере кэйчуан-ки (科创) внутри провинции

Как национальный акционерный банк, штаб-квартира которого расположена в Чжэцзяне, в 2025 году Чжэшанский банк начал новый раунд действий по углубленному развитию в Чжэцзяне.

На брифинге заместитель председателя правления Чжэшанского банка Ло Фэн рассказал, что в 2025 году две трети вновь добавленных кредитных ресурсов банка были направлены в Чжэцзян. Это соответствует его риск-аппетиту с низкими рисками и равномерной доходностью. Прирост по депозитам и займам в провинции опережал показатели других акционерных банков; стоимость привлечения средств с начислением процентов существенно снизилась, а уровень проблемных кредитов оказался лучше среднего по банковской отрасли всей провинции.

Согласно данным: по состоянию на конец 2025 года общий объем услуг финансирования Чжэшанского банка в провинции Чжэцзян достиг 11 755 млрд юаней, что на 1 550 млрд юаней больше, чем на начало года; по крупным проектам объем нового финансирования составил 106 млрд юаней. Балансы по всем видам депозитов и кредитов внутри провинции составили 6 333 млрд юаней и 6 614 млрд юаней соответственно, что с начала года привнесло 687 млрд юаней и 465 млрд юаней прироста; прирост лидировал среди акционерных банков. Количество базовых корпоративных клиентов, клиентов — малых и микропредприятий, а также розничных клиентов в провинции достигло соответственно 65 000, 83 000 и 5,23 млн; с начала года эти показатели выросли на 21,35%, 30,02% и 31,12% соответственно.

«Мы опираемся на систему кэйчуан-финансирования, основанную на “банке талантов” как на фундаменте. На сегодняшний день мы уже обслужили более 6000 компаний в сфере кэйчуан-ки в провинции и сопровождаем 42 компании из сектора кэйчуан-ки, которые вышли на A-шеринг на Шэньчжэньской фондовой бирже. Ло Фэн отметил, что в будущем Чжэшанский банк, выполняя требования долгосрочного подхода, будет формировать дифференцированную модель услуг, которую можно воспроизводить и распространять в сотрудничестве: с органами власти, с предпринимателями Чжэшаня и с жителями Чжэцзяна. Активно встраиваться в общее развитие Чжэцзяна, сосредоточиться на обслуживании предпринимателей Чжэшаня; одновременно нужно хорошо выстроить управление личным благосостоянием жителей, создать в провинции систему обслуживания клиентов на протяжении всего жизненного цикла и систему данных, повышая доходы жителей от имущества».

Чэнь Хайцян дополнительно подчеркнул: Чжэшанский банк будет неизменно придерживаться стратегии углубленного развития в Чжэцзяне, использовать лицензионные преимущества Чжэшанского банка как национального акционерного банка, а также свои собственные преимущества в специализированных бизнес-направлениях, хорошо построить «базовый плацдарм», глубоко и детально развить рынок внутри провинции, постоянно повышая влияние и конкурентоспособность в Чжэцзяне.

О развитии: впервые вошел в список системно значимых банков; преодоление цикла через три «определенности»

В феврале этого года Народный банк Китая и Главное управление финансового регулирования совместно опубликовали результаты оценки системно значимых банков Китая за 2025 год: было признано 21 системно значимый банк внутри страны, Чжэшанский банк впервые вошел в этот список.

«Включение в этот список — это не только признание регуляторами комплексной силы Чжэшанского банка и его ключевой конкурентоспособности, но и предъявление более высоких стандартов и более жестких требований к нашей ответственности и к соблюдению норм ведения бизнеса», — заявил Чэнь Хайцян.

Чэнь Хайцян далее сказал, что в будущем новый состав руководства будет вести Чжэшанский банк через цикл, опираясь на три «определенности». Первая — определенность постоянного улучшения предельных показателей качества активов: четко определить управление рисками как жизненную линию всего банка; придерживаться принципа: риск — прежде всего, соответствие — основа. Продолжать оптимизировать систему комплексного управления рисками, совершенствовать механизмы независимого сдерживания и вертикально-ориентированного профессионального управления рисками, а также реализовывать долгосрочную модель сложного процента ценности на основе концепции низких рисков и равномерной доходности.

Вторая — определенность драйверов роста: переход от модели роста, ориентированной на масштаб, к модели роста, ориентированной на ценность. Больше не просто наращивать ресурсы — персонал, капитал, отделения — а через более пристальное внимание к оптимизации системы управления, усиление профессиональных навыков, продвижение технологического вовлечения, повышение производительности труда всех сотрудников обеспечивать инкрементное, внутреннее и устойчивое развитие.

Наконец, третья — определенность повышения отдачи на капитал. Чжэшанский банк будет постоянно наращивать и укреплять базу клиентских групп, непрерывно оптимизировать размещение активов и обязательств. За счет улучшения качества активов и трансформации драйверов роста банк будет стремиться обеспечить устойчивое возвращение ROE к среднему уровню по отрасли, давая рынку больше уверенности.

Огромные объемы информации и точная интерпретация — все в приложении Sina Finance APP

Ответственный редактор: Цао Рутун